Сравнение тарифов иностранных брокеров

Как выбрать иностранного брокера? Правильно. Сравнить тарифы и основные условия. Размер торговых издержек (комиссии за сделки, ежемесячную плату, за ввод-вывод средств). На какие биржи брокер предоставляет доступ. Страна регистрации брокера. Его надежность.

Ниже представлен рейтинг-список зарубежных брокеров, предоставляющих доступ на мировые биржевые площадки. Заточенные в первую очередь на совершение сделок на фондовом рынке (акции, облигации, ETF).

Американские брокеры фондового рынка

При выборе брокера необходимо в первую очередь обращать внимание на следующий пункт.

Американский брокер и его клиринговая компания должны быть членами SIPC (корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги) и FINRA.

SIPC - страхует активы инвесторов на случай банкротства брокера. В США сумма страхового покрытия составляет - 500 тысяч долларов на денежные средства. И 250 тысяч - на ценные бумаги.

FINRA (The Financial Industry Regulatory Authority) - независимая организация по надзору за деятельностью финансовых компаний. В том числе и брокеров.

Ниже представленный список, отвечает этим условиям. Счета застрахованы Sipc. За брокерами зорко бдит Finra.

Вторым пунктом идет уровень комиссий. Или торговые издержки. Тарифы зарубежных брокеров могут быть на порядок выше отечественных предложений.

Для примера. Средняя плата за сделку среди 3-х крупнейших американских брокеров (ETFC, AMTD, SCHW) находится на уровне 10 долларов.

Можно найти так называемых дисконтных брокеров. Плата за услуги которых, будет в разы ниже.

Плюсы инвестирования через американских брокеров:

• Высший уровень надежности. США обладаем высоким кредитным рейтингом.
• Брокер предоставляет прямой выход на биржи (без использования субброкеров);
• Высокая страховка брокерского счета 500 тысяч долларов (у брокеров-членов SIPC)

Минусы:

• ежегодно придется самостоятельно рассчитывать и уплачивать налоги;
• взаимодействие с брокером на английском языке (в большинстве случаев);
• риск отказа от работы с россиянами.

Последний пункт как оказывается имеет важное значение. С введением санкций, многие дисконтные брокеры (коих было и не так много), либо полностью перестали работать с российскими гражданами. Либо прекратили открывать счета для новых клиентов (старые счета функционируют).

Рассмотрим американских брокеров, открывающих счета гражданам россии.

---

Interactive Brokers (далее IB) - первый по популярности брокер у россиян. Имеет рейтинг надежности BBB+.  Акции брокера торгуются на бирже NASDAQ.

Собственный капитала брокера более 6 млрд. долларов. Для сравнения: по капитализации IB находится примерно на уровне стоимости банка ВТБ, МТС, Мегафона или ММК.

Основные особенности:

• доступ на биржи разных стран мира;
• отсутствие минимальной суммы для открытия счета;
• поддержка сайта, торговая платформа, техподдержка на русском языке;
• онлайн-открытие счета (заполнение анкеты и предоставление документов на русском);
• 2 вида комиссий за сделку: фиксированная (Fixed) - 1 доллар или плавающая (Tiered) - для любых объемов;
• минимальная плата в месяц - 10 долларов. С учетом расходов на операции. Если за месяц за сделки заплатили 7 баксов, брокер спишет разницу в 3 доллара.
• есть бесплатные ETF от управляющих компаний ETF Global X Funds, Infrastructure Capital и O`Shares.
• вывод средств 1 раз в месяц без комиссии;
• возможно пополнять счет в рублях.

---

Lightspeed

• доступ только на биржи США;
• бесплатная веб-платформа;
• комиссии за сделку - $4,5;
• комиссия за неактивность - 25 долларов в месяц (если сумма на счете ниже 25 тысяч);
• оригинал формы W-8BEN нужно будет переслать почтой брокеру в США;
• вывод средств - $50.

---

Just2Trade

Американский брокер, входящий в состав российского Финам. Был выкуплен российским брокером в 2015 году. Сам Just2Trade малоизвестен в США. И нацелен именно на работу с россиянами и другими клиентами Финам.

Основные параметры:

• доступ на биржи США;
• плата за сделку - $2,5;
• комиссия за пополнение счета - $60;
• для открытия счета требуется большой пакет документов (в т.ч. подтверждение адреса, подтверждение дохода, рекомендательное письмо из банка);
• все документы можно предоставить в электронном виде, либо оформить открытие счета через брокера Финам;
• англоязычная поддержка, но с вопросами можно обращаться в Финам

---

Choice Trade

• доступ на биржи США (сделки на биржах за пределами США дорогие);
• нет требований к минимальной сумме для открытия счета;
• комиссия за сделку - 5 долларов;
• не самая простая процедура открытия счета (все документы на английском, нужно подтверждение адреса – нотариально заверенный перевод счета за коммунальные услуги);
• комиссия за неактивность – 30$ в квартал (если менее 5 сделок в квартал, либо сумма средств на счете менее 50 000$).

Европейские брокеры

Плюсы инвестирования через европейских брокеров:

• Русскоязычная поддержка;
• Предоставление доступа на мировые площадки;
• Инвестирования через брокеров с высокими страновыми рейтингами (Дания, Германия)

Минусы:

• Страховка брокерского счета - "всего" 20 тысяч;
• Высокий риск инвестирования через Мальту (в случае с Exante);
• Потребуется дополнительная отчетность для налоговой при инвестировании через Saxo Bank (письмо ФНС РОССИИ от 12.10.2016 № ОА-317/4712);
• Меньше выбор европейских ETF. Торгуются с бОльшим спредом и высокими комиссиями;
• Большинство не выплачивают дивиденды (реинвестирование).

---

Saxo Bank

Популярный европейский брокер из Дании. Предоставляет доступ на биржи разных стран.

Основные особенности:

• есть возможность пополнения счета с помощью банковской карты;
• высокие комиссии за сделку - $15;
• дополнительные расходы в виде платы за депозитарий;
• плата за неактивность - 100 УЕ (если в течение полугода не было ни одной операции);
• комиссия за конвертацию валюты (0,5%), при осуществлении сделок, отличной от валюты счета;
• нет платы за пополнение, ведения и вывода денежных средств со счета.
• страховка счета: 100 тысяч на денежные средства, 20 тысяч на ценные бумаги.

---

CapTrader

Немецкий брокер, работающий под крылом Interactive Brokers. Есть страховка счета на 500 тысяч. Плата за сделку составляет 2 бакса (на ценные бумаги США). За европейские бумаги придется выложить не менее 4 евро. Но нет минимальной месячной платы. Раз в месяц можно выводить деньги со счета бесплатно.

---

Exante

Брокер основанный российскими трейдерами в 2011 году. Зарегистрирован ... на Мальте. Минимальная сумма для открытия счета от 10 000. Дает доступ к нескольким мировым биржам.

Брокера отличают низкие комиссии. Плата за сделку $0,025 за акции США. Европейские бумаги - 0,05%. Обязательная месячная плата за неактивность отсутствует.

Есть комиссии за вывод средств со счета - 25 GBP/25 EUR/30 USD.

Самый главный минус Exante - нет страховки счета на случай банкротства брокера. Регистрации в не очень надежной стране (по сравнению с Данией и Германией).

Российские брокеры-посредники

Напоследок, несколько дочек и оффшорных компаний российских брокеров, предоставляющих доступ на зарубежные площадки. Для сравнения тарифов.

В заключение

Какого брокера выбрать? Американского, европейского или инвестировать через российские "дочки"?

Я бы на первое место ставил надежность брокера. Защита и сохранность собственного капитала (особенно при долгосрочных инвестициях) - первоочередная задача. И здесь американские брокеры вне конкуренции.

Далее определяемся с размером капитала для старта инвестиций. Горизонта инвестиций (1 год, 5-10 лет или всю жизнь). Частота сделок и на какую сумму планируется периодическое пополнение счета. Возможно более выгодным будет тариф с высокой платой за сделку, но без обязательных ежемесячных платежей. Купили бумаги на всю сумму. Заплатили  один раз. И держите годами бесплатно.)))

Будет ли у вас потребность в частичном снятии средств? Как часто?

Учитывая, высокую стоимость валютных переводов (15-50 баксов за операцию), возможность пополнять счет в рублях, да еще и без комиссий, будет являться дополнительным преимуществом брокера (галочка в пользу IB).

Считайте! Сравнивайте. Выбирайте.

Удачных инвестиций, с низкими комиссиями!