Инвесторы могут получать прибыль от ценных бумаг следующими способами:
- Купонный доход по облигациям;
- Дивиденды по акциям;
- Продажа ценных бумаг с прибылью;
- Рост стоимости активов (без продажи) или так называемая "бумажная прибыль".
Государство зорко следит за обязанностью уплаты полагающей ей "мзды", в виде налогов. Но с другой стороны - разрешает инвесторам в некоторых случаях не платить налоги. За счет налоговых льгот.
В итоге имеем систему "кнута и пряника". Одной рукой налоговая забирает у нас деньги. Другой возвращает (или не удерживает) налоги.
Чего и сколько нужно платить? Как уменьшить размер налогов. Или даже свести их к нулю.
Таблица по налогам для инвестора на фондовом рынке.
| Виды прибыли | Налоги и льготы |
| Дивиденды по акциям | 13% (взимается в момент поступления денег на счет) |
| Продажа ценных бумаг с прибылью | 13% от роста курсовой стоимости (по итогам года или в момент снятия со счета) |
| Бумажная прибыль | 0% - пока бумаги не проданы, налог не взимается |
| Купонный доход по облигациям* | 0% - государственные (ОФЗ) и субфедеральные (муниципальные) бумаги |
Корпоративные:
C 2021 года купонный доход по ВСЕМ ОБЛИГАЦИЯМ будет облагаться налогом в 13% (как можно уменьшить или обнулить налог - инфа в помощь). | |
| ETF и ПИФ | 13% - при продаже паев |
Небольшие комментарии и пояснения.
Налоговые и безналоговые корпоративные бумаги
Допустим есть две облигации со ставкой по купону 10%. Первая выпущена до 2017 года. Вторая в 2018. Рыночная цена = номиналу. 1 тысяча рублей. Годовой доход по купонам составит 100 рублей.
Что выгоднее?
По первой (старой) бумаге, с вас удержат 13% налога. И на руки получите - 87 рублей.
Вторая облигация не облагается НДФЛ. Купонный доход будет полностью ваш (100 рублей на карман).
Примечание по налогу в 35%.
- Если текущая ключевая ставка в стране, например 7,5%. Купон по облигациям дает 14%. Получаем налогооблагаемую разницу в 14% - (7,5% + 5пп.) = 1,5%. Именно с этого удержится 35% налога ( с 1,5% потеряете полпроцента к прибыли).
- Превышение рассчитывается не от рыночной стоимости бумаги, а от номинала. Если на бирже торгуются облигации ниже номинала, с высокой доходностью, возможно налог в 35% платить не придется.
Пример.
Облигация с купоном в 14,5% торгуется по рыночной цене в 126% от номинала. Текущая доходность - 11,5%. Превышение "ключевой ставки+5пп" на 2%. С 2% придется выложить налогов примерно 0,7%. Реальная доходность составит - 10,7%.
Вторая бумага дает 10% по купонам. Рыночная цена - 87% он номинала. Доходность также около 11,5%. Налог не взимается.
Инвесторы в РФ могут рассчитывать на ряд налоговых послаблений и освобождения от выплат.
| Вид льготы | Что дает |
| Владение ценными бумагами более 3-х лет (ЛДВ) | Освобождение от налогов за каждый год владения на сумму 3 миллиона. |
| Льгота по ИИС второго типа (Б) | Освобождение от налога на прибыль от операций купли-продажи. Возврат налогов с купонов. |
| Владение бумагами технологического сектора более 1 года | НДФЛ - 0%. |
Льготная 3-х летка.
Инвесторы за 3 года получат льготу на 9 миллионов. За 4 года 12 млн. И так далее. Можно сказать, что налоги платить не придется. Льгота действует на ценные бумаги обращающиеся на российских биржах (Мосбиржа и СПБ). Акции (в том числе и иностранные), облигации, фонды коллективных инвестиций (ETF, ПИФ).
Статья в тему: Как работает льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) акциями?
Льгота по ИИС.
Владельцы ИИС второго типа могут рассчитывать на освобождение от налога на прибыль.
Прибыль по дивидендам в этот перечень не входит. В некоторых случаях, с прибыли по купонам эмитентом облигации может быть удержан налог. В этом случае придется возвращать его самостоятельную через налоговую. Заполняем декларацию 3-НДФЛ. Прикладываем справку от брокера. И вперед ....
Технологические компании.
Бумаги компаний, попадающие под определение высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.
Актуальный список можно найти на сайте Московской биржи.
«Облигация с купоном в 14,5% торгуется по рыночной цене в 126% от номинала. Текущая доходность — 11,5%. Превышение «ключевой ставки+5пп» на 2%. С 2% придется выложить налогов примерно 0,7%. Реальная доходность составит — 10,7%.»
Здравствуйте. Не могли бы вы пояснить почему в данном случае имеет место быть превышение на 2%?
11,5+5=16,5 — ключевая + 5пп; 14,5% в этот коридор укладывается, или я не прав?
Расчет всегда идет от купонной доходности от номинала. В нашем случае — это 14,5%.
Здравствуйте. А как рассчитывается налог в случае,если в течение года например купил одни ценные бумаги продал с прибылью, потом купил и продал с убытком.?
В конце года все суммируется (прибыль и убытки). И с этого удерживается недостающая сумма. Или возвращается брокером излишне уплаченный налог обратно на ваш счет.
Спасибо. Понятно. Ещё вопросик: Покупал $ в своё время примерно по 66 руб. Лежали на вкладе. Сейчас вклад закончился. Сдавать по этой (62 руб.) цене не желаю. Хочу завести на брокерский счёт и прикупить разных ETF от Finex номинируемых в $. Как будет рассчитываться налог при продаже? Например, покупка пая по 100$, курс 62. Итого 6200 руб. Держим какое-то время. Прибыль в $ 10%. Продажа курс 70 руб. Итог – 7700 руб. С какой суммы будет браться налог? С 1500 руб (7700-6200) или с 700 руб.(10х70). Будет ли вестись переоценка по текущему курсу покупки и продажи? Или, если будет положительный результат возьмут 13% от разницы, переведенной в рубли? Или и того хуже купил за 100$ по 62 продал за 100 по 70. Ещё и заплати налог с 800 руб. 104 руб.
Налог рассчитывается от текущего курса валюты на дату продажи актива.
Пример. Купил облигацию по 1000$ (не важно какой был курс).
Через время продал за 1 100$. Прибыль 100 баксов. Налог 13%. или $13 На день продажи курс доллара составлял 62 рубля.
Итого налог 13*62 = 806 рубля.
К сожалению всё, что Вы написали касается облигаций. В случае с ETF номинированных в $ это правило не работает. Вчера проверил. Продал один пай ETF купленный по курсу 61.53р. Пересчитан в рубли. В личном кабинете ВТБ в отчёте видно. Покупка, продажа, результат в рублях. В приложении. ВТБ мои инвестиции эти ETF купленные за $ отображаются на брокерском счёте в рублях. А вот купленные еврооблигации RUS-28 в $ отображаются на долларовом брокерском счёте.
Добрый день,
возможно глупый вопрос, но все же хочу уточнить. При владении ценными бумагами более 3-х лет позволяет не платить налоги, только имея 3 млн и больше? Т.е. если сумма меньше, а срок тот же, значит платим?
Полагаю, что тогда ИИС второго типа будет выгоднее, чем обычный брокерский счет?
Добрый день!
3 миллиона — это МАКСИМАЛЬНАЯ сумма льготы за каждый год владения. Если сумма меньше, вы полностью уходите от налогов. Независимо от размера капитала.
А тут же нет инфы с учетом новых правок в НК?
Обновил статью.)))
Если интересно конкретно про облигации — читайте здесь.
Здравствуйте. Будете ли дополнять статью изменениями о налогах по купонам с 21го года? Или уже писали, но я не видела? 🙂
немного здесь изложил свои мысли и планы по оптимизации налогообложения облигаций
Подскажите, а на ETF разве не действует льгота на владение ценными бумагами от 3 лет?
Действует.
Доброго времени суток! На питерской бирже можно покупать акции европейские теперь. Они в евро? Что по налогам можете сказать?