Новая акция от Сбера «до 30% годовых на инвестиции» — не верь глазам своим или сколько можно заработать в реальности

В начале лета Сбер запустил акцию "До 30% годовых на инвестиции". На первый взгляд условия выгодные и грех не поучаствовать и срубить немного халявного бабла. Тем более от инвестора не требуется никаких сложных действий: пополнить счет, купить облигации (ОФЗ или Сбера). А Сбер к доходности по купленным облигациям, дополнительно подкинет вам много процентов годовых сверху. На первый взгляд в акции одни плюсы: риски нулевые (предлагают купить самые надежные облигации, а не какую-то ВДО), двойная доходность. Почему бы не поучаствовать. Вперед, за дело. Вернее за бонусами от Сбера.

Постойте. Как говорят: "Дьявол  кроется в деталях". Я немного разобрался с условиями акции и оказалось, что не все так гладко, как кажется на первый взгляд. Мне периодически попадаются обсуждения этой акции, и почему-то все поголовно в ней участвуют. Хотя большинство из них выгоды не получит. Или получит, но не ту, на которую они рассчитывают.

Но давайте по порядку.

Про условия акции кратко

Как получить до 30% годовых на инвестиции? 

На странице Сбера акция описана двумя предложениями:

1. Инвестируйте от 10 000 ₽ до 500 000 ₽ в ценные бумаги с доходностью до 12% годовых.
2. На сумму ваших вложений мы добавим ещё до 30% годовых.

Сбер предлагает нам инвестировать в облигации. То есть никакого риска, плюс имеем бонус от банка.

Размер вознаграждения зависит от суммы инвестиций:

• при покупке от 10 000 рублей  - Сбер добавит 5% годовых;
• от 50 000 рублей  - 10% годовых;
• от 100 000 рублей - 20% годовых;
• от 300 000 - 30% годовых.

Для участия в акции потенциальному участнику нужно одновременно соответствовать нескольким условиям:

1. Не совершать торговые операции по любому из брокерских счетов, открытых в Банке, за последние 90 дней от даты начала Программы.
2. За последние 90 дней размер брокерского счета в деньгах и (или) ценных бумагах не превышал 10 000 рублей.
3. Получить от Банка Предложение принять участие в настоящей Программе. Придет СМС, либо можно посмотреть в уведомлениях в приложении Сбера. Я у себя обнаружил. Оказывается оно пришло мне еще 2 июня, а заметил я только сейчас.

Остальные условия:

• Срок акции: c 1 июня по 31 августа.
• Облигации нужно успеть купить до конца июля.
• Максимальный размер бонуса - 10 тысяч рублей на участника.
• Вознаграждение будет начислено в сентябре (до 30 числа).
• Призовой фонд - 50 миллионов рублей.

Вроде все. А теперь особенности акции, про которые нужно знать. Поехали.

Особенность №1 - доходность

Обещанная доходность начисляется только в период проведения акции - до 31 августа. К примеру, купим мы облигаций на 100 000 рублей 1 июля. По условиям акции, Сбер должен накинуть нам 20% годовых. Он и накинет. Но это не будет 20 тысяч в год (20% от 100 000). Повышенная ставка будет действовать два месяца (июль-август) до окончания акции. Если посчитать абсолютную доходность, то получаем наш профит за два месяца равен 3,33% или 3 333 рубля.

При вложении 50 тысяч, по условиям акции нам накинуть 10% годовых. За два акционных месяца набежит 1,6%. В деньгах это около 830 рублей.

Если вкладывать меньше 50 000 (но больше 10 тысяч), получаем всего 5% годовой доходности. За два месяца успеет набежать меньше одного процента (0,8%). Путем нехитрых вычислений получаем:

• при вложении 40 тысяч - бонус 320 рублей,
• за 30 тысяч - 240 рублей
• за 20 тысяч - 160 рублей

Думайте сами, стоит ли ради этого ввязываться в акцию. Результаты перед вами в таблице.

 

Ну а как же обещанные 30% годовых? В теории можно внести 300 тысяч и получить свои 30%. Но на практике уже нет. За оставшиеся время до конца акции (2 месяца с небольшим) можно выжать около 6%. В деньгах это 18 тысяч. Но вот незадача, по условиям акции приз ограничен суммой в десять тысяч рублей. И реальная доходность на вложенный капитал составит всего 3.33%.

В зависимости от суммы инвестиций за время проведения акции "До 30% годовых на инвестиции" можно заработать от 0,8% до 3,33% на вложенный капитал.

Особенность №2 - способ покупки

В правилах пункт 5.1.3 написано, что покупать облигации нужно с приложения Сбербанк-Онлайн (Вкладка Инвестиции). Кто пропустит это условие, например, купить через брокерское приложение "Инвестор" бонусы от Сбера не получит.

 

Особенность №3 - котировки

Согласно условиям акции, покупать облигации нужно на внебиржевом рынке. Мне стало интересно, а отличаются ли цены от привычных нам на обычном биржевом рынке.

Я взял для примера акцию Сбера - Сбербанк -001P-SBER24. В приложении Сбера, банк предлагает купить ее по цене 96,75% от номинала или 967.5 рублей. Накопленный купонный доход в расчет брать не будем.

Та же самая бумага, на биржевом рынке (одновременно смотрел котировки в Тинькофф) торгуется по 962,8 рубля. Называется в Тиньке немного по другому, но ISIN-код тот же: RU000A102RS6.

В Сбере облигация стоит 967.5 рублей, у других брокеров 962,8 рубля

Разница в ценах - почти пять рублей. Вроде немного. Но это сразу снижает выгоду от участия в акции. Получается, что мы должны купить облигации на 0,5% дороже, чтобы взамен получить 0,8-3,3% в виде вознаграждения.

Если нагнетать дальше, то при продаже облигации на внебиржевом рынке (если не планирует держать их до погашения), тоже потеряете полпроцента (но это не точно). Итого в круг, переплата на ценах составит 1%.

И что же получается?

Если сминусовать все понесенных "скрытые расходы" на разнице цен, то на малых суммах (меньше 50 тысяч) смысла участвовать в акции возможно даже никакого и нет. Математика не бьется. Возможно еще можно рассмотреть вариант размещения под акцию капитал от 50-100 тысяч. За минусом повышенных потерь, можно урвать 2-2,5% дополнительной прибыли на вложенный капитал. Или нет?

Особенность №3 - комиссии

Еще один интересный пункт. Я решил протестировать покупку облигаций на небольшую сумму, чтобы понять, какие расходы я понесу при покупке бумаг на внебиржевом рынке. Пополнил счет аж на тысячу рублей (для покупки одной облигации как раз хватит).

Система нарисовала мне комиссию за покупку облигации - 1% от ее стоимости.

Один процент! Один, мать его процент! Даже жадный Тинькофф на тарифе Инвестор берет "всего 0,3%"!

Резюмируя

Если кто-то еще не понял, то участие в акции от Сбера "До 30% годовых на инвестиции", несмотря на красивые обещания повышенной доходности, не так выгодно как кажется на первый взгляд. Я бы даже сказал совсем не выгодно. При текущих условиях, думаю большинство инвесторов не то, что не заработает вознаграждение, а по итогу останется в минусе.

А что гадать. Давайте посчитаем. Расходы инвестора известны: 1,5% - если только покупать облигации (1% комиссия Сбера и 0,5% разница в ценах с организованными торгами). Если планируете их продать не дожидаясь погашения, умножаем расходы в два раза - "лишние расходы" возрастают до 3%.

Собственно сама таблица с расчетами ниже. Получаем, что поучаствовать в акции можно только с капиталом от 100 тысяч рублей. Так хоть что-то можно урвать. В остальных случаях получаем "отрицательную премию" за участие в акции от Сбера!

P.S. Расчеты в таблице сделаны для двух месяцев начисления повышенной доходности. Следует понимать, что с каждым днем выгодность участия в акции снижается.

Заношу акцию  "до 30% на инвестициях" в коллекцию других действующих акций брокеров.

Как вам акция от Сбера? Планируете поучаствовать и заработать немного халявных денег? ?