Битва налоговых льгот: ЛДВ против ИИС типа Б

Какие выгоды дает ИИС второго типа? И чем может быть полезна льгота на долгосрочное владение (ЛДВ)? Что выгоднее для инвестора: открыть ИИС или применить ЛДВ на обычном брокерском счете?

Подобные вопросы вопросы возникают у людей, который не могут использовать ИИС первого типа с вычетом на взносы (возврат налогов). Нет официального дохода физ. лица (облагаемого по ставке 13%) - нет вычета.  Обычно под такие критерии попадают ИП, безработные, студенты и пенсионеры.

И остается бедолагам выбирать из "двух зол": ЛДВ или ИИС.

На первый взгляд оба вычета похожи:

• Чтобы получить ЛДВ нужно владеть активами минимум 3 года.
• Для получения льготы через ИИС второго типа, нужно открыть счет минимум на 3 года.

В обоих случаях речь идет об освобождении от налогов. Но как часто бывает, дьявол кроется в деталях.

ИИС и ЛДВ - главные отличия

Пробежимся по самым важным пунктам.

Сумма инвестирования.

На ИИС есть ограничения - взносы не более 1 миллиона рублей в год. ЛДВ лимита на пополнение не имеет.

Сроки.

ЛДВ - активом нужно владеть минимум 3 года. Льгота рассчитывается отдельно для каждой покупки. Купили например по 100 акций Сбера в январе и декабре 2021 года. Чтобы полностью уйти от налога на прибыль, нужно продавать 100 акций  не раньше января и 100 акций не раньше декабря 2024 года.

ИИС - время жизни счета должно быть не менее 3-х лет. Причем отсчет 3-летки начинается не с момента покупки активов, а именно с открытия ИИС. Счет первое время вообще может быть пустой, а ценные бумаги куплены за полгода, месяц, неделю и даже за один день до закрытия ИИС. На них все равно будет распространяться льгота освобождения от налогов.

Купонный доход. 

С 2021 года с купонов по облигациям взимается налог по ставке 13%.

ЛДВ не поможет уйти от этого налога. А вот ИИС второго типа защитит вас от налоговых потерь. Все купоны по облигациям поступят на ИИС в полном объеме.

Дивиденды

Оба вычета пролетают. Дивиденды относятся к особому виду дохода, к которому физические лица не могут применять никакие вычеты. Хотя можно использовать стратегию оптимизации налога с дивидендов через ИИС второго типа.

К слову сказать российские биржевые фонды со стратегией инвестирования в российские акции не платят налоги на дивиденды. И в некоторых случаях, выгоднее владеть фондами, даже с высокой платой за управление.

Активы.

ЛДВ можно применить только к доходу с продажи ценных бумаг. В деле акции, облигации, биржевые фонды (БПИФ, ETF).

ИИС помимо ценных бумаг,  дополнительно дает освобождение от прибыли, полученной на срочном рынке (фьючерсы и опционы).

Важно!

Вычет применяется только к бумагам и инструментам обращающихся на российских биржевых площадках (Мосбиржа и СПБ).

Например, если покупать иностранные ETF (типа Vanguard), биржевые ноты и любые другие инструменты на иностранных биржах - применить к ним налоговые вычеты нельзя.

Размер льготы.

На ИИС - все прибыль освобождается от налога без ограничения.

ЛДВ - есть лимит в 3 млн. за каждый год владения. То есть через 3 года, можно освободить от налога прибыль в 9 млн. (3 млн. х 3 года), через 4 года - 12 млн, 5 лет - 15 млн. и так далее.

Ограничения на вывод. 

С обычного брокерского счета можно выводить любые суммы в любое время без ограничения. Максимум что грозит инвестору - потеря льготы, но только на проданные активы.

Если брать ИИС, то вывести деньги со счета брокер не даст. Нужны деньги (пусть даже и немного) - придется закрывать ИИС (возможно досрочно и терять налоговую льготу полностью).

Как небольшая альтернатива выводу: некоторые брокеры разрешают зачислять поступающие купоны и дивиденды не на ИИС, а на обычный брокерский счет. И это не будет считаться нарушением.

Бюрократия

Как получить ЛДВ на брокерском счете? Обычно достаточно перед продажей уведомить брокера (возможно написать заявление о предоставлении льготы). В большинстве случаев все делается онлайн, через личный кабинет (приложение) На этом все. Налог удержан не будет.

У некоторых брокеров этот процесс автоматизирован. И от инвестора не требуется никаких дополнительных действий. Продали бумаги, брокер сам без вашего запроса проверил срок владения бумагами, если попали на ЛДВ - налога не будет. Но в любом случае, перед продажей лучше уточнить у своего брокера процедуру применения ЛДВ.

Что по ИИС? Перед закрытием счета, брокер попросить написать заявление (очень часто требуется личное присутствие в офисе). Если вы претендуете на полное освобождение от налогов (по ИИС второго типа), то нужно доказать брокеру, что за время жизни ИИС вы "тайком" не получали налоговые вычета (возврат 13% от суммы внесенных средств). Для этого нужно запросить справку в налоговой и предоставить брокеру.

Действие льгот на примерах

Два друга, назовем их Илья и Борис задумали купить себе по новой машине (даче, квартире). Денег в наличии нет, в кредит залезать не хочется. Решили накопить самостоятельно. Но просто так держать деньги как-то невыгодно, сказал умный Илья, будем их инвестировать - покупать ценные бумаги, которые будут приносить дополнительный доход.

На том и порешили.

Вопрос встал при открытии счета. Что лучше открыть? Оба друга "не работают на дядю" и не имеют дохода облагаемого ставкой 13%. Следовательно вопрос с ИИС первого типа отпал сам собой. Вернуть денежку с налогов (которых нет) - не получится.

Остается ИИС второго типа или обычный брокерский счет, на котором можно будет применить ЛДВ.

Илья для накоплений выбрал ИИС. Борис забоялся замораживать деньги на 3 года (мало ли что) - и открыл обычный брокерский счет.

За исключением вида брокерского счета, остальные условия у друзей идентичные. Один брокер, в одно и тоже время раз в месяц вкладывают одинаковые суммы и покупают одни и те же ценные бумаги.

Ситуация №1

Парни решили не рисковать и выбрали консервативную стратегию - инвестировать в облигации. Купили бумаг с погашением ровно через 3 года. К концу срока они гарантированно получать номинал облигации. Плюс за время владения бумагами - будут получать купонный доход, который также можно реинвестировать.

Через 3 года, когда стал мериться капиталами, выяснилось что у Ильи больше ... примерно на 13%. С Бориса брокер все это время удерживал налог на купонный доход, а Илья владея бумагами на ИИС - получил 100% освобождение от налога.

В первой ситуации победил ИИС.

Ситуация №2

Облигации слишком консервативно - решили друзья. Много денег не заработаешь. Будем вкладывать в акции. А вернее в биржевые фонды. И наши инвесторы решили ежемесячно инвестировать деньги в ETF. Открыли счета и через месяц внесли первые деньги.

С момента открытия счетов - пришло 3 года. За это время фонды акций показали неплохой рост.  Бумажная прибыль составила ровно 1 млн. рублей. Пора закрывать счет и забирать деньги.

Илья закрыв свой ИИС - получил всю прибыль в полном объеме. А у Ильи проблема - брокер (будь он неладен), отдал только 870 тысяч. А где же еще 130 тысяч? Как оказалось ушли на налоги. ЛДВ можно применить только к бумагам, которыми владеешь полных 3 года. И как оказалось - таких бумаг на счете Бориса нет.

Как вариант, чтобы избежать всех налогов и применить ЛДВ, Борису пришлось бы продолжать держать бумаги и постепенно распродавать их. Для того чтобы полностью распродать все акции, потребуется еще 3 года.

Снова выгода у ИИС.

Ситуация №3

Парни инвестируют (каждый в свой счет), проходит 2,5 года. Капитал у обоих друзей подрос до 2 млн. , чистая бумажная прибыль - составила 1 млн. рублей.

Срочно потребовались деньги, допустим 200 тысяч, а взять кроме как с инвестиций неоткуда. Делать нечего. Снимаем.

Борис  на своем брокерском счете продал активов на 200 тысяч и вывел деньги. Правда ему пришлось заплатить налог с этой суммы (13 000 рублей). Но остальные 1,8  млн. остались лежать на счете. И через некоторое время к ним можно будет применить ЛДВ и продать без налогов.

А вот Илье, для того чтобы получить свои 200 тысяч пришлось закрыть ИИС. Так как время жизни счета было меньше 3-х лет, Илья потерял право на налоговую льготу. И при продаже активов попал на дополнительные расходы в виде налога на прибыль - 130 тысяч рублей.

В этой ситуации вроде бы победил ЛДВ.  Но вышеописанное решение, не единственное. Многие не знают про одну деталь.

При закрытии ИИС не обязательно продавать ценные бумаги. Можно перенести их на обычных брокерский счет. Где в дальнейшем применить к ним ЛДВ. То есть по сути, при досрочном закрытии ИИС, мы меняем одну налоговую льготу на другую.

Возможные минусы: некоторые "особо жадные" брокеры устанавливают комиссию за перевод ценных бумаг с ИИС. Стандартная такса - несколько сотен рублей за позицию. Например, у вас есть акции Газпрома, независимо от количества (одна-две, сто-тысяча, миллион штук) - это одна позиция. При большом разнообразии ценных бумаг на счете - платный перевод может обойтись "в копеечку".

Резюмируя

В большинстве случаев, использование ИИС второго типа дает бОльшую выгоду для инвестора. Единственный серьезный минус ИИС (даже два) - это заморозка активов минимум на 3 года без возможности частичного изъятия средств.

Хотя если подумать, проблему можно решить (или уменьшить последствия) несколькими способами:

1. Держать часть денег на обычном брокерском счете.
2. Выводить купоны и облигации на отдельный счет (здесь нужно заранее выбрать правильного брокера).
3. Если очень хочется, можно воспользоваться серыми схемами вывода денег с ИИС без закрытия счета.

Когда выгоден ЛДВ? Если вы долгосрочный инвестор, у вас идет формирование капитала, вы только покупаете ценные бумаги, в первую очередь биржевые фонды, которые не планируете продавать ближайшие ... цать лет, то никакой дополнительной выгоды от ИИС вы не получите.

Но в любом случае, каждый должен выбирать льготу исходя их своих возможностей, целей и сроков инвестирования.

Удачных инвестиций и нулевых налогов!