Лучший способ хранения подушки безопасности | Как и где храню свой запас на черный день?

Немного изменил свою позицию в отношении финансовой подушки безопасности. Отказываться от нее не планирую. У меня в этом плане все по классике - всегда держу денежный резерв на несколько месяцев скромной жизни. Но последние события заставили пересмотреть способы хранения подушки. Я немного поменял свою структуру подушечного портфеля. Да-да. Для своей финансовой подушки я тоже сделал портфель.

Далее расскажу из каких инструментов состоит моя подушка безопасности. Какие задачи они решают. Как максимально эффективно (с моей точки зрения) использовать имеющийся капитал.

Главные требования к подушке

К счастью, за последние несколько лет я практически ни разу не воспользовался своими денежными резервами. Только по мелочи дергал пару раз небольшие суммы. Надеюсь так будет и дальше - серьезные суммы мне не понадобятся. Но зарекаться не хочу. Поэтому продолжаю держать деньги на черный день.

Что самое главное в подушке? Возможность быстрого доступа к деньгам. Образно, понадобились срочно деньги, сунул руку в карман и тут же достал необходимую сумму.

Главное для финансовой подушки безопасности - это ликвидность.

Одновременно с этим, мы не должны забывать про некоторые проблемные места. И думать как их можно обойти.

Какая главная проблема у подушки безопасности?

Деньги отложенные на черный день постоянно точит инфляция. И держать капитал просто так в кэше - это самоубийство. Это все равно что раз в год сжигать часть денег собственными руками.

Как обезопасить себя от лишних потерь? Возможно подушка понадобиться через много-много лет. А в идеале - никогда.

Логичным решением будет разместить деньги в инструментах, которые будут давать нам какую-то доходность. И в то же время быть максимально ликвидными.

Идеальная подушка безопасности:

  1. Максимально ликвидна.
  2. Приносит доход не ниже инфляции.

Но обычно бывает, то что максимально ликвидно, не дает хорошего дохода.

А если взять инструмент с более высокой доходностью, то он обладает меньшей ликвидностью. И чтобы вытащить из него деньги,  потребуется определенное время.

Как я для себя решил этот вопрос?

Финансовая подушка безопасности

Структура моей подушки

Деньги распределены по нескольким инструментам. С разной степенью доступности и доходности. Каждый решает свою задачу.


Накопительный счет в банке

Часть денег у меня распределена по нескольким накопительным счетам в разных банках. В отличие от вкладов - я могу снимать деньги в любое время без потери процентов. Почему несколько банков? Для диверсификации. Вдруг у одного пойдет что-то не так. Банально деньги закончатся в банкомате или будет технический сбой в приложении и срочно вывести деньги не получится.

Обратите внимание, я выбираю счета только с ежедневным начислением процентов (могут встречаться с начислением на минимальный остаток в течение месяц - такие мне не подходят). В данный момент я пользуюсь счетами в Тинькофф и Открытие.

Как вариант, можно использовать банковские карты с ежедневным начислением процентов. Смысл тот же. Но мне не нравится сама идея смешивания подушечного резерва и денег на жизнь. Поэтому я предпочитаю все таки это разделять. Мухи отдельно, котлеты отдельно. Положил на отдельный счет и забыл.

Для чего? Если срочно понадобятся именно наличные. Или нужно перевести кому-нибудь деньги. Ликвидность инструмента максимальная.

Главный минус. Как ни крути, накопительные счета, всегда проигрывают инфляции. Поэтому я держу в них очень небольшую часть подушки. Примерно 10%.


Кредитные карты

Удивлены? Как могут быть связаны кредитка и подушка безопасности? Могут. Давайте попробую объяснить.

Происходит форс-мажор и нам требуется срочно расплатиться за что-то. Банально потеряли работу, задержали зарплату, сломалась машина. Мы, конечно, можем вскрыть подушку. Но иногда для доступа к деньгам может потребоваться пару дней.

В таких случаях в ход пойдет кредитка. Я расплачиваюсь здесь и сейчас, а долг возвращаю потом.

Мои обязательные условия к кредитной карте:

  1. Это должна быть кредитка с длинным беспроцентным периодом. Дней на 90-100 как  минимум. У  меня будет несколько месяцев в запасе, чтобы спокойно пережить неспокойное время, бесплатно пользуясь деньгами банка. И под конец достать необходимую сумму из своей заначки и закрыть долг.
  2. Карта должна быть бесплатной (как сейчас модно говорить - с вечным бесплатным обслуживанием). Чтобы можно положить на полку до наступления лучших (вернее худших) времен. Лежит, есть-пить не просит.

Сколько кредиток нужно иметь? Для себя вывел правило: кредитный лимит на всех картах должен быть чуть меньше размера моей подушки. Так я не смогу случайно потратить больше чем есть в резерве и уйти в минус.

Честно скажу, это правило я конечно же не соблюдаю. У меня кредитки периодически меняются. Выпускаются новые карты с более интересными условиями (иногда не могу пройти мимо). У всех карт разные лимиты. Плюс иногда банки могут тебе увеличить кредит доверия. В итоге у меня кредитный лимит в разы превышает размер моей финансовой подушки. Ничего страшного в этом не вижу. Главное не злоупотреблять кредитными деньгами.

Для чего? Обеспечивают высокую ликвидность. Дают отсрочку платежа на несколько месяцев. В итоге мы не только не теряем деньги на инфляции, но и можем получить дополнительный доход. Пока в ход идут кредитные деньги, наша подушка остается нетронутой и на нее начисляются проценты на остаток.

Главный минус. Нужно уметь пользоваться кредиткой. В первую очередь - вовремя вносить платежи. Неверный шаг влево - и банк обкладывает тебя немыслимыми процентами. В принципе придерживаться графика несложно. У любого банка в приложении всегда можно посмотреть сумму и дату очередного платежа. Плюс некоторые (но не все) банки за пару дней присылают напоминалку о необходимости внести очередной платеж.

Что есть у меня? 

У меня кредитка от Открытия с 120 днями, есть карта от Райфа - 110 дней (по ней еще можно снимать наличные 50 000 в месяц без комиссии). Пластик от Home Credit - тоже 120 дней.

Ранее были карты от Альфы - 110 дней. Но недавно я их все закрыл.

Сейчас на рынке вариантов полно. Чуть ли не каждый банк предлагает бесплатные кредитки с длинным грейсом. Если кто-то захочет заиметь себе бесплатную карту, сначала пройдите по этой ссылке. Вдруг при заказе карты у банка можно отжать немного денег.

Облигации

Раньше я долгое время использовал короткие облигации. Преимущественно ОФЗ. Иногда корпоративные с высоким кредитным рейтингом (типа Сбера и тому подобные). За доходностью не гнался. Главное для меня были ликвидность и надежность. Не хочется, чтобы эмитент объявил дефолт, особенно в тот момент, когда тебе понадобятся деньги.

В бондах я держу основную долю своего подушечного капитала. Сейчас решил немного поменять вид облигаций.

Почему?

Инфляция растет, ставки снижаются. Даже несмотря на выплату купонов, по моим прикидкам в реальном выражении на ОФЗ-ках я потерял под 10% только в этом году. Плюс налог с купонов забирает часть прибыли. Мне это не очень понравилось. Вернее совсем не понравилось. Деньги тают на глазах. И я подозревая, что высокая инфляция с нами надолго.

Что делать? Как нейтрализовать все негативные моменты? Или хоты бы свести их к минимуму.

Для себя я нашел выход в ОФЗ-ин - облигациях федерального займа с индексируемым номиналом. Или по-простому - облигации с защитой от инфляции (иногда говорят инфляционные линкеры).


Напомню как работают ОФЗ-ин вкратце (чуть подробнее разбирал здесь):

  1. Фиксированный купонный доход - 2,5% от номинала. Выплаты два раза в год.
  2. Номинал облигации индексируется (увеличивается) ежедневно на величину инфляции с трехмесячной задержкой.
  3. Растет номинал, растет купонный доход.

Если упростить, подобное бумаги приносят доход 2,5% сверх инфляции.


Глядя как работают инфляционные линкеры, я думаю: "Ну а что? Куда не глянь одни плюсы!"

  • Постоянно перекладываться из бумаги в бумагу не надо. Купил один выпуск и держи его много лет.
  • Потери на налогах с купонов будут минимальны. С 2,5% - налог составит всего 0,3%. В то время как с обычных облигаций при ставке к примеру 8% годовых, мы теряем на налогах больше 1% от капитала.
  • Ну а самое главное, доходность будет выше инфляции! 

Какие минусы?

В отдельные периоды, доходность обычных облигаций с постоянным купоном может быть выше. Но я для себя исхожу из такого критерия: я рассматриваю инструменты, способные защитить мой капитал, а не преумножить. Чтобы не случилось завтра, через год, пять лет - я знаю, что мой капитал размещенный в инфляционных облигациях не обесценится. Сразу вспоминаю гиперинфляцию девяностых (>2500% за 1992 и >800% в 93-м). Жуть. Повторись это снова - от моей подушки из классических облигаций через несколько месяцев уже ничего бы не осталось. Все сожрала бы инфляция. Жаль, что тогда таких инструментов на рынке не было.

Второй минус - невозможно моментально вывести деньги в любой момент. Бумаги торгуются на бирже. Ночью и по выходным биржа не работает, как и в праздничные дни. Еще и торги на бирже могут закрыть на месяц (как это было в марте 2022 года). В это время мне и нужны кредитные карты и небольшой запас наличности.

Что есть на рынке?

ОФЗ-ИН четырех серий (всегда начинается на 5200 ...). Актуальные данные удобно смотреть на смарлабе. Я покупаю дальние выпуски облигаций, с погашением через 5,5 и 8 лет.

ОФЗ с защитой от инфляции
Облигации с защитой от инфляции

Как альтернативу отдельным бумагам, можно использовать биржевой фонд, который содержит внутри все четыре выпуска инфляционных облигаций. Называется INLF - Ингосстрах инфляционный. Комиссия за управление всего 0,4% (это одна из самых низких ставок среди всех российских БПИФ).

Резюмируя

Структура моей финансовой подушки безопасности полностью закрывает мои потребности в случае форс-мажора. Она полностью ликвидна: за счет кэша на счетах и кредитных картах (по сути тот же кэш, которым можно пользоваться бесплатно несколько месяцев). И  в то же время не проигрывает инфляции, так как основной капитал вложен в инфляционные линкеры (гиперинфляция мне уже не страшна).

Как вам моя структура? Одобряете? Осуждаете?

У вас есть подушка? Какие инструменты используете?

 
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. 🔥
  • Благодарность автору - здесь. 🎁

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Андрей

    Интересное распределение подушки, в моем случае пока только нк счёт и кредитки, задумаюсь над офз, спасибо

    Ответить
  2. Алексей

    Главное что я понял за эту весну — подушку безопасности не надо держать на бирже (ни в чем), так как можно просто лишиться доступа к ней.
    P.S. Я лично держу на счетах и перекладываю ее из одного банка в другой где предлагают выгодные условия, разница с облигациями с учетом налогов и комиссий очень невелика, а доступность намного выше

    Ответить
    1. Денис

      Не понятно как эти ОФЗ-ин работают? По идее их цена плавно должна расти вверх, но я посмотрел график цены 52002, и там цена её например в январе 21 года (1384)выше, чем сейчас (1304) . Получается цена за 1.5 года упала или я что то не понимаю? По другим выпускам такая же ситуация!

      Ответить
  3. Александр

    Налички мало. Для меня показательной была ситуация в Казахстане этой зимой. В этот период не работали терминалы, банки и прочая инфраструктура. А кушать хочется. Да, какие-то платежи можно просто просрочить (тем более, есть возможность сослаться на форс-мажор в виде «массовых беспорядков» и т.п.). Но возможность обеспечить базовые потребности должна быть. Если этих 10% хватает, то ок (понимая, что в кризисное время цены на продукты могут резко взлететь, как было на старте ковидной покупательской лихорадки). ОФЗ-ин тоже завел, но небольшую часть.

    Ответить
  4. Наталия

    Спасибо за наводку! Тоже думала, куда бы перекинуть часть подушки? Про ОФЗешки думала, но ОФЗ-ИН как то не приходили в голову.

    Ответить
  5. Aleksandr

    Также считаю, что нужна наличка. Минимум на месяц.
    А кредитки — психологическая ловушка. Потратите с ними больше, чем сожрёт инфляция.

    Ответить
  6. Андрей

    Какие соображения о фонд INFL как о подушке?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Отношусь нормально.
      Но мне не нравится по ряду причин.
      1. Посредник между мной и облигациями. По сути фонд ничего мне не дает. Входящие внутри INFL облигации по свой структуре похожи. Мне не сложно один раз купить бумаги напрямую.
      2. У фонда в стакане высоковатый спред (последний раз когда смотрел было чуть ли под процент).
      3. Комиссии опять же за управление, которые мы должны платить всегда.

      Единственный плюс фонда, который я вижу — не нужно самостоятельно реинвестировать купоны (2 раза в год).

      Ответить
  7. Александра

    Сейчас на бирже есть фонд на инфляционные облигации, в нём сразу все 4 выпуска. Ещё есть фонды на корпоративные облигации-это на тот случай, когда не знаешь какие облигации лучше купить.

    Ответить
  8. sva52

    По поводу ОФЗ. Как Вы смотрите на то, что биржа (при том вся!) очень сильно падает? И иногда на какое-то время закрывается.

    Ответить
  9. Фора

    Когда наступят очередные лихие 90-е, никакие финансрвые инструменты не спасут капитал. Произойдет девальвация денежных средств, изменятся условия выплаты купонов и тело облигов, закроют биржу, заморозят активы до времен, когда этими бумагами можно будет подтереть одно место, биржи и банки поднимут непомерные комиссиии, как сейчас с валютными счетами и т.д. Так что этот инструмент не панацея.
    В худшие времена всегда лучше себя показывали в нашей стране реальные активы — жилая и коммерческая недвига.

    Ответить
    1. Мангер

      Ладно, берите жилую и коммерческую недвижимость
      Но свое мнение не нужно выдвигать за истину, ничего нового не происходит — кризис — общество, словно стадо бежит в недвижимость и валюту (правда стоит отметить, что в этот раз валюта оказалась паршивой идеей)
      Добра и благополучия, Вам, Фора — ничего плохого в Ваш адрес не хотел сказать

      Ответить
    2. Антон

      Жилая недвига очень хорошо себя показала в 2008 г .

      Ответить
  10. Оксана

    Кредитка как то смущает. Хороший вариант накопительный счет , раньше был под 3%, пару месяцев назад появился под 7% годовых. Процент начисляется каждый месяц на минимальный остаток. Снимается в любой момент необходимая сумма через перевод на карту.
    Для совсем форс-мажоров — 10 тыс. по 500 р. наличкой ))))

    Ответить
  11. LouLou

    Не понимаю прикола инфляционных облигаций… Каждый раз на них смотрю и не врубаюсь, где выгода? ОФЗ с ПД сейчас можно взять чуток ниже номинала чуть выше 7%, с ПК чуть выше номинала с эффективной доходностью порядка 15%. А тут от 3,8…. Где и что я недопонимаю?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      У обычных облигаций номинал всегда =1000 рублей (почти у всех). 7% платится с 1000 рублей. Мы будет получать купона по 70 рублей каждый год до погашения. И в конце получим обратно номинал бумаги (тысячу).
      В инфляционных облигациях номинал увеличивается ежедневно. И именно от него рассчитываются купоны. Допустим на старте цена была 1000 рублей как у всех нормальных облигаций. Прошел год, инфляция в стране составил 10%. ЧТо мы получим?
      1. Тело облигации (номинал) увеличится до 1 100 рублей. Можно сказать уже заработали 10% прибыли.
      2. Купон 2,5 нам начислят с 1 100 рублей. От первоначально тысячи — это будет 2,8%.
      Итого наш профит — 12,8%. Вместо 7% по обычным бумагам.
      И так из года в год.
      ОФЗ-ин наверное немного похожи на дивидендные акции: постоянно растут котировки + платятся купоны

      Ответить
      1. LouLou

        Спасибо, да, я тоже рассчитывала увидеть индексацию тела. Тем не менее, на сегодня все три коротких выпуска 520001, 520002 и 520003 торгуются меньше номинала, по 98,55%, 95,47% и 95,05% . У нас получается, отрицательная инфляция?

        Ответить
        1. Кирилл

          Рыночная цена инфляционных облигаций, как и любых других, зависит от множества факторов. Номинал ОФЗ-ИН изменяется ежедневно в соответсвии с официально рассчитанной Росстатом инфляцией, НО с задержкой в 3 месяца. В марте-апреле ОФЗ-ИН 52001 (с погашением в 2023) стоили до 104%, потому что инфляционные ожидания были сами знаете какие! В марте только инфляция составила >7% за месяц. Этот рост отразился в номинале облигации в июне. Потом потребительские цены стабилизировались, сейчас имеет место дефляция (!) и номинал ОФЗ-ИН тоже будет худеть спустя три месяца. Спрос на облигацию упал , и ее цена изменилась в соответствующем направлении, хотя сейчас рост номинала ещё компенсирует снижение ее цены. Я намерен держать эти облигации их до погашения, купил их ещё в 2021 и сожалею только о том, что закупался ими не на все деньги! Львиная доля осталась заморожена в фондах Финекс…

          Ответить
          1. Антон

            «тоже будет худеть спустя три месяца» — т.е. номинал может еще и уменьшаться ?

        2. sva52

          В процентах указана текущая цена от номинала на торгах.
          А индексация номинала смотрите в графе «остаточный номинал»
          https://rusbonds.ru/bonds/113958 — 52001
          https://rusbonds.ru/bonds/140035 — 52002
          https://rusbonds.ru/bonds/184769 — 52004
          и если в Квике,- смотрите графу «номинал бумаги» в таблице «текущие торги».

          Ответить
          1. LouLou

            Благодарю! Но что такое «остаточный номинал»? По какому номиналу (по сколько руб) погасится облигация при погашении?

  12. Ильдар

    Смущает один момент — рыночная стоимость облигации, которая то выше, то ниже номинала. То есть, не исключено, что если вдруг понадобятся эти деньги, то есть вероятность продать дешевле, чем купил и потерять в доходности?

    Ответить
  13. Дамир

    Здравствуйте, Максим.
    Говоря о минусах, вы не упомянули один минус, касающийся ваших кредитных карт. У того же Райфайзен по их карте 110 дней льготного периода комиссия за снятие наличных — 3% от суммы снятия. + 300 рублей. А это, как ни крути, более 9% годовых. Так что нельзя сказать, что вы совсем безвозмездно будете пользоваться средствами банка

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Добрый день, Дамир!
      По моим картам Райфа снятие наличных без комиссии. Пользуюсь около 3-х лет и ни разу не заплатил банку ни копейки денег. Возможно сейчас для новых клиентов банк изменил условия. Но у меня пока так.
      Естественно, снятие денег с комсой теряет всякий смысл. И 9 процентов — это вы очень консервативны. Я бы опирался в этом случаем процентов на 20-30% годовых как минимум.

      Ответить
      1. Дамир

        Данная комиссия за снятие наличных действует на карты, открытые после 1 июня 2022 года. К моему большому сожалению у меня были карты Альфа-банка со льготным периодом 100 дней и без комиссии за снятие наличных, но банк этой весной изменил условия по ним, они стали примерно такие же, как у Раффайзен банка. Наверняка вы по этой же причине отказались от карт Альфа.

        Ответить
  14. Артем

    Я держу кэш в разных валютах в банковской ячейке, раз в год приезжаю и сам индексирую на уровень инфляции, в первую очередь это защита от самого себя(нужно куда-то ехать, открывать сейф, вернуться обратно), во-вторую очередь нет цели заработать на подушке, поэтому акцент больше ставлю на том, чтобы заработать от основной своей деятельности, плюсом можно хранить в более надежном месте чем квартира документы, страховки, завещание и т.д.

    Ответить
  15. Павел

    Максим, здравствуйте.
    Вроде как аналитики рекомендуют следующую формулу при подсчёте прогнозирумой инфляции, типа стоит брать линкер или нет:
    разница между номинальной доходностью стандартной облигации с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) и реальной доходностью индексируемой облигации (ОФЗ-ИН) с тем же сроком к погашению.
    Вы не знаете где подсмотреть реальную доходность ОФЗ-ИН?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Не знаю.
      Косвенно наверное можно узнать через фонд INFL, в котором 4 выпуска ОФЗ-ИН. Но у него срок жизни всего с конца 2021 года.

      Ответить
    2. Дмитрий

      кто-то может заглянуть в будущее? вы ведь не знаете какая будет инфляция, значит вы не знаете какой будет номинал офз-ин в 2032 году (например)

      Ответить
      1. Дмитрий

        как вариант смотрим прогнозы ЦБ по инфляции… от 4% до 20% у них вилка 🙂

        Ответить
      2. Павел

        Я имел ввиду прогнозирумая инфляция не текущий момент рынком.
        Например, в тиньке показывает следующие доходность по бумагам одного срока:
        52001 — 4.11%
        26215 — 7.38 %
        То есть инфляция, в которую верят инвесторы 7.38 — 4.11 = 3.27 %
        Чёт как то маловато для текущих условий 🙂

        Ответить
  16. Антон

    Почему покупаете именно дальние выпуски ?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Они дают большую доходность к погашению. Что будет выгоднее на момент покупки, то и буду брать в будущем.
      При этом бумаги менее 3-х лет до погашения брать смыла не вижу. Так мы попадаем на налог на прибыль (от прироста тела облигации).

      Ответить
      1. Антон

        Не пойму как у них рассчитывается доходность к погашению: сейчас у выпуска 52001 цена 98.38% доходность — 4.18%, у выпуска 52004 цена 94.70% доходность — 3.17%. Когда цена падает, до доходность должна повышаться. Почему тогда доходность 52004 ниже, чем у 52001 ?

        Ответить
  17. Сергей

    «Номинал облигации индексируется (увеличивается) ежедневно на величину инфляции с трехмесячной задержкой.»
    Но он же может еще и снижаться, если будет дефляция. Или нет ?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Да. Может снижаться. Но …
      За последние 30 лет я не припомню, чтобы у нас в стране была дефляции. Сезонное снижение цен на символические 0,1-0,2% (как особенно любят рапортовать по ТВ) в расчет брать не будем.)))
      Мне трудно представить, чтобы все цены на товары и услуги в РФ снизились раза в два. А вот то что они увеличатся- у меня в этом сомнений нет. Вопрос времени.
      Но в любом случае у каждого инструменты можно найти свои изъяны. Попробуйте оценивать наступление тех или иный событий (инфляция, дефляция) вероятностями. И исходя из этого берите себе в портфель нужные бумаги.

      Ответить
  18. Сергей

    Я вот после событий этого года начал покупать — не смейтесь — биткоины. Одновременно и подушка безопасности с высокой ликвидностью и торгами 24/365 — во всем мире! — и инвестиционный инструмент. Рекомендую серьезно изучить инструмент (не по советским газетам!). И главное преимущество — возможность вывести средства на полностью подконтрольный тебе и неподконтрольных больше НИКОМУ кошелек (аналог бумажных денег или физического золота).

    Из минусов:
    1. С уходом платежных систем тяжело вывести деньги из РФ и биржи нос воротят с РФ. По моему опыту лучший вариант покупки p2p binance и обменники с bestchange.
    2. С учётом спреда скорее для средне-долгосрочных инвестиций.
    3. Волатильность больше даже рисковых тех. акций. Но как говорил Баффет — настоящий риск это не волатильность, а держать деньги в облигациях и со 100% вероятностью проиграть инфляции.

    Из плюсов — даже если биржу закроют, рубли превратятся в гиперинфляционные фантики, облигациями-ин скажут подтереться, и доллары и евро заблокируют — битки останутся в сохранности.

    Ответить