Сбережения важнее инвестиций? Используем правильные способы роста капитала

Для большинства людей, преследующих долгосрочную цель создания капитала (например, на формирование пенсии) самым верным способом, являются рост благосостояния через инвестиции. За счет правила сложного процента и реинвестиций прибыли — реально приумножить вложенный капитал в десятки раз.

В книжках, блогах, курсах постоянно делают акцент на доходностях. Сравнивают различные классы активов: акции, облигации, недвижимость, банковские вклады. Рынки разные стран. Показывают с какой скоростью может увеличиваться ваш капитал. И какая будет разница при инвестициях в разные инструменты.

И поэтому многие (да что греха таить — почти все) начинающие инвесторы, во главу угла ставят размер будущей прибыли. Ищут более выгодные способы вложений. Боятся прогадать. Упустить (недозаработать) пару-тройку процентов прибыли. Ведь это ОЧЕНЬ СИЛЬНО ОТРАЗИТСЯ НА БУДУЩЕМ КАПИТАЛЕ.


Простой пример:

3 друга откладывали (инвестировали) по 100 000 рублей ежегодно на протяжении 30 лет. Под разную доходность: 8, 9 и 10% годовых.

Как вы думаете насколько сильно будут отличаться результаты?

Итоговый результат:

  • 8% — 12,2 млн.;
  • 9% — 14,9 млн.;
  • 10% — 18 млн.

Разница в миллионах. Просто за счет небольшого изменения доходности.


Сбережения рулят

А что если я скажу, что результат от инвестиций (или доходность)  в начале пути не имеет особого значения. 

При небольшом капитале, на первых порах потенциальный доход будет незначительным. Для человека выгоднее направлять максимальные усилия на накопления, чем беспокоиться о том, сколько он получает с этого прибыли.

Звучит несколько дико!


Смотрите. Вы накопили 100 000 рублей и инвестировали их в фондовый рынок. За год ваши вложения принесли вам 10% прибыли или 10 000 рублей. Вы можете легко потратить все вашу ГОДОВУЮ ПРИБЫЛЬ буквально за один вечер на развлечения. А в следующем месяце доложить обратно с зарплаты.

А теперь сравните с вашим будущим «Я», обладающим пенсионным капиталом в размере 20 миллионов. Снижение счета всего на 5% (что для фондового рынка не редкость), обернется для вас потерей 1 миллиона.

Откладывая деньги, вы бы не смогли насобирать этот миллион даже за год.


Таким образом, при накоплении капитала: для бедных (начинающих) наибольшее влияние оказывают сбережения, а для богатых — инвестиции.


Как влияют сбережения и инвестиции на ваш капитал

Давайте рассмотрим еще один пример.

Средне статический человек решает самостоятельно накопить денег на будущую пенсию. Впереди  у него 40 лет.

Годовой доход  составляет — 500 000.

Откладывать будем по 15% с дохода. Или 75 000 в год.

Для простоты инфляцию учитывать не будем.

Ожидаемая доходность инвестиций — 5% в год. С учетом среднеквадратичного отклонения в 9%, годовой диапазон результатов будет варьироваться от +14% до -6%.

Как бы это выглядело в начале пути:

  • 1 год. Вы отложили 75 тысяч. Прибыли от инвестиций пока нет.
  • 2 год. Добавили еще 75 000. Плюс заработали 5% с первых вложенных  денег — прибыль 3 750.
  • 3 год. Внесли новые 75 тысяч. Инвестиции по итогам прошлого года дали убыток 6%. Вы потеряли более 9 тысяч. Но все равно капитал вырос за счет сбережений.

Смоделируем ситуацию на 40 лет вперед, учитывая волатильность фондового рынка (график ниже). Зеленые столбцы — наши ежегодные пополнения счета. Красные столбцы — результат инвестиций (прибыль/убытки) за каждый год.

Инвестиции или сбережения

Зеленые столбцы являются постоянными в течение всей жизни. В то же время, красные постоянно колеблются. В начале пути красные столбцы (результаты инвестиций) практически незаметны. Капитал слишком мал, чтобы давать доходность превышающую сбережения.

Но по мере того, как вы инвестируете все больше и больше, ваша прибыль (или убыток) начинает оказывать все большее влияние на капитал. В конце срока — всего за один год вы можете заработать (или потерять) сумму, которую вам нужно было бы откладывать лет десять.

В данном примере, результатом эксперимента стало формирование капитала в 16 миллионов рублей. Было инвестировано «всего лишь» 3 млн. собственных денег или 16% от финальной суммы.

На ранних стадиях, именно накопление практически полностью формирует ваше богатство. А примерно к середине срока — отдача от инвестиций (доходность) должна быть в приоритете.

Сбережения или инвестиции?

А как быть тем, кто начинает не с нуля, а уже имеет определенный размер капитала. Сосредоточиться на инвестициях или сбережениях?

Ответ:

  • Если ожидаемая прибыль больше откладываемой суммы — сосредоточитесь на инвестициях.
  • Откладываете больше, чем текущая прибыль — в первую очередь вы должны больше экономить.  Это даст больший эффект.

Простыми словами. У вас есть на счете 150 000. Ожидаемая доходность инвестиций 10% (или 15 тысяч) в год.

Ежегодно вы откладываете по 50 тысяч (10% от своего дохода).

Что нужно сделать, чтобы дополнительно увеличить свой капитал еще на 15 тысяч?

Варианта два:

  1. Внести на счет необходимую сумму из собственных сбережений. Тогда придется откладывать чуть больше — 13% (вместо 10%).
  2. Либо попытаться получить с того же капитала больше прибыли от инвестиций. Увеличить годовую доходность в 2 раза (до 20% годовых).

Какой вариант более реальный (выполнимый, простой) и требует меньших усилий?  Наверное первый.

Обратите внимание!

Я не призываю вас выбирать что-то одно: игнорировать инвестиции или сбережения. Речь идет о факторах, оказывающих наибольшее влияние на формирование будущего капитала на разных сроках инвестиционного горизонта.


Сбережения бесполезны для богатых?

С учетом вышесказанного напрашивается вывод — при достижении определенного размера капитала, влияние сбережений и вливания новых средств будет давать все меньший и меньший эффект.

Иными словами, тысяча рублей (долларов, тенге) инвестированных на первом году, будут намного ценнее, чем та же сумма, вложенная на 20-30 году. Опять же инфляцию в расчет не берем.

Да. Действительно это так.

Тогда может совсем отказаться от будущих пополнений счета? Пусть капитал сам растет. А эти сэкономленные и не внесенные деньги будем тратить на жизнь.

Но здесь снова кроется серьезное заблуждение. Экономия и инвестирование дает двойной эффект.

  • Вы экономите и вкладываете больше денег (капитан Очевидность).
  • На пенсии вам потребуется меньшая сумма.

Способность экономить деньги, позволяет двигаться к намеченной цели быстрее, поскольку она позволяет вам жить на меньшие деньги и иметь больший располагаемый доход для инвестирования.

Пример.

Сколько денег и времени нужно откладывать, чтобы накопить капитал, для поддержания аналогичного уровень жизни семьи на пенсии?

Откладывая по 15% от своего дохода, понадобится 43 года.

Что если научиться экономить дополнительные 5%? Убрать все лишние траты, которые не влияют на наш уровень жизни. Мы будем комфортно жить на 80% от своего дохода. Это позволит сберегать и направлять на инвестиции 20%.

В итоге:

  • Уменьшив расходы на 5%, мы увеличили пополнение счета сразу на 30%.
  • На пенсии нам потребуется меньше денег (мы привыкли жить на 80%, а не на 85%).

По такой схеме мы достигаем цели за 37 лет. Тоже конечно много. Но это на ЦЕЛЫХ 6 ЛЕТ МЕНЬШЕ!

Подумайте, стоят ли 5% того, чтобы семья из двух человек вкалывала дополнительные 6 лет своей жизни?

Удачных инвестиций и сбережений!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
">
Записки инвестора
Добавить комментарий