Где лучше открыть ИИС — сравнение тарифов брокеров

Статья рассчитана в основном на новичков, делающих первые шаги в освоении фондового рынка. Открытие брокерского счета — это первый этап. От правильности выбора будет  зависеть конечная прибыль инвестора. Конечно не напрямую, а косвенно.

Что такое прибыль? Это разница между доходами и расходами. Доходы — это продажа ценных бумаг (акций, облигаций) по более высокой цене или получение дивидендов или купонов по облигациям.

Расходы — убыточные сделки и комиссии брокера.

Брокерские расходы могут варьироваться не то что в несколько раз, а в десятки раз.

В итоге, инвестор за год может заплатить от несколько сотен, до несколько тысяч рублей в виде брокерских комиссий.

Естественно, при неудачно выбранном тарифе на выходе можно «обеднеть» на пару-тройку тысяч. В итоге это уменьшает итоговую прибыль. Делают ее ниже на 15-20%. В некоторых, комиссии могут забирать 50% прибыли.

Самая первая цель — это выбор брокера с минимальными издержками.

Где лучше открыть брокерский счет или ИИС? Проведем сравнение брокеров по тарифам. И выявим наиболее оптимальные.

Минимизируем расходы

Только понимая, за что брокер берет деньги с клиентов, нужно переходить к сравнению комиссий и тарифов.

Какие расходы несет инвестор?

У любого брокера 3 основных статьи доходов:

  1. Комиссии за сделки. Покупка, продажа ценных бумаг. Берется процент от суммы операции.
  2. Ежемесячная комиссия. Минимальная плата, которую должен получить брокер от вас за месяц. Если в результате торгов, торговые комиссии за объем превысят минимальный порог, она не взимается. В противном случае — брокер удержит недостающую разницу.
    У некоторых брокеров такая плата полностью отсутствует. Другие взимают плату только, если в течении месяца была совершена хотя бы одна сделка. При отсутствии сделок — комиссия не берется.
  3. Плата за депозитарий. Плата может отсутствовать, браться в процентах от капитала (сотые доли) или взиматься ежемесячно (100-300 рублей) по аналогии с ежемесячной комиссией.

Дополнительно инвестор платит комиссии за сделки самой бирже. Размер — 0,01% от объема операции. У всех брокеров эта плата фиксированная. И повлиять на эти издержки, путем поиска лучших условий невозможно. Поэтому этот факт не учитываем.

Для минимизации остальных издержек лучше сразу отказаться от навязываемых «дорогих» тарифов с аналитикой, платой за вспомогательные программы и прочую ерунду.

Каков он идеальный тариф?

  1. Низкие комиссии за сделки.
  2. Отсутствие минимальной ежемесячной платы
  3. Отсутствие платы за депозитарий или процент от суммы капитала.

Главными в этом списке являются второй и третий пункты. Их доля расходов для инвестора может составлять 90-95% от всех брокерских расходов.

В большинстве случаев, лучше выбрать тариф, даже с более высокими комиссиями за сделки, но без других расходов.

Рассмотрим на условном примере.

Брокер А: берет 0,05% от суммы сделки. Больше никаких расходов нет.

Инвестор ежемесячно вносит по 10 тысяч в течении года. На эти деньги он покупает облигации. Со 120 000 поступивших средств за год, суммарная комиссия составит 60 рублей (120 000 х 0,05%).

Брокер Б. Комиссии за сделку — 0,03%. И минимальная плата за месяц + депозитарий (в случае наличия сделок в месяце) — 250 рублей.

Инвестор за год заплатит:

  • комиссии за операции — 36 рублей (120 000 х 0,03%);
  • 12 месячных плат по 250 — 3 000 рублей.

Итого: 3 036 рублей.

Самая главная проблема, по такой схеме (ежемесячное внесение сумм на брокерский счет) будет работать большинство людей. Банально откладывая деньги с заработной платы.

А как это повлияет на конечную прибыль?

Покупаем ежемесячно на внесенные средства облигации с доходностью 10% годовых. Средняя годовая прибыль составит примерно 5%. Или 6 000 рублей. Отнимаем наши брокерские расходы и остается только половина от прибыли.

Интересно? Думаю, не очень.

Как выбрать брокера

Подбор выгодного тарифа лучше начинать с выбора надежного брокера. Вернее сузить список кандидатов.

Выбираем самых лучших (надежных). А среди лучших, ищем самых выгодных брокеров с низкими тарифами.

Как выбрать надежного брокера? В том числе и для открытия ИИС. Какой критерий отбора?

На момент написания статьи брокерскую лицензию имели 369 компаний.

Как выбрать брокера для ИИС


У брокера, есть так называемый рейтинг надежности, присвоенный рейтинговым агентством. ААА+, ААА, ААА-, BBB, ССС и так далее. В идеале, чем выше рейтинг, тем надежнее брокер.

Но здесь есть несколько нюансов. У каждого агентства, присваивающего рейтинг, свои методы расчета. В итоге у одного и того же брокера, показатели в разных агентствах могут различаться. Сама методика расчета рейтинга достаточно субъективная. Плюс не исключена возможность манипулирования рейтингами в корыстных целях (банально, брокерская компания проплатила повышение инвестиционного рейтинга).

Для примера можете ознакомиться с инвестиционными рейтингами компаний по ссылке на сайте Национального рейтингового агентства.

Все что с буквой А или B — считается надежным.


На сайте Московской Биржи ежемесячно публикуется собственный рейтинг брокеров.

  • по объему операций клиентов;
  • по количеству активных клиентов.

Рейтинг фондовых брокеров

Чем нам может помочь эта информация?

У нас есть список самых популярных брокеров среди клиентов. Если люди сделали выбор в их пользу — это говорит об их надежности и (или) выгодности для торговли на бирже.

От этого и будем плясать….. Сузив список брокеров с нескольких сотен до пары десятков.

Рейтинг брокеров — сравнение тарифов

В таблице, представлены комиссии основных брокеров России в 2018 году. Тарифы рассчитаны на инвесторов, совершающих редкие сделки. И не обладающими значительными капиталами.

В идеале — для открытия индивидуальных инвестиционных счетов. С целью именно инвестирования, а не активного трейдинга. Положил деньги на счет, купил акции или облигации. И держишь все три года и больше. Внося периодически N-ую сумму средств.

Главная задача, выявить у каждого брокера наиболее оптимальный тариф, подходящий большинству. Со средними или минимальными оборотами по счету.

Брокер / ТарифКомиссии за сделкуМинимальная плата в месяцРасходы на депозитарий (месяц)
Открытие — Универсальный0,057% (минимум 0,04 рубля за сделку)295 рублей (при сумме на счете от 50 тысяч рублей не взимается)0,00083% (но не менее 10 рублей в месяц)
Финам — Единый оптимум0,0354% (минимум 41,3 рубля за сделку)177177
БКС — Старт0,0354%354 (но не менее 35,4 в день сделки)177
IT Capital — фондовый0,035% (минимум 0,1 рубля за сделку)300 (для счетов менее 50 тысяч рублей)300 (при выборе тарифа депозитария Базовый)
 Промсвязьбанк — PSB День0,05%нетнет
 Церих — единый универсальный0,055 (не менее 35 рублей) 306нет
 Тинькофф0,03% (но не менее 100 рублей)99 рублей (если были сделки) / нет сделок — нет платынет
 Атон — Стартовый0,17%нетнет
 Сбербанк — Самостоятельный0,125% нет 149
 Алор — Первый0,05% 250 150
ВТБ — Инвестор Стандарт0,0413%нет150
Кит-Стандарт0,048%200200
Альфа — Оптимальный0,04%нет0,04% в год

Выбор оптимального тарифа

Самые топовые брокеры не подходят для инвесторов с незначительными капиталами. Нельзя сказать, что они плохие. В первую очередь они рассчитаны на крупных или активных игроков. И стараются отсечь «мелочь» более высокими комиссиями.

Большую часть брокерских компаний можно просто убрать из списка, по причине фиксированных постоянных расходов в виде абонентской платы и услуг депозитария.

В итоге, более менее приемлемые условия наблюдаются у 4 брокеров:

  1. Открытие — 0.057%;
  2. Промсвязьбанк — 0,05%;
  3. Атон — 0,17%;
  4. Альфа — 0,04.

Можно конечно сюда включить и Тинькофф. Но с большой натяжкой. Комиссии в 0,3% высоковаты. И выбиваются из среднего по рынку в разы. Дополнительным минусом Tinkoff — отсутствие возможности открытия в рамках брокерского счета ИИС. Брокер хорошо подходит для торговли иностранными акциями. В этом плане у него комиссии поменьше конкурентов.

С ноября 2018 года появилась опция открытия ИИС у Tinkoff инвестиции.

Минимальная комфортная сумма для начала работы с Открытием и Атоном составляет 50 тысяч рублей (либо придется платить ежемесячную комиссию). Альфа и Промсвязьбанк позволяют начинать с любых сумм.

Что дальше? Изучаем тарифы и другие условия более внимательно. Порядок открытия счета (онлайн или личное посещение), ввод-вывод средств (удобство для вас, платно или бесплатно).

Выбираем подходящего брокера. Открываем счет. И ….начинаем инвестировать. С минимальными издержками))))

Удачных инвестиций!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 32
  1. Виктор

    ПСБ от 100тыс. только 0,5% дает, до 100тыс. — 0,95%. Так что ПСБ мелких тоже отсеивает.

    1. Станислав

      Это комиссия тарифного плана PSB » День», который относится к Валютной секции ММВБ.

  2. Vse-Dengy (автор)

    Спасибо за инфу, Виктор!
    Вы клиент ПСБ? Проверил еще раз все тарифы брокера. Ни слова про ограничение на минимальную сумму. И комиссия в 0,95% (или все таки 0,095?) нигде ни фигурирует.
    Можете скинуть ссылку на это дело……

  3. Евгений

    Спасибо за статью!
    Вот только Альфа-Банк не даёт возможность торговать на ИИС самостоятельно. :(

  4. Евгений

    А вот в Промсвязьбанке можно, только что узнал! И без условий описанных Виктором выше.

    Сам бы я предпочёл Альфу, так как работаю с ними давно по разным продуктам и всем доволен. Но вот отсутствие самостоятельной торговли при ИИС — это минус.

  5. Роман

    Открытие берет не о, 5,а 00,5,но даже с учётом что Сбербанк берет, 165 до 50 Т. Р, но с учётом, что он, Сбербанк, не берет за депозитарное обслуживание, то выйдет дешевле в сбере открывать, за сделку при покупке Офз на 400 Т. Р заплатите 500 р и все, а в том же Открытии, за обслуживание 1200.вот и вся математика.

    1. Vse-Dengy (автор)

      «Открытие берет не 0.5,а 0.05».
      Согласен. Просто опечатка в тексте.
      По поводу Сбербанка не совсем согласен. Большинство не имеет сразу необходимую максимальную сумму. Для внесения денег на счет единовременно.
      А вносят постепенно. Кто-то по 50 тысяч, кто-то по 5-10 или 15-20 тысяч рублей ежемесячно.
      И отдавать каждый раз Сбербанку по 150 рублей за депозитарий как то не хочется. С 15 тысяч сразу минус 1% к доходности. А если сумма будет меньше, то 2-3% от вносимой суммы вынь и положь за депозитарий.
      В Открытие в этом плане попроще. Плата только за сделки. + символическая плата за депозитарий.
      Но это мое собственное мнение….

      1. Max

        Добрый день. Я новичок в этой области, только разбираюсь благодаря вашему блогу (Спасибо вам большое за него!). Немного запутался. Вы пишите «В Открытие в этом плане попроще. Плата только за сделки. + символическая плата за депозитарий.» Но выше в таблице (и на сайте у Открытие брокер) у вас указано что есть «Минимальное вознаграждение брокера при активах менее 50 000 рублей 295 ₽». Можете пожалуйста изложить всю «математику». Вот я сейчас регистрируюсь у Открытие и что конкретно я буду платить за обслуживание, если буду заносить по 5-10 тыр ежемесячно. Благодарю вас за ответ заранее!

        1. Vse-Dengy (автор)

          Добрый день, Max!
          Пока на счете у вас не накопится 50 тысяч рублей, с вас будет ежемесячно списываться комиссия — 295 рублей. При достижение этого порога — плата составит 0 рублей.
          Наверное для вас это будет дороговато, учитывая ваши планы вносить по 5-10 тысяч. Придется дополнительно потратится на 1,5 — 3 тысячи рублей.
          Совет или 2 предложения:
          1. подкопить необходимую сумму в 50 тысяч (например, на вкладе или карте под проценты)
          2. или рассмотреть Промсвязьбанк, без платы за обслуживание. Но сразу скажу у ПСБ нельзя будет приобретать ETF на иностранные бумаги.

          1. Max

            Спасибо за ответ! Скажите пожалуйста, а вот вы говорите «счет» вы подразумеваете стоимость всех бумаг или просто деньги занесенные и висящие там просто (до момента когда на них начнется покупка активов)? Может слегка тупой вопрос, но даже не видел интефейса .

            Также звонил сегодня в Открытие, задал напряму вопрос про карту за 400 р год, говорят нет таких. Самый приближенный вариант это их кредитка. А обычный пластик у них 99 р/мес.

          2. Vse-Dengy (автор)

            Счет — это деньги и купленные активы в сумме. Есть один небольшой нюанс — у вас есть на счете 50 тысяч рублей. Обслуживание бесплатное. Купили на все деньги акции. Через неделю котировки упали и сумма на счете становится меньше 50 тысяч ….со всеми вытекающими (295 рублей).
            Я год назад брал в Открытие под эти цели (пополнение брокерского счета) бесплатную карту «Социальную». Заказывается через сайт или по звонку уже не помню. Потом через неделю можно забрать в отделении.
            Вот ссылка на продукт https://www.open.ru/social

            «А обычный пластик у них 99 р/мес.» — проще тогда пополнять межбанковским переводом счет. Дешевле выйдет)))

  6. Роман

    У Вас в статье неверная информация! Я вчера звонил и дважды спрашивал у брокеров Сбербанка, нет у них за депозитарий платы вообще! И у Открытия комиссия за обслуживание, 10 рублей. Да В Сбербанке будет за покупку на любую сумму от о до 50 Т. Р, 0,165.с 10 тысяч выйдет 16 рублей, кого смешить? Проезд на автобусе 28 рублей в Нижнем Новгороде. За 400 Т. Р 500 р. Учитывая что можно получить 52 тысячи, 13 % налогового вычета и 7 % доходность по Офз, это копейки.

    1. Vse-Dengy (автор)

      Я никогда не опираюсь на слова брокеров и менеджеров. Их к делу не пришьешь. Вся информация взята с официальных источников.
      По Сбербанку в тарифах черным по белому написано — 149 рублей в месяц. Если была хоть одна сделка в месяц.
      Вот ссылка на источник….
      http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tarifs — ищите Тарифы депозитария на странице….

  7. Роман

    Я если честно, хотел тоже перейти к Открытию, экономия в год, 350 р?но у них завал с документацией, приёма нет, минимум до осени, но Сбербанк по всей стране, в любом колхозе, а Открытие тока в крупных городах, и опять же, если подкупить и делать взносы от 500 Т. Р, то комиссия уже 0.075.понятно что не каждому возможно, но 350 это не такие уж деньги, а сервис и возможности выше, учитывая, что Открытие перешёл к Цб..

  8. Александр

    Посоветуйте, пожалуйста, брокера с более низкими затратами на обслуживание, при редких сделках, ежемесячном пополнении ИИС из резервов зарплаты, наличие возможности вывода дивидендных и облигационных доходов на банковский счёт.

    1. Vse-Dengy (автор)

      Промсвязьбанк и Открытие Брокер — самые оптимальные. (но в промсвязе нельзя с мая 2018 года покупать ETF — имейте это ввиду).
      Если планируете выводить дивы на банковский счет — лучше заранее уточните у них эту возможность (чтобы вас не вводить в заблуждение устаревшей информацией). Раньше можно было так делать.

  9. Евгений

    В каком документе найти информацию по поводу 150р в месяц у ВТБ за депозитарий?

  10. Евгений

    В каком документе нашли информацию по втб , что 150р в месяц за депозитарий? Смотрел не нашел.

    1. Vse-Dengy (автор)
      1. Алексей

        Если купить акций ВТБ и держать их на счёте, то со следующего месяца комиссия будет 105 рублей в месяц. Не знаю только обязательно ли 1 лот покупать (~370 рублей) или достаточно в неполных лотах купить рублей на 10.
        Информация из тарифов на депозитарное обслуживание: https://www.vtb.ru/-/media/Files/krupnyj-biznes/depozitariy/dokumenty-depozitariya/2018-08-23_obshie_tarify_fiz-yur.pdf стр.27

        1. Vse-Dengy (автор)

          Да я слышал про такую тему с ВТБ. Насколько я помню, у них прогрессирующая скидка на тарифы. Типа больше акций банка в портфеле — меньше платишь.
          На бирже все бумаги торгуются лотами. Это минимально доступный для покупки пакет бумаг. Поэтому купить на 10 рублей не получиться))).

  11. Никита

    Спасибо, очень полезная информация!

  12. Павел

    Подскажите пожалуйста, как я понял из информации на сайте брокера «открытие» при заведении ИИС так же дополнительно отрывает и обычный брокерский счет. Комиссия 295 руб при этом начисляется по ИИС и счету отдельная т.е. за каждый счет по 295 ? И если допустим буду торговать только на ИИС (будет депозит более 50 т.р.) , а на обычном счете будет 0, будет ли взиматься эта комисиия?

    1. Vse-Dengy (автор)

      Для условия выполнения «бесплатности» учитываются суммарные остатки на обоих счетах.
      У меня одно время на обычном счета болтались какие-то «копейки». При открытом ИИС с несколькими сотнями тысяч.
      Денежки не списывались.

  13. Михаил

    Спасибо большое за ваши статьи, очень полезны. По вашей методике выбирал брокера, остановился на ПСБ.
    1.К сожалению онлайн открытия брокерского счета, как заявлено на сайте, у них нет, пришлось идти в офис и отсиживать там очередь, т.к. принимает лишь один оператор из 6ти рабочих мест :evil:…
    .2. Оператор не владеет вообще информацией по брокерскому обслуживанию, она просто робот печатающий кучу бумажек…
    3. Открытия брокерского счета с момента оформления договора оказывается необходимо ждать 1-5 рабочих дней( у меня пошел 3 день, пока никак)….
    Это из явных минусов. А по комиссиям и издержкам инвестора ваши данные совпадают.https://ib.psbank.ru/mp/promo/brokerage :idea:

  14. Иван

    Радует, что тут отвечают на комменты сразу, всплывают какие-то нюансы, которых нет в статье ))

  15. dragon772

    «Дополнительным минусом Tinkoff — отсутствие возможности открытия в рамках брокерского счета ИИС. »
    Уже плюс:
    https://www.tinkoff.ru/about/news/19112018-tinkoff-investments-individual-investment-accounts/

    1. Vse-Dengy (автор)

      Согласен. Спасибо.

  16. Константин

    Спасибо за пост и за таблицу, удобно. Единственное предложение: хотелось бы видеть в таблице есть ли у брокера возможность открыть счёт онлайн. А то уже выбрал ПСБ, оказалось, нужно ехать в отделение. Так ещё и не каждое отделение может открыть брокерский счёт.

    1. Vse-Dengy (автор)

      Хорошо! Учту Ваши пожелания. И для других читателей в будущем.
      Спасибо за обратную связь!

  17. Дмитрий

    Добавьте даты выхода статей. информация полезная, не не понятно, актуальна ли она еще!

    1. Vse-Dengy (автор)

      Стараюсь поддерживать актуальность информации.

Добавить комментарий

:) :D :( :o 8O :? 8) :lol: :x :P :oops: :cry: :evil: :twisted: :roll: :wink: :!: :?: :idea: :arrow: :| :mrgreen: