Открыть вклад или купить облигации этого банка — что выгоднее

Как зарабатывают банки? Один из способов — привлечение «чужих» денег под проценты. Средства идут на развитие или выдачу кредитов. Естественно, под более высокие проценты.

Деньги банки могут привлекать средства в виде вкладов и размещением бумаг с фиксированной доходностью (облигаций) на фондовом рынке. Причем с различной доходностью.

Сравнение доходности вкладов и облигаций

Как сильно будет отличаться процентная ставка по вкладу и облигациям того же банка?

Рассмотрим несколько примеров.

Сбербанк привлекает средства сроком на 1-3 года по ставке 5,5 — 5,6%. Облигации того же банка, на бирже имеют доходность 7,7%. Разница в 2,1-2,2%.

Вклад у ВТБ дает годовую доходность 6,9% при наличии минимум 30 тысяч рублей. Облигации торгуются с доходностью — 8%. Получаем дополнительную выгоду 1,1%.

Альфа-банк предлагает 6,8% по вкладу (от 30 тысяч). Бумаги имеют доходность 8,14%. Снова выигрыш не в пользу вклада — 14%

Совкомбанк. Вклад — 7,8% (одна из самых высоких ставок среди банков). Облигации — доходность 8,2%. Но и здесь перевес на 0,4%.

Промсвязьбанк. Облигации 8,8%. Вклад на год — 7,5%. Имеем 1,3% сверху по облигациям.

Ставки могут меняться со временем. Лучше всего оценивать выгодность в относительном выражении.

БанкСтавка по вкладуДоходность облигацийРазница, %
Сбербанк5,6%7,7%37%
ВТБ6,9%8%16%
Альфа-банк6,8%8,14%20%
Совкомбанк7,8%8,2%5%
Промсвязьбанк7,5%8,8%17%

В среднем, из нашего короткого списка, получаем прибыль от покупки облигаций на 19% больше, по сравнению с вкладами.

Ну что, бежим за облигациями?

Прежде нужно знать некоторые особенности.

Облигации или вклад в банке

Особенности

Помним про риски. Вклады в банках застрахованы АСВ на 1,4 миллиона. Можно сказать риски потери минимальны. По долговым бумагам, в случае банкротства, владельцы облигаций встают в очередь на получение долга. Если у вас на руках будут субординированные бумаги, то скорее всего деньги вы потеряете. Как это было с Открытием, Бинбанком.

Выход — выбор только надежных эмитентов, риск банкротства которых в будущем минимальный. Иными словами, крупнейшие банки. Лучше с госучастием.

В отличии от вклада, у облигаций несколько видов возможных рисков: от снижение процентной ставки и доходности до налогов, ликвидности и даже политических и экономических факторов.

Чего боятся облигации

Ставка по вкладам зависит от суммы и срока жизни вклада. Для получения более «вкусных» процентов нужно несколько десятков тысяч рублей минимум. Короткие (3- месячные, полугодовые вклады) дают меньшую доходность.

Доходность по облигациям не зависит от суммы. Стандартная стоимость 1 бумаги — 1 тысяча рублей. И не важно на какую суммы вы купите. На 1 тысячу или 1 миллион. Доходность будет одинаковая.

Досрочное расторжение. Грозит потерей процентов по вкладу. Даже если понадобилась часть средств. Есть конечно расходно-пополняемые вклады. Но процентная ставка у них будет ниже, чем стандартным депозитам.

У облигаций начисление процентов ежедневное (в виде НКД). Продавать можно в любое время, без потери процентов.

Для покупки облигаций необходим брокерский счет. Это дополнительная потеря времени. Но в тоже время многие брокеры позволяют открывать счета-онлайн. Будут доступны облигации всех банков, обращающихся на бирже. И можно выбирать и самое главное покупать не выходя их дома.

Брокерские расходы. Это комиссии за сделки и возможно ежемесячная минимальная плата (100-300 рублей в месяц). При наличии небольшой суммы, это может «съесть» всю выгоду от облигаций перед депозитами.

Сравнение тарифов брокеров

Быстрый доступ к деньгам. Закрыть вклад (досрочно) и вывести деньги можно в тот же день. Продать облигации на бирже тоже можно моментально. Но вот вывести деньги только через 2 дня (режим торгов биржи Т+2).

Выводы

Однозначно — покупка облигаций более выгодный способ вложения денег. По сравнению с вкладом того же банка.

Но нужно подходить разумно. Смотреть не только на доходность. Но и на другие сопутствующие факторы.

В некоторых случаях выигрыш будет не так очевиден.

Пример.

Вася хочет вложить 50 тысяч рублей на один год. Он клиент банка ВТБ. Вклад может открыть моментально онлайн под 6,9% годовых. 

И заработать на этом 3 450 тысячи рублей. 

Облигации, по ставке 8% принесут ему прибыль 4 000 рублей. 

Выгода Васи 550 рублей. 

Брокерский счет, как клиент банка, он может открыть в течении 2-3 часов. Потратив на это буквально 3-5 минут. 

Дальше придется скачать приложение или программу для торговли ценными бумагами. Разобраться с интерфейсом. Выбрать «правильные» облигации. Одних только бумаг ВТБ на бирже несколько десятков. То есть, нужно сначала узнать хотя бы про основные параметры облигаций. Потрать на все это несколько часов точно. 

Комиссии брокера ВТБ за год владения составят примерно 350 рублей. 

В итоге: реальная выгода перед вкладом «усыхает» до 200 рублей. Плюс куча потраченного времени. 

Пойдет ли обычный человек в здравом уме на такие приключения, ради дополнительных двух сотен прибыли? Наверное нет.

Удачных инвестиций?

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. Сергей

    Это все на уровне 3-го класса школы. Ты лучше отчитайся как там миллион твой?

    Ответить