Реальные комиссии всех ETF и БПИФ на Московской бирже | Таблица-сравнение

На Московской бирже инвесторам доступны несколько десятков биржевых фондов (ETF и БПИФ). И перед выбором объекта для инвестирования, было хорошо сразу видеть все издержки - максимальный размер комиссии при владении паями фонда.

Обычно эта информация отображается на сайте управляющей компании (или провайдера). Но есть небольшая засада ... многие УК на главной странице делают акцент только на плату за управление. Пряча остальные возможные расходы глубоко-глубоко в правилах доверительного управления (документы на десятки страниц).

"Смотрите, ребята и девчата! У нас самая низкая плата за управление. Всего 0,1 - 0,2% в год. Где вы видели дешевле?"

И не зная этой внутренней кухни, очень легко попасть на дополнительные незапланированные расходы. Которые кстати ты будешь нести все время, пока владеешь паями фонда.

Дополнительно, помимо платы за управление, на инвестора могут быть возложены:

  • расходы на депозитарий;
  • прочие расходы.

Многие биржевые фонды (вернее их провайдеры) идут по правилу наименьшего сопротивления. Зачем самостоятельно выбирать и покупать отдельные бумаги в состав фонда? Можно поступить проще. Взять какой-нибудь зарубежный ETF и продавать его в России. С одной стороны ничего в этом плохого нет. За исключением комиссий. Иностранные ETF тоже взимают плату за управление. И ее размер можно отнести к скрытым комиссиям. И смело приплюсовать к тем расходам, которые понесут российские инвесторы, покупая биржевые фонды на Московской бирже.

В итоге может легко получиться, что выбирая БПИФ (или ETF) со скромной комиссией за управление, по факту будешь платить в несколько раз больше.

Почему важно обращать внимание на комиссии биржевых фондов?

Ответ прост: Они забирают часть вашей прибыли. И чем больше комиссии, тем меньше прибыли достается именно вам.

Рекомендую две статьи в тему:

Поэтому при прочих равных - лучше обратить внимание на фонды с минимальными издержками.

Полные комиссии биржевых фондов в России


Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям

В колонке "Суммарная комиссия (заявленная + скрытая)" - числа показывают какие расходы понесут инвесторы, при владении фондом (процент в год от суммы актива).

Заявленные расходы - прописаны в декларации фонда: плата за управление, депозитарий, прочие расходы.

Скрытые (или неявные) расходы - фонд инвестирует в активы не напрямую, а через покупку акций иностранных ETF. Указана комиссия зарубежного ETF.

Недвижимость

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
FINEX - Акции инвестиционных трастов недвижимости США FXRE Инвестирует в трасты недвижимости США (REIT). В составе 130 компаний. По закону - REIT должны выплачивать 90% своего дохода в виде дивидендов. 0,6 Обзор FXRE

Золотые ETF

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
FinEx Gold ETF FXGD Самостоятельная покупка и хранение золотых слитков 0,45

Обзор и сравнение FXGD и VTBG

Обзор TGLD

Битва VTBG vs TGLD vs FXGD

ВТБ - ФОНД ЗОЛОТО GOLD
(ex. VTBG)
Самостоятельная покупка и хранение золотых слитков 0.66
Тинькофф-Золото TGLD Фонд покупает золото на бирже (GLDRUB_TOM) 0,6
(0,54+0,06)
Альфа-Капитал Золото AKGD Фонд покупает золото на Московской бирже (GLDRUB_TOM) 1,04
АТОН - Серебро AMSL Покупает иностранный ETF iShares Silver Trust, владеющий слитками серебра 1,45
(0.95 + 0,5)
Обзор AMSL и альтернативные варианты
АТОН – Золотодобытчики AMGM Инвестирует в компании по добычи драгоценных металлов через покупку иностранного ETF VanEck Vectors Gold Miners 1,47
(0,95+0,52)

 

Фонды денежного рынка

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) FXMM Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием 0.49
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) FXTB Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) в USD 0.2 Обзор FXTB
ВТБ – Ликвидность

LQDT

(ex. VTBM)

Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств 0.4 Обзор LQDT (VTBM)
Райффайзен - Фонд денежного рынка RCMM Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств 0.5
Первая - Сберегательный (Сбер) SBMM Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств 0,5
Альфа-Капитал - Денежный рынок AKMM Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств 0,34

Фонды облигаций РФ

ОФЗ

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
Первая - Индекс МосБиржи государственных облигаций (Сбер)  SBGB Все выпуски государственных облигации федерального займа РФ (ОФЗ) с погашение от 1 года. Средняя дюрация фонда -  5 лет.  0,82 Обзор SBGB
SBGB против SBRB
Открытие - Облигации РФ OPNB Индекс государственных облигаций (> 5 лет) . Средняя дюрация фонда - 7 лет. 0,74 Обзор OPNB
МЕТИБ — Государственные облигации MBGB Все выпуски государственных облигации федерального займа РФ (ОФЗ) с погашение от 1 года. Средняя дюрация фонда -  5 лет. 1,3 Обзор MBGB
РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) SUGB Государственные облигации (ОФЗ) с дюрацией 1-3 года. 0,8 Обзор SUGB
БСПБ - ОФЗ 1000 SPBF В составе ОФЗ с дюрацией 3 года (1000 дней). 0,9
Ингосстрах инфляционный INFL В составе ОФЗ-ин - государственные облигации со встроенной защитой от инфляции 0,4 Обзор INFl

Корпоративные

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета  OBLG
(ex. VTBB)
Корпоративные облигации РФ с дюрацией 2-3 года. 0,71
Первая - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций (Сбер)  SBRB Облигации компаний РФ с дюрацией 1-3 года  0,8 Битва фондов: SBRB vs SBGB
Газпромбанк - Корпоративные облигации 2 года  GPBS Облигации компания РФ с дюрацией 2 года  0,45 Обзор GPBS / GPBM
Газпромбанк - Корпоративные облигации 4 года GPBM Облигации компания РФ с дюрацией 4 года 0,45
Газпромбанк - Фонд рублевых облигаций GPBR Облигации компания РФ с дюрацией 3 года 2,2 Обзор GPBR
БСПБ – Корпоративные облигации 1000 SPBC В составе российские корпоративные облигации с дюрацией 3 года (1000 дней) 1
Ингосстрах – корпоративные облигации INGO Российские корпоративные облигации высокого качества (рейтинг BBB) c дюрацией 1-3 года 0,4 Обзор INGO
Альфа-капитал Управляемые облигации AKMB Фонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением 1,23 Обзор AKMB
АТОН - Российские облигации+ AMRB Фонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением 0,55 Обзор AMRB

 

ВДО

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
АТОН – Высокодоходные российские облигации AMRH Рублевые высокодоходные облигации (ВДО) российских компаний. 0,95
БКС - Облигации повышенной доходности МСП BCSB Высокодоходные облигации (ВДО) средних и малых компаний РФ 1,35 Обзор BCSB

Тинькофф Bonds RUB

TBRU Высокодоходные облигации (ВДО) компаний РФ умеренной и высокой кредитоспособности 0.99

Райффайзен – Высокодоходные облигации

RCHY Рублевые высокодоходные облигации (ВДО) российских компаний. 0,45

 

Еврооблигации РФ

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
FXRU Еврооблигации крупнейших российских компаний 0,5
FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
FXRB Еврооблигации российских компаний с валютным хеджированием 0,95
ITI Funds Russia-focused USD RUSB Еврооблигации РФ 0,5
Первая – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (Сбер) SBCB Еврооблигации компаний РФ 0,82
РСХБ - Российские корпоративные еврооблигации, вектор И.Эс.Джи
PRIE Еврооблигации компаний РФ с высоким рейтингом ESG 0,85
РСХБ - Российские корп. еврооблигации смарт бета (бывш. ВТБ) VTBU Еврооблигации компаний РФ 0,61
Райффайзен – Еврооблигации RCMB Еврооблигации компаний РФ 0,4 Обзор RCMB

 

Облигации США

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
РСХБ – Фонд "Американский корпоративный долг" (бывш. ВТБ) VTBH Высокодоходные облигации компаний США. В составе около 1200 бумаг. Внутри ETF SHYU - iShares $ High Yield Corp Bond

0,91

(0,41 + 0,5)

Обзор VTBH
Менеджмент-консалтинг - Облигации США (Открытие) OPNU Высокодоходные облигации компаний США. В составе около 1200 бумаг. Внутри ETF SHYU - iShares $ High Yield Corp Bond

2,08

(1,58 +0,5)

Обзор OPNU
РСХБ - Американский корпоративный долг-инвестиционный рейтинг (бывш. ВТБ) VTBI Надежные облигации компаний США с высоким инвестиционным рейтингом (AAA - BBB)

0,44

(0.35 + 0.09)

Обзор VTBI
АТОН - Надежные облигации AMIG Инвестирует в американские корпоративные бумаги с инвестиционным рейтингом. В портфеле более 2 тысяч выпусков.

0,69

(0,55 + 0,14)

Обзор AMIG
Finex - US TIPS UCITS ETF

FXTP Инвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS) 0,25 Обзор FXTP
Finex - RUB US TIPS UCITS ETF FXIP Инвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS) с рублевым хеджем 0,35 Обзор FXIP

 

Облигации - развитые / развивающиеся страны

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
АТОН - Доходные облигации Мира AMHY Инвестирует в корпоративные ВДО через покупку ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond

1,04

(0,55 + 0,49)

РСХБ - Еврооблигации в евро смарт бета (бывш. ВТБ) VTBY Еврооблигации развивающихся стран 0,61 Обзор VTBY
Finex - Fallen Angels UCITS ETF FXFA Инвестирует в облигации падших ангелов (мусорные или высокодоходные) среди развитых стран 0,6 Обзор FXFA
Finex - Fallen Angels UCITS ETF с выплатой дивидендов FXRD Высокодоходные корпоративные облигации развитых стран с рублевым хеджем и выплатой дивидендов. По составу и стратегии идентичен FXFA. 0,7 Обзор FXRD
Ингосстрах – облигации ЕМ INEM Инвестирует в облигации компаний развивающихся стран через иностранный ETF iShares J.P. Morgan $ EM Bond.

0,85

(0,4 + 0,45)

БКС - Глобальные доходные облигации BCSY В составе два иностранных ETF инвестирующих в высокодоходные облигации США и развивающиеся рынки.

1,65

(1,16 + 0,49)

Тинькофф Еврооблигации EUR

TBEU

Инвестирует в еврооблигации High Yield класса, номинированные в евро из 20 стран мира. 0,69

Альфа- Капитал Управляемые еврооблигации

AKEB

Фонд с активной стратегией. Инвестирует в еврооблигации преимущественно развивающихся стран. 1,43

 

Акции РФ

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
Тинькофф - Индекс МосБиржи TMOS БПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX) 0,79 Обзор TMOS
FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) FXRL Акции российских компаний входящие в индекс РТС 0.9
ITI Funds RTS Equity ETF RUSE Акции крупнейших компаний РФ 0.65
Первая - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" (Сбер) SBMX Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто 1 Обзор SBMX
ВТБ – Индекс МосБиржи EQMX (ex. VTBX) Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто 0,69 Обзор EQMX (ex. VTBX)
Ингосстрах Россия INRU Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто 0,75% Обзор INRU
Первая - Ответственные инвестиции (Первая ) SBRI Акции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры (ESG) 1 Обзор SBRI
ВТБ - Фонд Устойчивого развития российских эмитентов ESGE
(ex. VTBF)
Акции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры (ESG) 0,75
РСХБ – Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто ESGR Акции российских компаний с высоким рейтингом ESG 1,55 Обзор ESGR
УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 RCMX 15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи 0,5 Обзор RCMX
Метиб - Акции, лидеры рынка MBEQ 15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи 1,6 Обзор MBEQ
Открытие - Акции России OPNR 15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи 0,99 Обзор OPNR
УК Альфа-Капитал Управляемые российские акции AKME Инвестирует в акции и депозитарные расписки российских компаний и использует стратегию активного управления 1.73 Обзор AKME
БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ DIVD Отбор акций со стабильными дивидендами и хорошими фундаментальными показателями 0,99 Обзор DIVD
МКБ – Российские дивидендные акции MKBD Отслеживает индекс дивидендных аристократов РФ (MDIVTR). Дивиденды реинвестирует. 1
ДоходЪ - Индекс акций роста РФ GROD Акции средних и малых компаний  с высокими темпами роста выручки, прибыли и низкой волатильностью. 0,99
УК АТОН - Российские акции+ AMRE Фонд с активной стратегией. Инвестирует в акции крупнейших компаний и небольшую долю в компании второго-третьего эшелона 0,95% Обзор AMRE

Дивидендные Аристократы РФ - УК Финам

FMRU Компании из индекса Мосбиржи с наибольшей дивидендной доходностью 1.05

Первая - Халяльные инвестиции (Сбер)

SBHI Биржевой фонд, инвестирующий в акции российских компаний в соответствии с нормами шариата. 1

 

Акции США

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
Широкий рынок
FinEx USA UCITS ETF
(USD)
FXUS Акции больших и средних компаний США 0.9
Первая – S&P 500 (Сбер) SBSP Акции компаний США из индекса S&P 500 1,02 Обзор SBSP
Альфа - Капитал Эс энд Пи
500 (S&P 500)
AKSP Акции компаний США из индекса S&P 500 0.95
(0,92+0.03)
РСХБ - Фонд Акций американских компаний (бывш. ВТБ) VTBA Акции компаний США из индекса S&P 500. Инвестирует в ирландский фонд CSPX. 0.88
(0.81+0.07)
Обзор VTBA
Райффайзен - Американские акции RCUS Акции компаний США из индекса S&P 500. Инвестирует в ирландский фонд CSPX. 0,56
(0,49 + 0,07)
Обзор RCUS
Тинькофф Эс энд Пи 500 TSPX Акции компаний США из индекса S&P 500 0,79 Обзор TSPX
ETF из разных секторов (IT, Биотехнологии)
FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FXIT Акции технологичных компаний США 0.9
FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FXIM Акции технологичных компаний США 0.9
Альфа-капитал - Технологии 100 AKNX Акции технологических компаний США 1.12
(0,92+0.2)
Обзор AKNX
Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index TECH БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector 0,79 Обзор TECH
Фридом – Лидеры технологий MTEK 10 крупнейших технологических компаний США 2.5 Обзор MTEK
Информатика+ - Система капитал SCIP Акции разработчиков программного обеспечения компаний США 1,51
(1,05 + 0,46)
Обзор SCIP
АТОН – Инновации AMIN Инвестирует в акции инновационных компаний через иностранный ETF ARKK с активным управлением 1,7
(0,95+0,75)
Система Капитал - Технологии будущего SCFT Инвестирует в акции инновационных компаний через иностранный ETF ARKK с активным управлением 1,65
(0,9+0,75)
АТОН – Цифровое будущее AMSC Инвестирует в акции производителей проводников через зарубежный iShares PHLX Semiconductor (ETF SOXX) 1,41
(0,95 + 0,46)
АТОН – Облачные технологии AMCC Акции компаний из сферы облачных технологий через зарубежный First Trust Cloud Computing (ETF SKYY) 1,55
(0,95 + 0,6)
Тинькофф Насдак Биотехнологии TBIO Акции фармацевтических и биологических компаний 0,79 Обзор TBIO
Альфа-Капитал Медицина AKMD Акции компаний медицины и биотехнологий 1.75
(1,43 + 0,32)
АТОН - Медицина и биотех США AMHC Американские компании из медицинского сектора через зарубежный ETF IYH 1,38
(0,95+0,43)
АТОН - Генетическая революция AMGR Инвестирует в акции генетических компаний через зарубежный ARK Genomic Revolution с активным управлением 1,7
(0,95 + 0,75)
Тинькофф ESG Leaders TSST В состав фонда входят 50 компаний со всего мира с наивысшим рейтингом ESG 0,69

Тинькофф Semiconductors

TSOX Фонд инвестирует в акции компаний — производителей полупроводников и полупроводникового оборудования. 0,69

Тинькофф FinTech

TFNX Инвестирует в акции компаний из сектора финансовых технологий. 0,69
Альфа-Капитал Видеоигры AKVG Акции компаний по разработке и производству видеоигр. В составе около 20 компаний со со всего мира. 1,43
ETF с различными стратегиями и факторами
Дивидендные Аристократы США - УК Финам FMUS Компании должны 10 лет платить дивиденды и последние 5 лет ежегодно их увеличивать 1,16
(1,1 + 0.06)
Обзор FMUS
АТОН - Дивиденды AMDG Американские дивидендные акции через покупку иностранного ETF VIG 1,01
(0.95 + 0,06)
АТОН - Недооцененные компании США AMVF Инвестирует в компании стоимости (Value) США из индекса Russell 1000. 1,14
(0,95 + 0,19)
Обзор AMVF
АТОН - Ставка на рост AMGF Инвестирует в компании роста США из индекса Russell 1000. 1,14
(0,95+ 0,19)
Тинькофф Индекс IPO TIPO Инвестирует в компании после IPO на биржах США 0,99 Обзор TIPO
Тинькофф Индекс SPAC TSPV Вложения в акции компаний, которые инвестируют в компании SPAC 0,99
АТОН - Тихая гавань AMLV Инвестирует в американские акции с низкой волатильностью через зарубежный ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility 1,1
(0,95+0,15)
АТОН - Лидеры роста США AMMF Американские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM) 1,1
(0,95 + 0,15)
Менеджмент-консалтинг - Акции США (Открытие) OPNS Американские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM) 1,14
(0,99 + 0,15)
Тинькофф Green Economy TGRN Инвестирует в акции компаний-лидеров по развитию экологически чистых технологий по всему миру. Около 50% вложено в американские компанией, вторая половина - остальной мир (Китай, Франция, Израиль и еще около десятка стран). 0.99
FinEx Video Gaming and eSports FXES Акции глобальных компаний игровой индустрии видеоигр и киберспорта. 0,9
Альфа-Капитал Космос AKSC Акции компаний поставщиков космической отрасли: спутники, GPS, ракеты, оборонка. 1,75 Обзор AKSC
Альфа-Капитал - Квант AKQU Акции из индекса S&P500 взвешенные не по капитализации, а в равных долях 4,03
Тинькофф CyberSecurity TCBR Инвестирует в акции компаний — производителей программного и аппаратного обеспечения в сфере кибербезопасности. Более 80% - компании из США. 0,69
Тинькофф Индекс Насдак обратного выкупа TBUY В составе фонда компании, которые за последние 12 месяцев в результате обратного выкупа сократили количество акций в обращении на 5% 0,69

Тинькофф AI-Robotics

TRAI Инвестирует в акции компаний, торгующихся на биржах США и являющихся лидерами в развитии технологий, искусственного интеллекта и робототехники. 0,69
БКС Фавориты мировых инвестфондов BCSH

В составе иностранные ETF GVIP - Goldman Sachs Hedge Industry VIP. Стратегия фонда - покупка 50 самых популярных среди хедж-фондов акций компаний. 

1,61

(1,16 + 0,45)

Обзор BCSH
Доходъ -  Глобальные акции роста и качества GQGD

Инвестирует в качественные компании по всему миру, которые в прошлом показывали рост выше рынка. Ставка на то, что опережающий рост будет и в будущем.

1,29
Доходъ - Глобальные акции низкой волатильности GLVD

Надежные компании по всему миру со стабильным бизнесом.

0,99
Первая - Блокчейн Экономика (Первая) SBBE

Инвестирует в акции иностранных компаний, основная деятельность которых связана с технологиями блокчейн.

1,39 Обзор SBBE
Finex - Blockchain UCITS ETF FXBC

Акции компаний экосистемы блокчейн

0,8 Сравнение FXBC и SBBE

 

Рынок акций развитых стран

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
Альфа-капитал - Европа 600 AKEU 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации

1.12

(0,92+0.2)

Менеджмент-консалтинг - Акции Европы (Открытие) OPNE Отслеживает индекс EURO STOXX50 - 50 акций из 8 стран Еврозоны.

1,78

(1,68 + 0,1)

Обзор OPNE
РСХБ - Акции европейских компаний (бывш. ВТБ) VTBL Отслеживает индекс EURO STOXX50 - 50 акций из 8 стран Еврозоны.

0,99

(0,89 + 0,1)

Обзор VTBL

Тинькофф Eurostocks 50

TEUS Инвестирует в акции крупнейших европейских компаний. Отслеживает собственный индекс из 50 компаний. 0,69
FinEx Germany
UCITS ETF (EUR)
FXDE Акции компаний Германии 0.9
FinEx Developed Markets ex US UCITS ETF FXDM Акции развитых стран без США 0.9 Обзор FXDM

Рынок акций развивающихся стран

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
FinEx China UCITS ETF
(USD)
FXCN Акции компаний Китая 0.9

FinEx Emerging Markets ex Chindia UCITS ETF (USD)

FXEM Акции развивающихся рынков без Китая и Индии 0,7 Обзор FXEM
РСХБ – Фонд Акций развивающихся стран (бывш. ВТБ) VTBE Акции компаний развивающихся стран

0.89

(0.71 + 0.18)

Обзор VTBE
АТОН - рынки возможностей AMEM Акции компаний развивающихся стран

1.06

(0.95 + 0.11)

Обзор AMEM

Тинькофф Emerging Markets

TEMS Акции компаний крупной капитализации из развивающихся стран 0,69 Обзор TEMS
УК Альфа-капитал Китайские акции AKCH IT-сектор + 300 крупнейших компаний материкового Китая

2.12

(1.43 + 0.69)

Обзор AKCH
ГПБ - Акции китайских компаний GPBC 50 крупнейших акций китайских компаний

0,94

(1,2 +0,74)

Обзор GPBC
Менеджмент-консалтинг  - акции Азии (Открытие) OPNA Инвестирует в акции Азии (Китай, Тайвань, Гонконг, Корея, Индия) за исключение Японии. Внутри около 1200 акций крупных и средних компаний.

2,18

(1,48 + 0,7)

Обзор OPNA

Тинькофф PAN-ASIA

TPAS Инвестирует в акции крупнейших компаний из Азиатско-Тихоокеанского региона - из Китая, Сингапура, Тайваня, Гонконга, Индии, Индонезии, Японии, Филиппин и Южной Кореи. 0,69
FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) FXKZ Акции компаний Казахстана 1.39

Полезные ссылки:

  1. Выбираем "правильный" фонд на развивающиеся рынки
  2. Битва фондов: AMEM vs VTBE
  3. FXEM или VTBE - что взять в портфель?

Глобальные фонды акций

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
FinEx Global Equity UCITS ETF
(USD)
FXWO Глобальный фонд акций из 7 стран 1,36 Обзор FXWO / FXRW
FinEx Global Equity UCITS ETF
(RUB)
FXRW Глобальный фонд акций из 7 стран с валютным хеджированием 1,36
Доходъ -  Глобальные акции малой капитализации GSCD Акций малой капитализации из разных стран 0,99

 

Готовые портфели

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB TRUR Российские акции и облигации + золото 0,99 Обзор вечных портфелей Тинькофф
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD TUSD Американские акции и облигации + золото 0,99
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR TEUR Европейские акции и облигации + золото 0,99
Менеджмент-консалтинг - Всепогодный (Открытие) OPNW Американские акции, облигации и недвижимость + акции развивающихся стран + золото

1,34

(0.99 + 0,35)

Обзор OPNW
Первая - Консервативный фонд (Сбер) SBCS В составе инструменты денежного рынка, российские государственные и корпоративные облигации с плавающим весом. 1,07
Первая - Осторожный смарт фонд (Сбер) SBRS Индекс S&P 500 + Индекс Мосбиржи + золото + российские облигации (ОФЗ и корпоративные) + инструменты денежного рынка. Веса каждого инструмента в портфеле могут изменяться с течением времени. 1,17
Первая - Взвешенный смарт фонда (Сбер) SBWS 1,27
Первая - Прогрессивный смарт фонд (Сбер) SBPS 1,37
Первая - Динамичный смарт фонд (Сбер) SBDS 1,57
Райффайзен - Тактическая Стратегия Биржевых фондов RQIE Содержит 11 биржевых фондов — ETF и алгоритм регулярно меняет их доли с учетом правил по составу фонда. В основном портфель состоит из ETF акций и облигаций развитых стран Европы. При риске появления кризиса или в кризис увеличиваются доли ETF длинных государственных облигаций и ETF волатильности. Иногда в портфель могут быть добавлены государственные облигации США. 0,44 + комиссии иностранных ETF
Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов RQIU Содержит 11 биржевых фондов — ETF и алгоритм регулярно меняет их доли с учетом правил по составу фонда. В основном портфель состоит из ETF акций и облигаций США. При риске появления кризиса или в кризис увеличиваются доли ETF длинных государственных облигаций и ETF волатильности. 0,44 + комиссии иностранных ETF
Первая - Оптимальный Глобальный портфель (Сбер) SBOG Состав портфеля состоит из золота и  ETF акций / облигаций США / развивающихся стран. ETF имеют плавающие доли в портфеле.

1

(0,79 + 0,21)

Обор SBOG
ГПБ - Фонд глобальных активов GPBW Состоит из трех ETF на облигации развивающихся стран, индекс S&P500 и золото.

1,53

(1,2 + 0,33)

Обзор GPBW
Альфа-Капитал Стратегия будущего AKSF  Разные классы активов: облигации развивающихся стран, отдельные акции (российские и из индекса S&P500), ETF 0,92

Небольшие пояснения по некоторым данным в таблице ...

Дивиденды и купоны

Российские фонды всю поступающую прибыль в виде дивидендов и купонов реинвестируют.

Исключение составляют ETF провайдера ITI - RUSE. На российский рынок акций. Владельцам паев фонд выплачивает дивиденды 1 раз в год.

Этот факт следует учитывать, если будете сравнивать с другими графиками фондов, ориентированных на российский рынок (FXRL, SBMX).

Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто

Индекс нетто учитывает поступление (и реинвестирование) дивидендов после уплаты налога. Индекс брутто - дивиденды реинвестируются полностью (ставка налога ноль).

Подробно почитать про нетто и брутто можно здесь.

Валютный хедж

Состав фондов (FXMM и FXTB /  FXRU и FXRB / FXWO и FXRW) абсолютно идентичен. Разница заключается только в валютном хедже.

Валютное хеджирование позволяет получать дополнительную доходность за счет разницы валютных и долларовых ставок.

Что предпочтительнее?

  • при укрепление рубля - выигрывают фонды имеющие хедж.
  • при росте доллара - предпочтительней будут смотреться фонды без валютного хеджирования.

Вечные портфели Тинькофф

Расходы для владельцев фондов Tinkoff складываются из двух параметров:

  • фиксированная комиссия (процент от суммы активов).
  • премия за результат - 10% от полученной прибыли.

Через полгода после запуска вечных портфелей, Тинькофф снизил и аннулировал некоторые комиссии (в несколько раз). В итоге оставив единый тариф - 0,99% в год.


Изменения-дополнения в таблице

03.08.2022

Снижение комиссии:

  • OPNR с 1,4 до 0,99% (Открытие)
  • OPNB c 0,79 до 0,74% (Открытие)
  • LQDT (бывш. VTBM): 0,5 ➡️ 0,4%. (ВТБ)
  • ESGE (ex. VTBF): 1,3 ➡️0,75% (ВТБ)

Добавлены:

  • БПИФ AKMM Альфа-Капитал - Денежный рынок - 0,34%
  • БПИФ AKSF - Альфа-Капитал Стратегия будущего 0,92%.

Смена стратегии фонда OPNB: вместо российских корпоративных облигаций будет отслеживать ОФЗ.


25.07.2022. 

Изменениы тикеры 5 биржевых фондов ВТБ (ВИМ).

  1. был VTBB - стал OBLG
  2. VTBF ➡️ ESGE
  3. VTBM ➡️ LQDT
  4. VTBG ➡️ GOLD
  5. VTBX ➡️ EQMX

30.05.2022

Добавлен фонд INRU на индекс Мосбиржи. Комиссия - 0,75%.

16.05.2022.

OPNB - снижение комиссии с 1,31 до 0,79%

GPBW/GPBC - с 1 апреля 2022 вместо платы УК (1,5%) берут символический 1 рубль в месяц. Депозитарий и прочие расходы остались без изменений.

16.02.2022

Добавлен ETF FXBC от Finex на блокчейн / SCFT  - Технологии будущего от Система капитал

11.02.2022

Добавлены фонды от Газпромбанка: GPBC, GPBR, GPBW.

02.02.2022

Добавлены фонды:

MBGB - Гос. облигации / MBEQ - Акции, лидеры рынка от Райффайзен.


21.01.2022. 

Добавлен: VTBL от ВТБ - Акции европейских компаний.

17.01.2022. 

Добавлен: SBOG от Сбера - Глобальный Оптимальный портфель.


12.01.2022.

Добавлен:

SBBE от Сбера - Блокчейн Экономика

Снижение комиссий:

VTBF от ВТБ на компании ESG РФ - с 1,3 до 0,75%.

Фонды от Альфы (AKSP, AKEU, AKCH, AKSC,  AKMB, AKME, AKQU) - снижение комиссии на 0,06%


21.12.2021.

Добавлены:

  • INFl от Ингосстрах - облигации с защитой от инфляции.
  • FXEM от Finex - развивающиеся страны.
  • AKGD от Альфы - фонд на золото.

Факторные фонды от УК Доход:

  • GLVD - Глобальные акции низкой волатильности
  • GQGD - Глобальные акции роста и качества
  • GSCD - Глобальные акции малой капитализации

14.12.2021.

Снижение комиссий по фонду Райффайзен:

  • RCUS на индекс S&P500 с 0,99% (+0,07) до 0,49% (+0,07).
  • RCMX на 15 голубых фишек РФ - с 1 до 0,5%.
  • RCMB - еврооблигации РФ - с 0,8 до 0,4%.
  • RCHY на российские ВДО - с 0,9 до 0,45%.
  • RQIE и RQIU (алгоритмические фонды) - с 0,89 до 0,44%.

01.12.2021.

Добавлены фонды:

BCSH - БКС Фавориты мировых инвестфондов.

AKVG - Альфа-Капитал Видеоигры.

AKEB - Альфа- Капитал Управляемые еврооблигации.

FXRE - Finex - фонд на REIT США.

BCSY - БКС - Глобальные облигации мира.

SBHI - Сбер - Халяльные инвестиции.

RQIU - алгоритмический фонд Райффайзен — Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов.

добавлены фонды от Тинькофф:

TBUY  - фонд на байбеки, TSOX - полупроводники, TEUS - на акции Европы, TPAS - на Азию, TFNX - финансовые технологии, TRAI - ИИ, TBEU - еврооблигации, 


02.11.2021

RQIE - алгоритмический фонд Райффайзен — Тактическая стратегия биржевых фондов.

добавлены фонды от Тинькофф:

TEMS  на развивающиеся рынки. Комиссия - 0,69%.

TSST - компании со всего мира с наивысшим ESG рейтингом. Комиссия - 0,69%.

TCBR  - кибербезопасность. Комиссия - 0,69%.


18.10.2021

добавлен БПИФ VTBF от ВТБ. Акции РФ со стратегий ESG. Комиссия - 1,3%.

добавлен БПИФ Сбер - Сберегательный SBMM на фонд денежного рынка. Комиссия 0,5%.

добавлен БПИФ AKQU -Альфа-Капитал Квант. Комиссия - 4,11%.


28 сентября - добавлен БПИФ AKSC - Альфа-Капитал Космос. Комиссии - 1,81%.

27 сентября - добавлен фонд Американские акции (S&P500) БПИФ RCUS от Райффайзен. Первоначальная комиссия 0,99 + 0,07


20 сентября 2021:

TGLD - фонд на золото от Тинькофф - снижение комиссии с 0,65 до 0,54%

Фонды от Альфы снижение "родной комиссии":

  • AKSP  с 1,05 до 1%;
  • AKEU, AKMB, AKCH, AKME, AKMD на 0,1%.

Фонды от Ингосстрах INGO / INEM - снижение родных комиссий на 0,4%: с 0,8 до 0,4%


16 сентября добавлены 5 фондов от УК Открытие: OPNR (акции РФ), OPNB (облигации РФ), OPNU (облигации США), OPNE (акции Европы), OPNA (акции Азии) - по первоначальным комиссиям одни из самых дорогих

25 августа 2021 добавлены:

ERF FXRB с выплатой дивидендов от Finex / + БПИФ AMRH , RCMM, INEM, INGO, MKBD, RCHY, OPNS

28 июля 2021 - добавлен VTBI - Надежные Облигации США (фонд фондов). Комиссия - 0,44%. 

28 июля 2021 - добавлен FXES от Finex ни киберспорт. Комиссия - 0.9%.

28 июля 2021 - добавлен Тинькофф Bonds RUB (TBRU) - комиссия 0,99%.

28 июля 2021 - добавлен фонд Тинькофф Green Economy (TGRN) с комиссией 0.99%.

8 июля 2021 - добавлены 2 фонда SPBF и SPBC на ОФЗ и облигации РФ от БСПБ.

8 июля 2021 - по всем фондам Атон снижение комиссий на 0.15%.

8 июля 2021  - новый фонд FMRU от Финам - Дивидендные аристократы РФ.

8 июля 2021 - добавлен фонд от Альфы AKMD на мед. компании.

14 июня 2021 - добавлены смарт фонды от Сбера - SBSC / SBRS / SBWS / SBPS / SBDS.

10 июня 2021 - добавлен ETF FXIP - облигации c защитой от инфляции (TIPS) от провайдера Finex с валютым хеджем.

5 июня - добавлена линейка фондов от АТОН - 12 фондов с различными стратегиями.

29 мая 2021 - снижение комиссий AMRB "Российские облигации" от УК АТОН с 1,1 до 0.7%.

28 мая 2021 - добавлен БПИФ AMRB  с активной стратегией "Российские облигации+" от АТОН.

27 мая 2021 - добавлен БПИФ AMIG  "Надежные облигации" от АТОН на облигации США.

25 мая 2021 - добавлен ETF FXTP - облигации c защитой от инфляции (TIPS) от провайдера Finex.

24 апреля 2021 - БПИФ AMRE - снижение комиссий с 2% до 1.1%.

23 апреля 2021 - добавлен ETF FXFA - облигации падших ангелов развитых стран от провайдера Finex.

20 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMEM - Рынки возможностей от УК Атон.

19 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMVF - Недооцененные компании США от УК АТОН.

16 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMRE - Российские акции+ от УК АТОН.

14 апреля 2021 - добавлен ETF FXDM - акции развитых стран без США.

16 марта 2021 - добавлен БПИФ БКС - Облигации повышенной доходности МСП. Полная комиссия - 4,49%.

26 февраля 2021 года - Открытие-Всепогодный (OPNW) - снижение комиссии с 2.3 до 0.99%. С учетом комиссий фондов- прокладок (0.34%) совокупные расходы для инвестора уменьшились с 2.65% до 1,34%.

11 февраля 2021 года - по FMUS снижение комиссии с 6.45% до 1,1%

8 февраля 2021 года - добавлен новый фонд FMUS - "Дивидендные Аристократы США" под управлением УК "Финам Менеджмент".

19 января 2021 года добавлен БПИФ ДОХОДЪ "Индекс дивидендных акций РФ". Тикер DIVD.

Комментарии - замечания

Очень приветствуются замечания от вас о неточностях в тарифах биржевых фондов. Вдруг я что-то упустил. Или банально ошибся циферками. Либо были изменению в тарифах фондов!

Хотелось бы поддерживать данные в актуальном состоянии.

Удачных инвестиций с минимальными издержками!

 
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. 🔥
  • Благодарность автору - здесь. 🎁

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Андрюс

    Полезность статьи зашкаливает! Спасибо за труд!)

    Ответить
  2. Дмитрий

    Спасибо, сам не давно похожую таблицу сделал в exel, не по всем фондам, а только которые интересные мне. В RUSB есть Единовременная комиссия 0.5% Коэффициент общих расходов 0.5%, у вас данная информация не отображена в общей таблице.

    Ответить
  3. Евгений

    Поправьте валюты у FinEx, пожалуйста. Половина его фондов торгуется в двух валютах (можно при желании купить за одну валюту, а продать за другую), FXRU — в трех, а FXKZ — только за рубли. https://www.finex-etf.ru/products/

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Выставляя валюту в таблице — я имел в виду базовый актив. По которому ведется расчет справедливой стоимости пая.

      «Половина его фондов торгуется в двух валютах»- правда не все брокеры предоставляют доступ к торгам на несколько валют одного фонда. Это точно. У меня именно так по некоторым брокерам, с которыми я работаю.

      Ответить
      1. Евгений

        Настаивать на внесении поправок я, конечно же, не стану: всё на Ваше усмотрение. Просто интересно, чем тогда, к примеру, тот же FXGD заслужил иметь 2 валюты в таблице?

        Ответить
  4. Vladislav

    Спасибо за очень полезную статью!
    А не было бы правильней например по VTBH указывать реальную комиссию в 1% как это правильно указано в отдельной статье по фонду (можно дополнительно в скобках)? А VTBE 0,94%.
    Это было бы честно (отражало бы снижение доходности относительно базового, указанного в названии актива) и позволило бы сравнивать с Finex. Информация была бы многократно удобней и полезней

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Ну да, так наверное было бы более правильно и нагляднее ….

      Ответить
  5. Vladislav

    В целом, если не считать фонды на рублевые облигации (их планирую покупать только по отдельности, не в фонде, не вижу зачем здесь переплачивать за комиссию) конкуренцию Финиксу как мне кажется может составить только:
    SBMX — который как у вас прекрасно написано в статьях может в теории обыгрывать FXRL за счёт неуплаты налога на дивиденды в российских фондах;
    и пожалуй VTBE который с комиссий 0,94% не сильно проигрывает фондам Финикса на китай и Россию, но даёт лучшую диверсификацию по странам и, опять же в теории, не уступает в прозрачности за счёт инвестирования в фонд iShares. (И возможность немного разбавить вездесущий Финикс)).
    Фонды на snp500 сбера и втб не понятно как и во что будут инвестировать и не прозрачны.
    Пожалуй все. Что думаете? Есть ещё интересные предложения?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Насколько мне известно — Сбер на СИПИ 500 самостоятельно покупает именно отдельные акции из индекса. И не использует готовые решения в виде зарубежных фондов.

      Ответить
  6. Василий

    Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?
    В чем его принципиальное отличие и почему его нет в списке?
    Выбирая между ним и сбмх, в своё время выбрал его, так как у Сбера тогда ещё комиссия была 1,1 а у ВТБ 1,0.
    Сейчас они сравнялись и хочется понять разницу.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      «Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?»
      БПИФ обращается на бирже. И его можно купить через любого брокера (почти).
      Обычный ПИФ обычно доступен через УК и компании-посредники (но они берут как правило доп. комиссии).
      Плюс еще несколько факторов-отличий. Типа ликвидности, более жесткой привязке к ценам (расчет справедливой цены), прозрачность, требования к хранению части средств к кэше …

      Ответить
  7. Вова

    Альфа-капитал — Европа 600 комиссия 1.4, мне кажется там уже 0.9? уточните пожалуйста

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Совершенно верно! Комиссия 0,9% + иностранный фонд-прокладка, акции которого покупает Альфа имеет комиссию в 0,2% в год.
      Итого суммарная комиссия — 1,1%.

      Ответить
      1. Андрей

        Альфа Капитал 600 не 1,6 % общая комиссия? П.97 правил доверительного управления предусматривает еще какие-то расходы, возмещаемые за счет имущества фонда, в размере не более (и, видимо, не менее?) 0,5 %.

        Ответить
        1. Максим (vse-dengy) автор

          Вы совершенно правы. Спасибо за сигнал. Поправил в таблице.

          Ответить
  8. Vladislav

    Похоже появился потенциально интересный фонд:
    ВТБ Управление Активами запускает биржевой фонд «ВТБ Индекс Мосбиржи» с общей комиссией за управление 0,78% в год (0,5% вознаграждение УК + 0,18 вознаграждение спецдепозитария, регистратора, аудитора + 0,1% прочие расходы).

    Это ниже, чем расходы его основных конкурентов – БиПИФа SBMX от Сбербанка (1,00%) и ETF FXRL от ФинЭкса (0,90%)

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за инфу.
      Правда насколько я понял это не биржевой фонд. А обычный ПИФ. И работает уже несколько лет (ранее назывался «ВТБ — Индекс ММВБ»).
      Минусы — купить через брокера не получится. Только через УК и посредников. Отсюда возникают проблемы с ликвидностью. И прочие недостатки, присущие именно ПИФам.
      По комиссиям — вроде бы в сумме получается около 1% (УК -0,72% / депозитарий — 0,18, прочие — 0,1%). Правила доверительного управления пункт «IX. Вознаграждения и расходы» (от февраля 2020 г).
      Главная фишка подобных паевых фондов — их можно обменивать в рамках одной УК без уплаты налогов. Не дожидаясь срока владения 3-х лет.

      Ответить
      1. Vladislav

        Не совсем. Как я и писал, это именно биржевой фонд, который начал обращаться сегодня 3 марта. Тикер VTBX. До этого был в процессе листинга. Комиссия общая (TER) 0,78%.
        Хочется надеяться, что это шаг вперёд и заставит снижать комиссии сбер и даже, страшно сказать, FINEX

        Ответить
  9. Олег

    Автор — спасибо огромное за сайт, я уже вторую неделю активно читаю статьи, погружаюсь, пробую. Некоторые стратегии, которые я сам себе придумал, оказывается имеют вполне определенное название и я изобретал велосипед 🙂
    Твой сайт помог бы сэкономить время. Но думаю и так уже сэкономил.
    В знак благодарности отключил адблок (блокировку рекламы) на твой сайт — пусть крутится, а ты зарабатывай.
    Всех благ!

    Ответить
    1. Евгений

      Спасибо за идею) Тоже отключил adblock на сайте

      Ответить
      1. Максим (vse-dengy) автор

        Да вы ребята просто балуете меня ))))
        А если серьезно — спасибо! Копеечку становится зарабатывать все труднее и труднее.

        Ответить
  10. Антон

    Подскажите, если в скобках не указано USD? значит фонд торгуется в рублях ? Например VTBU и VTBA рублевые ?

    Ответить
  11. Александр

    Tinkoff с 22.05.2020 не берет комиссию за успех.

    Ответить
  12. Леонид

    Не увидел в списке SCIP, хотелось бы отдельную статью по этому БПИФу(или хотя бы занесение в таблицу). В основе зарубежный ETF iShares Expanded Tech-Software Sector. По моим подсчетам у данного БПИФа комиссия 1.51% (база 1,05 + 0,46 — комиссия иностранного фонда). Поправьте меня, если я ошибся в расчетах.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Да. Вы правы — 1.51% полная комиссия.
      Накидал свои мысли про SCIP здесь

      Ответить
  13. Андрей

    П.97 Правил доверительного управления предусматривает еще возмещение расходов за счет имущества фонда в сумме не более 0,5 %. Итого комиссия 1,6 %? Или я что-то не так понял?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Вы совершенно правильно поняли — 1,6%.

      Ответить
  14. Арс

    Хотелось бы обновления по opnw 🙂

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      В понедельник будет)))
      Как раз заканчиваю.

      Ответить
      1. Арс

        Шустрый 🙂

        Ответить
  15. Антон

    У AKEU комиссия 1.4 + 0.2 % . И внутри фонда еще налог на дивиденды.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! Принял.

      Ответить
  16. Фанур

    Спасибо. Вы сэкономили мне уйму времени.

    Ответить
  17. Александр

    Добрый день!
    Судя по документам VTBA покупает ирландский фонд CSPX, у которого комиссия 0,07%.
    Итого получается 0,88%.
    У AKSP снизили комиссию до 1,05% + IVV внутри с комиссией 0,03%.
    Итого получается 1,08%.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за уточнение. Поправил у себя в таблице!

      Ответить
  18. Plain Vanilla

    по бпиф/etf на американские акции важно учитывать налог с дивидендов. если вы покупаете самостоятельно, то платите 13% — это база, с которой можно сравнивать (все, что выше — это уже дополнительные издержки). дальше зависит от фондов — кто-то платит 15%, а кто-то 30%. при дивидендной доходности американских акций в 2% дополнительные издержки могут составлять до 0.34%

    Ответить
  19. Эс как доллар

    В таблице, видимо, ошибочно фонды FXUS и FXIM стоят рядом и имеют общее описание. Аналогом FXIM является FXIT.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Да. перепутал строчки
      Спасибо за зоркий глаз.

      Ответить
  20. Юрий

    У Альфы появились два новых БПИФ (информация с сайта Мос. Биржи): AKME и AKCH.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      СПасибо за сигнал. Глянул. Очень-Очень дорогие по комиссиям получаются ….

      Ответить
  21. АМР

    СПАСИБО БОЛЬШОЕ что сделали такую удобную табличку! Обязательно буду следить за обновлениями — добавил в закладки.
    Будет еще не плохо, если появится колонка с исторической доходностью по каждому фонду в одинаковый период. Цены не будет такой информации!))

    Ответить
  22. Серый

    Классная таблица. Себе скопировал. Только добавил ещё одну колонку — порог входа. И по цветам раскрасил, как на светофоре. Зелёные — беру, жёлтые — не увлекаюсь, красные — прохожу мимо. Вот два последних фонда от альфы сразу стали красными.
    Автору по поводу таблицы никаких идей не накидываю. Расцветовка и доп.колонка для моего личного удобства.
    Спасибо за классный сайт.

    Ответить
  23. Валентин

    Спасибо за проделанную работу!

    Ответить
  24. Евгений

    Спасибо за проделанную работу и поддержание таблицы в актуальном состоянии.

    В качестве предложения/пожелания: можно ли в подвале статьи добавлять список сделанных изменений? Сейчас не понятно, что именно изменилось.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Подумаю на предложением. Возможно соглашусь …

      Ответить
  25. Валентин

    При расчете скрытых расходов необходимо также учитывать налоги на дивиденды.
    Например, FiNex зарегистрированы в Ирландии и платят налог 15%. Совокупные потери на налогах составят 0.3% ежегодно.
    Ежегодные затраты 0.9+0.3=1.2%

    А Сбер SBSP платит налог 30%, совокупные потери на налогах составят 0.6% ежегодно.
    + комиссия ETF S&P500 — SPX 0.04%
    Ежегодные затраты 1.0++0.04+0.6=1.64%.

    Рекомендую интересное видео по данной теме.
    https://www.youtube.com/watch?v=G7RnvidaTG0&list=PL865YQqaZWRDjW6R_f9mmT-Lmd8UqT07J&index=14

    Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.
    Готов поучаствовать т.к. тема расчета скрытых комиссий самому очень интересна.
    Скрытие коммиссии могу съедать до 80% прибыли при выборе неправильной УК,

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Валентин! Мыслите вы в верном направлении. Но считаете немного неправильно.

      1. Потери на налогах не верны. Нужно брать от див. доходности фонда (в данный момент это 1,6%). На тек. момент мы получаем потери по Финекс 0.24%, по Сберу — 0,48%. У меня была тема раскрытия налогов на дивиденды внтури фондов — https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/nalog-na-dividendy-amerikanskie-etf.html.
      2. Сбер наполняет свой фонд самостоятельной покупкой акций.
      3. Величина дивидендной доходности плавающая — соотвественно очень трудно будет поддерживать данные в актуальном состоянии.

      «Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.» — как вариант вполне годно

      Ответить
  26. Андрей

    Комиссию AKEU понизили с 1.4 + 0.2 = 1.6 до 1.1 + 0.2 = 1.3 в октябре 2020 так что Европа 600 стала доступней.
    Комиссию OPNW понизили до 0.99 + 0.35 = 1.34

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Благодарю. Поправил.

      Ответить
  27. Vladimir

    Спасибо за статью. Автору респект и уважуха.

    Ответить
  28. Аноним

    Сплошное удовольствие от чтения и рафинированная польза! Спасибо автору!!!

    Ответить
  29. СергийNOP

    VTBA посчитано неверно, ИМХО. Там 0,81 + 0,03 должно быть. Там тот же фонд iShares, что и и у Альфы строчкой выше. Спасибо за Ваш огромный труд!

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за замечание. Но у меня все правильно написано.
      У ВТБ и Альфы разные фонды-прокладки. ВТБ ииспользует ирландский (который автоматом реинвестирует дивы), у Альфы — американский ETF.
      И хотя оба фонда использует один и тот же индекс , комиссии за управление у них разные (0.07 и 0.03), но за счет экономии на налогах все равно ирландский фонд выгоднее использовать.
      ВТБ теряет на дивах 15% налогов, Альфа — 30%.

      Ответить
  30. LouLou

    Добавьте FXDM / FinEx Developed markets ex US

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спс. Добавил

      Ответить
  31. Евгений

    у финекса новый etf на развитый рынок — fxdm

    Ответить
  32. Татьяна

    Привет! В статье указано для фонда VTBX доходность нетто, но в документах (инвестиц.декларация) данного фонда написано брутто.

    https://www.vtbcapital-am.ru/upload/iblock/634/PDU-BPIF-Indeks-s-izmeneniyami-3.pdf

    2. Добавьте, пожалуйста, фонд FXTP.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спс.
      2. Добавил )))

      Ответить
  33. Юрий

    Спасибо за статью, буду постоянно следить за обновлением в этой табличке. Добавьте побольше статей по каждому фонду, а также было бы неплохо видеть ссылку на оригинал страницы фонда в управляющей компании а также например среднегодовую доходность историческую. Но это как пожелания.
    Исправьте AKEU там ведь 1,6% комиссия.
    Надеюсь к концу года все комиссии снизятся, так как обещают иностранные ETF на российском рынке.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Комиссия AKEU указана правильно — на данный момент (лично перепроверил) она составляет 1,3 (суммарно с иностранным ETF).
      Про иностранный ETF на Мосбирже я бы пока закатал губу …. думаю их появления в сентябре пока ждать не стоит.

      Ответить
  34. Андрей

    Таблица супер. Может еще добавить погрешность слежения за индексом.

    Ответить
    1. Валерий

      Таблица на супер, никак не тянет. Автор не следит за её актуальностью. Например BSCB давно уже не 4,49%, а 1,35%. И так по многим фондам. Я бы не советовал на неё ориентироваться.

      Ответить
      1. Иван

        Так стоит написать в комментарии, что именно изменилось, если заметили.
        Тут многие выше так и делают. Одному человеку тяжеловато за всем миром сразу следить.

        Ответить
  35. Иван

    У АТОНа на сайте указана комиссия 0.7% для AMRB и 1.1% для AMRE.

    https://www.aton.ru/etf/funds/AMRE/
    https://www.aton.ru/etf/funds/AMRB/

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за инфу. Поправил.

      Ответить
  36. Иван

    Есть новый фонд от ДОХОДЪ на российские акции.

    https://www.dohod.ru/assets/dist/upload/docs/passport_pif/GROD.pdf

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      благодарю

      Ответить
  37. Валерий

    У Финама вышел новый интересный БПИФ — «Дивидендные Аристократы США» FMUS.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спс.

      Ответить
  38. Иван

    Вышел новый фонд фондов от Альфы на медицину
    https://rusetfs.com/etf/RU000A1036A4
    Комиссия 1.61%

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! Добавил

      Ответить
  39. Екатерина

    Как-то смотрела эфир с представителем Финекса, где они говорили, что в FXGD уже давно не слитки, а синтетика (свопы), кажется с 2014 года, если память меня не подводит. А в табличке написано про слитки. И вроде бы переход на синтетику все чаще происходит и в других металлических фондах. Но это с их слов, лично не проверяла в документах. А вообще огромное спасибо за труд, я, увидев табличку, аж чуть не прослезилась! Это шикарно!!!

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Добрый день!
      Изначально (году так в 2013) Finex действительно владел золотыми слитками, потом перешел на свопы. И вот совсем недавно (кажется в сентябре-октябре 2020 года) снова стал покупать физическое золото.

      Ответить
  40. Евгений

    у открывашки новый фонд на америку OPNS, обещают комиссию до 0.99%
    подробности не смотрел

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      спс!

      Ответить
  41. Елена

    В TRUR точно комса 0.99?
    Правила фонда определяют фиксированное вознаграждение УК 0,9% от СЧА фонда. Депозитарий, регистратор, аудитор и биржа взимают комиссию 0.05% от объема СЧА фонда. Расходы на иные статьи не превышают 0,05%. Комиссии ETF iShares Gold Trust составляют 0.25%.

    Ответить
  42. Anri

    Просто кладезь. И это конкретный пост, и остальные.
    На весь отпуск загрузился 🙂
    Спасибо-спасибо!

    И может быть подскажете, где в удобном виде брать инфу по фондам?
    Чтобы свести примерно как ваши таблички в Excel, проставить метки, что интересно сейчас, но периодически и другие просматривать.
    И при этом сразу видеть основные параметры (комиссии, основные активы/стратегию); на отдельных листах (в базе данных) разбивку по странам/рискам (и периодически обновлять).
    В том же FinEx все есть, но в человекочитаемом формате (графики). А вот как бы свой портфель посчитать (какова доля развивающихся стран и т.п) — с их сайта я такое не смогу распарсить. На MOEX удобно получать в XML, но деталей по составу фондов я там не нашел…

    Ответить
  43. Елена

    Не нашла отдельной статьи про RUSE. Брокер ВТБ. Выбираю между VTBX и RUSE, но инфа по комиссиям и составу портфеля не оч.ясна, особенно у ITI Capital. Что бы вы выбрали и почему?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Рекомендую избегать RUSE:
      1. У фонда двойное налогообложение дивидендов (суммарно около 28%). VTBX иметь льготу и налоги на дивы не платит.
      2. Буквально месяц назад цены RUSE отклонялись от справедливых процентов на 20-30 вверх. Маркетмейкер фонда не исполнял свои обязанности и инвесторы очень сильно переплатили при покупках (представьте, то что везде стоит 300 рублей — вам продают за 400). Фонду даже Мосбиржа вынесла предупреждение и понизила его до 3-го уровня.

      Лично я (не рекомендация) вкладываю в VTBX.

      Ответить
      1. Елена

        Максим, огромное спасибо за разъяснение! Эту инфу я не знала. Вы делаете очень крутое дело, всем знакомым рекомендую вас читать!

        Ответить
        1. Максим (vse-dengy) автор

          Спасибо, Елена!

          Ответить
  44. Александр

    Почему вы не учитываете налог, по которым облагаются дивиденды в ETF или БПИФ? Где-то это 30 процентов, где то 15, в итоге это влияет на итоговую комиссию

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор
      Ответить
  45. Дамир

    Нужно еще добавить Тинькофф Semiconductor

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      +

      Ответить
      1. Дамир

        И большая искренняя благодарность за Ваш гигантский труд!!!

        Ответить
        1. Максим (vse-dengy) автор

          +

          Ответить
          1. Дамир

            Неплохо бы добавить еще несколько новых фондов от Тинькофф, а именно Al-Robotics, Pan-Asia, FinTech

  46. Аноним

    у тинькофф teus вышел еще, было бы интересно про него материал от Вас почитать)))

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо, посмотрю.

      Ответить
  47. Ирек

    У тинькофф TEUS вышел, хотелось бы от Вас обзор почитать)))

    Ответить
  48. Петр

    По поводу валютного хеджа — он по сути превращает валютный инструмент в рублевый (т.е. валютные еврооблигации привращаются в «синтетические» рублевые облигации). Это важно — рубль является крайне волатильной валютой, подверженной взрывным девальвациям, и не подходящей для накоплений; соответственно фонд с хеджированием (как и любой другой рублевый инструмент с фиксированной доходностью) следует с осторожностью использовать в долгосрочном портфеле.

    Ответить
  49. Юрий

    Большое спасибо за Ваш труд!

    Ответить
  50. Дамир

    Здравствуйте, Максим. У Сбера появился etf sbbe, добавьте пожалуйста. Очень было бы интересно увидеть ваш детальный обзор этого фонда

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! После праздников сделаю обзор SBBE.

      Ответить
  51. Андрей

    В кратком описании TEMS похоже опечатка. Он инвестирует в развивающиеся рынки, а не в развитые.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Ага, есть такое. Спасибо, поправил!

      Ответить
  52. Дмитрий

    А добавьте пожалуйста VTBL ВТБ – Фонд Акций европейских компаний. Совсем недавно появился

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! Добавил.

      Ответить
  53. Дмитрий

    Добрый вечер. Видел новости про следующие фонды:
    АЛЬФА-КАПИТАЛ СТРАТЕГИЯ БУДУЩЕГО (АЛЬФА-КАПИТАЛ), 4797
    МЕТИБ – ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ (РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ), 4741, MBGB
    МЕТИБ – АКЦИИ, ЛИДЕРЫ РЫНКА (РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ), 4740, MBEQ
    ГАЗПРОМБАНК – АКЦИИ КИТАЙСКИХ КОМПАНИЙ (ГАЗПРОМБАНК — УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ), 4784
    ГАЗПРОМБАНК – ФОНД ГЛОБАЛЬНЫХ АКТИВОВ (ГАЗПРОМБАНК — УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ), 4786
    ГАЗПРОМБАНК – ФОНД РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ (ГАЗПРОМБАНК — УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ), 4785

    Но я не смотрел, начали они торговаться или нет

    Ответить
  54. Иван

    отличнейшая статья! добавил в закладки!
    Пожелание автору: добавь, пожалуйста, еще колонку со ставкой налога на дивиденды и купоны у фондов, ну а див доходность можно не указывать, каждый сам примет текущую див доходность и перемножит

    Ответить
  55. Валерий

    Несколько раз писал, что судить о фонде только по заявленным комиссиям совсем не правильно.
    Есть такое понятие — Фактические расходы. Они становятся известны в начале следующего года за отчётным. В этой таблице нет Фактических расходов. Следовательно таблица не объективная, вводит людей в заблуждение.

    Ответить
  56. Манкисур

    У фонда ESGE комиссия существенно снизилась. Кстати, в этом фонде вес акций распределен более менее равномерно. Автор, не думаешь выбрать этот фонд, вместо того, чтобы самому копировать усеченный индекс?

    Ответить