Про дивиденды в разных странах — сколько платят в России, США, Европе и в целом по миру

Дивидендная доходность российского фондового рынка — самая высокая в мире? Так ли это на самом деле? На сколько велика разница? Сколько платят дивидендов в России и других странах?

Дивиденды в России

Начнем с России. Дивиденды по каждой компании сильно разнятся. От скромных 1-2% (кто-то вообще не платит дивы, типа Яндекса) до двузначных показателей: 10-15% (типа НорНикеля, ММК, Северстали). Бывает даже 20-25% (но редко).

Чтобы оценить средний показатель — обычно используют доходность компаний, входящих в фондовый индекс. В нашем случае — индекс Мосбиржи (или РТС).

Текущая дивидендная доходность индекса Мосбиржи — около 6%.

Как и где можно узнать текущее значение дивидендной доходности российского рынка?

Я смотрю на сайте Доход (ссылка). В настройках делам что-то похожее как на картинке. И видим дивидендную доходность за последние 12 месяцев по рынку в целом, с разбивкой по отдельным секторам и с учетом капитализации компаний.

Дивидендная доходность Мосбиржи
Дивидендная доходность индексов Московской биржи

Для чего нужно знать эту информацию?

Для меня лично — это показатель выгодности покупки биржевых фондов, нацеленных на российский рынок.

Фонды имеют налоговые льготы — освобождены от налога на дивиденды. И при некоторых условиях, владеть фондом (даже с учетом ежегодной платы за управление) будет выгоднее, чем отдельными акциями (за которые вы ничего дополнительно не платите).

Статья в тему: Скрытый плюс российских биржевых фондов


Дивиденды разных стран

Идем дальше. Как вы думаете — кто у нас лидер по дивидендной доходности в мире?

Россия? Не угадали (хотя у нее второе место). Южная Африка в данный момент дает почти 14% в виде дивов в год.

Хорошо это или плохо?

Скорее плохо. Смотрим на график ниже. Котировки на минимумах за последние 10 лет. Отсюда и высокая дивидендная доходность. С 2018 года индекс сложился в 2 раза! Да и роста за последнее десятилетие не было (почти как у нашего индекса РТС). Все примерно на одном уровне.

Котировки индекса ЮАР

В таблице дивидендная доходность наиболее популярных и (известных ) стран.

Страна Дивидендная доходность, %
ОАЭ 5,2
Сингапур 4,6
Польша 4,1
Великобритания 3,8
Австралия 3,5
Бразилия 3,4
Финляндия 3,35
Канада 2,4
Египет 2,3
Япония 2,1
США 1,6
Китай 1,5
Германия 0,95

Дивиденды в мире

Смотреть дивы по отдельным странам интересно. Но малополезно. Если составлять широкий диверсифицированный портфель акций (на весь мир или отдельные регионы), то наверное глупо покупать индексы разных стран по отдельности (за редким исключением).

Поэтому есть различные сборки, позволяющие инвестировать в весь мир (или его часть) через один или несколько индексов (в лице биржевых фондов).

Дивиденды США и остальной мир (ex US).

  • Дивиденды в США (по индексу S&P 500)  — 1,67%.
  • Суммарно по остальному миру (за исключением США) — 2,53%.

Средняя дивидендная доходность стран в зависимости от экономики (ex US): 

  • Развитые страны. Дивидендная доходность — 2,54%.
  • Развивающиеся — 2,8%.
  • Пограничные рынки — 2.9% (страны типа Казахстана, Кения, Вьетнама).

Регионы по географическому положению:

  • Африка — 11%;
  • Развивающаяся Европа — 3.5%;
  • Латинская Америка — 3,2%;
  • Широкая Азия — 2,6%;
  • Развитая Европа — 2,4%;
  • Ближний Восток — 2,1%;
  • Страны Брикс (Бразилия, Россия, Индия, Китай) — 1,35%.

Вы не находите, что дивидендная доходность Российского фондового рынка выглядит слишком аномальной?
В 2-3 раза выше, чем среднее значение по миру.

Я не буду рассуждать, что рынок РФ является одним из самых недооцененных в мире. И имеет огромный потенциал к росту в будущем (об этом твердят все как минимум последнее десятилетие). Но что-то большой очереди из желающих покупать высокодивидендные акции не наблюдается. )))

Как вы думаете —  высокая дивидендная доходность указывает на недооцененность фондового рынка? Или на высокие риски и отсутствие перспектив для роста? Когда даже низкие цены не привлекают международных инвесторов.

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
">
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. Андрей

    Где нашли дивидендную доходность всех стран и регионов? Насчет предположений только на основании дивидендов — если отдельные ETF недвижимости платят их вплоть до 10% годовых, то логично, что котировки фонда с годами падают. И это не говорит о том, что фонд плохой — он для своего типа инвесторов-рантье.

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Иностранные фонды (ETF) вам в помощь ))) — выбирайте на нужную страну или регион. Смотрите див. доходность фонда.

      Ответить
  2. Ольга

    Как называется ваш подкаст?

    Ответить
  3. Иван

    Это дивидендная доходность в долларах или в валютах стран?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      А разницы никакой. Что в долларах, что в рублях — дивидендная доходность будет одинаковой.

      Ответить