Долгое время инвестируя деньги в российский фондовый рынок я нашел для себя оптимальную тактику покупок российских акций, которая с большей вероятностью приведет меня к цели.
Рынок всегда прав!
Основа моей стратегии - индексные фонды (TMOS / EQMX / SBMX). Цель - накопить капитал к пенсии, на который я смогу жить (FIRE). Поэтому я только покупаю ценные бумаги с расчетом на вечное владение.
Если посмотреть на мой график покупок в приложении брокера - я покупаю акции (через фонды) всегда. И когда рынок находится на пиках. И когда он был на дне. (у меня есть какая-то стратегия и я ее придерживался).
Каждый месяц определенную часть дохода я всегда отправляю в инвестиции. Всегда. Я не ловлю удачный момент входа. Если акции стоят в тот момент дорого, мне удается купить их чуть меньше. Если рынок в коррекции - получается набрать в портфель подешевевших акций чуть больше.
Рынок сам регулирует сколько акций мне покупать в каждый момент времени!
Так какой самый лучший момент для входа?
Давайте проведем эксперимент!
Мысленно вернемся на 20 лет назад - 2004. В тот год индекс Мосбиржи скорректировался на 30%.
Имеет ли для инвестора большое значение по каким ценам он тогда купил бы акции: на максимуме того года или с дисконтом в 30%?
Казалось бы - глупый вопрос! Конечно имеет!
Но не спешите делать выводы.
Разберем две ситуации.
Вариант 1. Если это было единственное вложение инвестора за следующие 20 лет, то однозначно покупка акций на дне - лучшее решение. При покупке акций на дне - за 20 лет индекс вырос в 11,5 раз. Против роста в 8,5, если покупать на пике 2004 года. Всего одна удачная сделка позволила инвестору заработать на 30% больше денег.
Вариант 2. Но если для инвестора покупка акций в 2004 году всего лишь одна из многих покупок за следующие 20 лет! Если инвестор ежемесячно закидывал деньгу в фондовый рынок, то за два десятилетия сделал 240 пополнений портфеля. Получается, что его самая первая сделка - это меньше полпроцента от объема всех его будущих покупок.
Сможет ли доля в 0,5% оказать существенное влияние на конечный капитал инвестора?
Думаю нет.
Вывод
Если вы долгосрочный инвестор, для вас не имеет значение, где сейчас находится индекс. На отметке 1'000, 2'500 или 4'000 пунктов. Каждая ваша отдельная сделка возможно в моменте будет иметь какое-то значение. Но для конечного результата ее влияние ничтожно мало! Это как стрелять из пушки по воробьям. Усилий прикладывается много, а толку - мало.
Поэтому если бы меня спросили: "Какое для тебя самое лучшее время для покупки акций?" Я бы ответил: "Прямо сейчас".
НЯИИР!
Ну может быть. Хотя сейчас у меня появилась сумма, которую вложил в SBMM, она теперь составляет 80% капитала. За год равными кусками по 5% изначальной суммы буду переводить в диверсифицированный портфель из акций, линкеров и облигаций. Так и сохранится доходность денежного рынка и грядущий волатильный год можно будет более спокойно пройти с более приятным портфелем на выходе, и кэшем на случай продолжения кризиса. Пообщался с чатгпт-4о, скинул ему варианты активов, перспективы экономики и варианты перевода, она одобрила идею, внеся мелкие поправки
Дмитрий подал интересную идею — советоваться по вопросам инвестиций с нейросетями )) А что, вон кто-то развлекался тем, что для выбора акций использовал обезьян и попугаев, нейросеть ничуть не хуже )). Мой запрос по теме статьи выдал такое: мол, у каждого способа свои недостатки. Покупка на просадках якобы имеет потенциально более высокую доходность, но минусы в том, что подходящий момент выбрать трудно, и нужна высокая стрессоустойчивость )). Цитирую:
«1. Для долгосрочного снижения с высокой толерантностью к риску: Покупка на просадке может быть эффективной стратегией, но требует опыта и навыков анализа рынка.
2. Для снижения с низкой толерантностью к риску или отсутствию опыта: Равномерная и регулярная покупка (усреднение) – более консервативная и менее стрессовая стратегия».
В общем, пока что робот ничего нового не сказал, все это уже было, в том числе и в статьях автора.
положим доля первого закупа ничтожно мала, но если каждая сделка будет попадать на локальные пики, то итоговая доходность будет очень низкая. И наоборот если покупать каждый раз на локальном дне, то суммарно выйдет большой плюс. Так что на мой взгляд просто так покупать 30 числа каждого месяца не совсем верная стратегия.
по теории вероятностей — покупая каждый месяц 30 числа вы соберете и пики и дно. В итоге получите некую среднюю цену.
У Вас был эксперимент с накоплением кэша к концу года и вложением в рынок акций в случае, если была просадка. Результаты оказались лучше, чем вложения независимо от просадок.