Ранее я рассказывал, как искал выгодную стратегию в качестве альтернативы российским биржевым фондам. Индекс голубых фишек (MOEXBC) показался мне достойной заменой. В составе всего 15 компаний (самые крупные и ликвидные акции страны). По доходности не уступает обычному индексу Московской биржи (IMOEX). Простота и эффективность - два фактора, которые меня подкупили.
Остается только начать покупать акции в тех же пропорциях, как и в индексе MOEXBC.
Сделал шаблон в гугл-таблицах для ведения учета. Таблица покажет чего и сколько нужно покупать инвестору в зависимости от размера капитала. Ссылку на таблицу прилагаю. Чтобы утащить себе (с возможностью редактирования), выбираем в меню "Файл" - > "Создать копию". Сохраняем себе на диск и пользуемся.
На этом собственно можно было бы и закончить. Но я немного поясню как работает таблица, расскажу про некоторые нюансы для реплицирования индекса и покупки акций.
Принцип работы таблицы
Таблица состоит из трех частей. Для наглядности каждую выделил отдельным цветом.
Часть 1. Состав и веса индекса MOEXBC (бенчмарк).
Название компаний и веса в индексе я прописал руками. Данные брал со страницы индекса с сайта Московской биржи (ссылка). Рыночные котировки подтягиваются автоматически. В принципе, до поры до времени с этой секцией таблицы никах действий делать не нужно.
Только раз в квартал смотреть на возможные изменения в индексе. Об этом подробнее расскажу ниже.
Часть 2. Текущее состояние портфеля.
В столбце F вносим количество купленных акций (изначально будет все по нулям). Остальные колонки не трогаем - все рассчитаются самостоятельно: сумма (в рублях) по каждой позиции и вес этой позиции в вашем портфеле.
Я для примера ввел по одной акции каждой компании из индекса - для их покупки потребуется почти 50 тысяч рублей.
Часть 3. Сколько купить акций.
Работа с таблицей начинается с заполнения поля: "Свободные деньги (кэш)". Пишем сумму, которую готовы потратить на покупку.
Далее таблица сама посчитает и даст подсказку, сколько акций и каких компаний вам нужно купить на свободные деньги.
- Столбец J показывает сколько акций нужно купить сейчас на наличные деньги. Ориентируемся на него при покупках.
- Столбец I - показывает сколько нужно иметь акции в портфеле суммарно (с учетом новых и старых покупок). Носит информативный характер.
К примеру я ввел кэш 100 000 рублей - таблица выдала следующее распределение (картинка ниже). Готовый план покупок акций. Даже думать не надо. )))
После того как покупки завершены и деньги потрачены, исправляем поле кэш на ноль. При следующем пополнении счета - вводим новые данные по свободным деньгам.
Небольшой нюанс. Многие акции торгуются на бирже лотами (по 10, 100 штук). Из-за этого может возникать небольшая разница между теорией и практикой (таблица говорит нужно 26 акций, а на бирже можно купить либо 20, либо 30).
Часть 4. Ожидаемые дивиденды.
Показывает ожидаемый дивиденд на одну акцию, дивидендную доходность бумаги (от текущих котировок на бирже) и суммарные дивиденды по каждой позиции и портфелю в целом.
Ожидаемые дивиденды выдергиваю с сайта "Доходъ" - прогнозное значение на 12 месяцев.
Как отслеживать изменения индекса?
Все индексы Московской биржи пересматриваются по составу и весам 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. На странице индекса Голубых фишек во вкладе "База расчета", есть "Архив ребалансировок".
Там мы можем увидеть последние (крайние) изменения индекса. Кто пришел, кто ушел. Кому какие веса были присвоены и когда. К примеру, в прошлую ребалансировку (декабрь 2021) из индекса вылетел МТС и была включена Алроса.
Еще одно особенность индекса - это ограничение на вес в индексе акций одного эмитента - 20%.
Замена акций на префы
Как возможный вариант, можно вместо обыкновенных акций, покупать привилегированные. На текущий момент в индексе три таких компании: Сбер, Татнефть и Сургут. Основная причина - это более высокая дивидендная доходность акций. К примеру, по первым двум, замена акций на префы может дать увеличение див. доходность на 1-2%. А в случае с Сургутом - сразу в несколько раз. Ожидаемая див. доходность Сургута - около 2,6% по обычным и 14% по привилегированным акциям.
Как поменять котировки в шаблоне на префы?
В колонке D (котировки) прописана формула вызова рыночных цен акций. К примеру для Сбера она имеет такой вид:
=IMPORTXML("http://iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/shares/securities/SBER.xml", "/document/data[@id=""marketdata""]/rows/row[@BOARDID=""TQBR""]/@MARKETPRICE")
Чтобы получить рыночные котировки привилегированных акций Сбера, нужно заменить тикер бумаги. В нашем случае - SBER на SBERP и формула примет вид :
=IMPORTXML("http://iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/shares/securities/SBERP.xml", "/document/data[@id=""marketdata""]/rows/row[@BOARDID=""TQBR""]/@MARKETPRICE")
Соответственно для Сургута тикер будет SNGSP, а для Татнефти - TATNP.
Почему не могу перекинуть деньги со сбера на карту убрир? В другие банки деньги уходят.
Возможно у вас не подключен СБП.
В личном кабинете (моб. приложении) УБРИР должна быть кнопка «подключить к СПБ».
Максим, спасибо за ваш труд очень полезная табличка. Тоже похожую составляла под свои нужды. Заметила ошибочку у вас в новатэк отдано 8,13%, а по данным МБ 8,33% из-за этого и общий итог 99,81%
Спс. Поправил.
На одном интернет сайте прочитал такую информацию: «Московская биржа не торгуется 3 недели. Стоимость финансовых активов упала в разы, достаточность капитала брокеров оказалась под вопросом. Из-за этого повышаются риски простых инвесторов. В настоящий момент, единственным разумным выходом является торговля акциями на внебиржевом рынке и хранение акций именно в реестре.» Можете высказать свою позицию? Спасибо!
Вот это ПОДАРОК! Супер! Спасибо огромное!!!!
Пожалуйста!
Спасибо за табличку, буду с ней ждать мартовской корректировки ,что в итоге у нас там останется , надеюсь к марту ,как раз ситуация начнет рассасываться
А если к таблице еще дивы подпилить (что-то в духе графы «планируемые дивиденды» по портфелю было бы супер)
Допилил ))). Теперь есть.
Да заметил утром, теперь идеальная штука подставил и понимаешь сколько возможны дивы ,Спасибо!Информация вся есть и что купить и сколько капнет
Максим, спасибо за таблицу!
Понимаю, что непростой вопрос, но как думаете определять момент входа?
Вроде бы, если смотреть на десятилетие вперед, то надо брать всё, почем дадут.
Но страшно же ж…
Я для себе решил — буду входит понемногу независимо от цен.
Если будут сильные просадки (после моих покупок) — буду еще вливать сверх плана (пока есть деньги).
Скорее всего, табл подлежит коррекции с учетом сегодняшних реалий.
Так, я не планирую брать Яндекс, Магнит. Вместо НЛМК вижу альтернативу ММК
Хозяин-барин )))
Доброго времени суток. Вы держите в портфеле облигации?
Да.
Спасибо за таблицу. Сделаете сравнение комиссий брокеров для тех, кто переходит с втб?
Вроде как ВТБ обещает сохранить клиентам те же тарифы и на АЛЬФЕ.
Вот это новость!
Благодарю! Зашла сюда именно за этим, т.к. в ночи сильно расстроилась из-за СМС перевода договора на Альфу именно в части комиссий. Собиралась как раз у Вас получить сверхценную инфу по тарифам Альфы
Максим, какое Ваше видение по ГДР, акции которых торгуются на LSE, и платящие дивы в долларах, в данном индексе? Риски?
Добрый день. Расскажите, пожалуйста, стоит ли соглашаться на перевод ценных бумаг от брокера Открытие к брокеру Инвестиционная палата, если 4 из 5 купленных индексов это ETF FINEX?
Максим, спасибо за ценное дополнение! Но стратегия таки неполная. ) Если с покупкой вопросов нет, то с продажей (ребалансировкой) есть. Когда акции стоит продавать и стоит ли вообще? Если посмотреть архив ребалансировок, можно заметить, что некоторые компании «моргают» туда-сюда, например: Алроса, НЛМК, МТС. Однако помимо индекса эти компании платят (платили) неплохие дивы. ИМХО стратегию продажи каждый должен решить для себя: точно следовать индексу, продавая, или держать (каким образом и сколько времени).
Как известно: «обещать — не значит жениться».В письме написано буквально следующее:
Ваш новый брокер постарается сохранить условия тарифа, которые у вас сейчас в брокере ВТБ.То есть Постарается.Нл будем надеяться на лучшее.
Максим приветствую!
Почему-то в таблицу не подтянулись свежие котировки, в чем может быть причина?
Привет! Данные поступают с задержкой. Плюс нестандартная ситуация на бирже ограниченных торгов. Даже на сайте Мосбирже на странице расчета индекса Голубых фишек котировки не обновились. Возможно причины в этом.
В спокойные времена таблица (формулы) работала стабильно.
Здравствуйте, Максим.
Спасибо за статьи, анализ и всё-всё-всё. Легко воспринимается информация.
Пара вопросов появилась 🙂
Какая задержка у котировок и как часто они обновляются? Сам пока не могу разобраться….
Точно не помню. Задержка кажется минут 20-30.
Максим, приветствую, изучил ваш сайт-это конечно круто!!!продолжайте в том же духе, все интересно!
Спасибо огромное за таблицу!!!
Спасибо!
Максим, здравствуйте, недавно была ребалансировка индекса. Зашёл на сайт мосбиржи, чтобы взять данные в таблицу, а тут такая картина. Если смотреть данные по весам на текущую дату, они каждый раз разные, так как меняется цена. Если смотреть на файл из архива, например по состоянию на 17 июня, то там тоже другие веса, причём в самой таблице в скобках стоит 17 мая, а если зайти на сайте на 17 мая, то тоже веса совсем другие. В вашем шаблоне веса вообще не бьются ни с одним из значений. Помогите, пожалуйста, проясните ситуацию, откуда брать актуальные веса компаний в индексе. Заранее спасибо.
В файле их архива в правой колонке указано, что данные актуальны на 31 мая.
Как делаю я. Беру данные с сайта Мосбиржи на текущую дату (не обязательно день в день, когда была корректировка индекса, могу чуть позже). Если веса немного съехали из-за роста-падения котировок за это время — не страшно. Сильного влияние на результат они не окажут. Особой разницы не вижу покупать условный Газпром на 19% или 18,5% веса. Тем более при самостоятельной сборке индекса практически невозможно точно соблюдать пропорции, всегда будет определенная погрешность в весах.
Через 3 месяца (после ребалансировки) я корректирую веса в файле, согласно новым пропорциям биржи. Опять беру данные с сайта на тот день, когда поправляют свой файлик.
Спасибо, в целом достаточно рабочая схема. А вы не в курсе, как сделать выгрузку с сайта мосбиржи не только цены, но и веса? Тогда все автоматом будет рассчитываться.
Не в курсе )))
Здравствуйте! Подскажите, вот с 16.09.2022 исключен НЛМК, включен ФосАгро, при этом здесь таблица дана в алфавитном порядке, а на сайте ММВБ в порядке веса, исключенный НЛМК был под номером 6, и если вместо него вписывать ФосАгро под номером 6, то алфавитный порядок теряется. Будет ли в этом случае таблица оставаться корректной?
Раньше у меня было по весам (типа Сбер. Газпром наверху), малыши внизу списка. Как на сайте Мосбиржи. Но потом перешел на алфавит.
В алфавитном порядке я сделал для удобства. Когда открываешь приложение брокера — там все купленные акции тоже отображаются по алфавиту. Удобно сравнивать и корректировать файл.
Вы можете сделать как вам удобно»: по алфавиту, против алфавита, по весу в индексе или вообще рандомного. Разницы никакой. )))
Максим, спасибо за ответ, позволю себе еще один вопрос:
почему в таблице акции Полюс в колонке «Всего нужно купить» стоит «0», осталось докупить «-1», сумма указана в скобках, и вес после покупки — 0%.
По-моему здесь какая-то ошибка. В скопированной мной таблице та же история. Уже купил Полюс, внес покупку в таблицу, а он у меня составляет 0%. По другим акциям, внесенным в таблицу, вроде все в порядке.
Это не ошибка. Такое бывает. Связано с небольшой суммой портфеля. Система округляет требуемое кол-во бумаг до целого. И если нужно купить к примеру 0,4 акции — файл покажет ноль. Это исправится, по мере роста портфеля. Попробуйте ради эксперимента увеличить в таблице ваш портфель раз в 100! Думаю все «ошибки» уйдут.
Максим, благодарю за ответ. В случае исключения из индекса одной компании и включения в другой, что посоветуете, выбывшую компанию продавать или оставлять?
По уму надо продавать сразу как только вылетает из индекса. Иначе ваши результаты могут отличаться от того, что показывает индекс (в обе стороны).
На практике нужно учитывать какой у вас результат по убываемой компании: в плюс или минус, можно ли применить ЛВД и уйти от налогов.
Если только начинаете следовать за индексом, советую сразу продавать. Так проще и вы наберитесь опыта. Ну а дальше (через годик другой) уже сами поймете что делать с выбывающими бумагами.
Максим, спасибо за совет. Если я правильно понял, в случае покупки привилегированных акций просто меняем тикер, а формула меняется автоматически? И попутный вопрос: зачем люди вообще покупают обычные акции, если есть префы и дивиденды по ним выше, а цена примерно одинаковая. Вот Сургутнефтегаз префы дороже — 25, а обычные 21. Думаю, какую лучше брать?
Да. просто меняйте тикер. Ручками потом еще название перепишите.
По префам. Берите префы, сильно хуже точно не будет. )))
Есть конечно нюансы с простыми акциями. Обычка может быть более волатильной и могут возникать аномалии, которые могут дать лучшую доходность.
Из последнего …акции Сбера (обычка) падали ниже, чем Префы. По обоим акциям дивиденд одинаковый. Значит акции Сбера были в моменте более доходные. Плюс потенциал роста больше.
В обычное время частным инвесторам с маленьким капиталом лучше брать только префы.
Как вариант и те и те купить, а потом посмотреть что лучше (через год-другой). Только в таблицу не все попадут.
Добрый день.
А как если после ребалансировки некоторые бумаги вылетели и сейчас например появились две новые бумаги сделать автоматическое подставление цены?
В формуле тикер меняйте на нужный.
Здравствуйте! Подскажите, а в данный момент эти 15 компаний также в тренде? И можно например заменить в таблице некоторые компании тем, что есть в моем портфеле?
У меня проблема: я с эксель плохо дружу. У вас предоставлены старые данные по индексу. индекс давно переформирован. Как мне вносить изменения актуальных данных по составу индекса?(((
Ниже у вас приводится шаблон, как поменять обычные на префы… а как мне поменять на новую акцию??((( возможно я что то примитивное для вашего уровня мышления пишу, но для меня проблема((
Добрый день!
В формуле поменяйте тикер акции на свой (нужный вам), руками перепишите название компании в одноименном столбце.
Остальное все само перерасчитается — перепишется.
Я б еще немного дополнил для тех, кто не планирует продавать до нужного веса или те акции, которые выбыли из топ 15 — в столбец J вставить формулу «=if(I3>F3,I3-F3,0)» и растянуть вниз. В таком случае, сумма предполагаемой продажи не будет суммироваться с суммой вносимого кэша. Тогда путем изменения значения кэша проверяем сумму (пока она не будет соответствовать той, которую вы планируете внести) и далее уже производим закупку. РS в столбце выбывших акций просто ставим вес-0%, если они возвращаются меняем на соответствующее значение. А так, отличная таблица, спасибо автору!
Максим, спасибо за полезную таблицу. Как думаете, если расширять ее до IMOEX, то как лучше поступить с эмитентами, у которых в индексе и обычные акции, и префы (например, Сбер, Сургут, Татнефть) — просто складывать доли, оставляя итоговую префу? Или это уже даст сильное искажение индекса?
После сплита Транснефти и возможного сплита Норникеля собрать полный индекс становится проще, хочется попробовать 🙂
Вижу два пути
1. Брать только Префы — по ним как правило больше дивов. Доли по обеим бумагам объединить.
2. Опять же считать обе доли вместе, но в каждый момент брать те бумаги, у которых доходность выше. К примеру, в 2022 году акции обычки Сбера падали сильнее префов. И ним доходность какое-то время была выше.
Предлагаю сделать таблицу немного по другому принципу: брать 10 акций из MOEXBC по наибольшей дивидентной доходности.. Берем MOEXBC по последней дате корректировки в году, проставляем котировку закрытия на конец года, берем с ДОХОДЪа ожидаемые дивиденты на следующий год. И далее отбираем 10 акций по наибольшей дивидентной доходности. По мере корректировки можно будет выбывшие акции убирать, а новые добавлять и смотреть подходят они под наш критерий или нет. таким образом в нашем портфеле будут не только максимально надежные акции, но и еще приносящие неплохой дивидентный доход.
Поздравляю, вы только что открыли стратегию «собаки DOW»