На Московской бирже торгуются 13 фондов денежного рынка (с историей >1 года). Комиссия за управление (TER) варьируется от 0,299% до 1,69% в год. Учитывая, что все фонды для получения прибыли используют одинаковую стратегию - короткие РЕПО-сделки, размер комиссии напрямую влияет на будущую доходность.
Исходя из этого, для получения максимальной прибыли, оптимально выбирать фонды с наименьшими комиссиями.
📌 Итак, статистика для понимания.
TER / Тикер / УК / Доходность за год
✔️0.29% LQDT (ВТБ) — 18,91% 👍
✔️0.30% SBMM (Сбер) — 18,77% 👍
✔️0.30% AMNR (АТОН) — 18,76%
✔️0.31% FINC (Финстар) — 18,78%
✔️0.35% BCSD (БКС) — 18,59%
✔️0.55% FMMM (Финам) — 18,43%
✔️0.55% CASH (ААА) — 18,45%
✔️0.69% AKMM (Альфа) — 18,39%
✔️0.75% MONY (АК БАРС) 18,30%
✔️0.76% PSMM (ПСБ) —18,24%
✔️0.82% SCLI (Система) — 18,41%
✔️1.20% TMON ( Тбанк) — 17,68% 👎
✔️1.69% AKMP (Альфа) — 16,94% 👎
📕 БПИФ с наибольшей комиссией, ожидаемо в конце списка по показанной за год доходности. Разница между лидерами (SBMM / LQDT) и аутсайдерами (TMON / AKMP) = 1,1-1,97% недополученной прибыли (см. график 📈)
📌 Что полезно знать про фонды?
✔️Доходность фондов следует за ставкой RUSFAR (на текущий момент 14,8% годовых). Стоимость пая растет ежедневно. Помним про налог на прирост капитала - 13%. От налога помогает ЛДВ, ИИС-3 и сальдирование убытков по счету.
✔️Как правило, за покупку родных фондов брокера не взимают комиссии. Т.е. оптимально покупать LQDT в ВТБ, SBMM - в Сбере, AKMM - в Альфе и т.д. (у BCSD, покупка-0%, продажа = 0,3%)
✔️При краткосрочном размещении средств (на неделю-месяц), на первое место по значимости выходят комиссии брокера за сделки. Иногда выгоднее разместить деньги в дорогом фонде, но без брокерских комиссий.
Как это работает?
Текущая ожидаемая доходность БПИФ денежного рынка 15% / 365 дней = 0,041% в день.
Покупая самый дешевый фонд (SBMM / LQDT) к примеру в Тиньке на тарифе Инвестор, вы отдадите 0,3% за покупку, еще столько же за продажу. В итоге вы потратите 0,6%. А это равно доходности фонда за 15 дней. Т.е. можно сказать что полмесяца вы держали фонд бесплатно.В подобных случаях, выгоднее у Т-брокера временно вложить деньги в более дорогой в управлении TMON, но сэкономить на брокерских комиссиях и в итоге получить доходность повыше.
✔️Фонды денежного рынка удобно использовать в брокерских акциях, когда для получения бонуса, нужно покупать активы на определенную сумму и держать их какое-то время на счете. Инвестируя в фонды, мы исключаем риски возможных будущих просадок и делаем участие в промо-акциях предсказуемым.
Инвестируете в БПИФ денежного рынка?
