Где лучше открыть ИИС — сравнение тарифов брокеров

Статья рассчитана в основном на новичков, делающих первые шаги в освоении фондового рынка. Открытие брокерского счета — это первый этап. От правильности выбора будет  зависеть конечная прибыль инвестора. Конечно не напрямую, а косвенно.

Что такое прибыль? Это разница между доходами и расходами. Доходы — это продажа ценных бумаг (акций, облигаций) по более высокой цене или получение дивидендов или купонов по облигациям.

Расходы — убыточные сделки и комиссии брокера.

Брокерские расходы могут варьироваться не то что в несколько раз, а в десятки раз.

В итоге, инвестор за год может заплатить от несколько сотен, до несколько тысяч рублей в виде брокерских комиссий.

Естественно, при неудачно выбранном тарифе на выходе можно «обеднеть» на пару-тройку тысяч. В итоге это уменьшает итоговую прибыль. Делают ее ниже на 15-20%. В некоторых, комиссии могут забирать 50% прибыли.

Самая первая цель — это выбор брокера с минимальными издержками.

Где лучше открыть брокерский счет или ИИС? Проведем сравнение брокеров по тарифам. И выявим наиболее оптимальные.

Минимизируем расходы

Только понимая, за что брокер берет деньги с клиентов, нужно переходить к сравнению комиссий и тарифов.

Какие расходы несет инвестор?

У любого брокера 3 основных статьи доходов:

  1. Комиссии за сделки. Покупка, продажа ценных бумаг. Берется процент от суммы операции.
  2. Ежемесячная комиссия. Минимальная плата, которую должен получить брокер от вас за месяц. Если в результате торгов, торговые комиссии за объем превысят минимальный порог, она не взимается. В противном случае — брокер удержит недостающую разницу.
    У некоторых брокеров такая плата полностью отсутствует. Другие взимают плату только, если в течении месяца была совершена хотя бы одна сделка. При отсутствии сделок — комиссия не берется.
  3. Плата за депозитарий. Плата может отсутствовать, браться в процентах от капитала (сотые доли) или взиматься ежемесячно (100-300 рублей) по аналогии с ежемесячной комиссией.

Дополнительно инвестор платит комиссии за сделки самой бирже. Размер — 0,01% от объема операции. У всех брокеров эта плата фиксированная. И повлиять на эти издержки, путем поиска лучших условий невозможно. Поэтому этот факт не учитываем.

Для минимизации остальных издержек лучше сразу отказаться от навязываемых «дорогих» тарифов с аналитикой, платой за вспомогательные программы и прочую ерунду.

Каков он идеальный тариф?

  1. Низкие комиссии за сделки.
  2. Отсутствие минимальной ежемесячной платы
  3. Отсутствие платы за депозитарий или процент от суммы капитала.

Главными в этом списке являются второй и третий пункты. Их доля расходов для инвестора может составлять 90-95% от всех брокерских расходов.

В большинстве случаев, лучше выбрать тариф, даже с более высокими комиссиями за сделки, но без других расходов.

Рассмотрим на условном примере.

Брокер А: берет 0,05% от суммы сделки. Больше никаких расходов нет.

Инвестор ежемесячно вносит по 10 тысяч в течении года. На эти деньги он покупает облигации. Со 120 000 поступивших средств за год, суммарная комиссия составит 60 рублей (120 000 х 0,05%).

Брокер Б. Комиссии за сделку — 0,03%. И минимальная плата за месяц + депозитарий (в случае наличия сделок в месяце) — 250 рублей.

Инвестор за год заплатит:

  • комиссии за операции — 36 рублей (120 000 х 0,03%);
  • 12 месячных плат по 250 — 3 000 рублей.

Итого: 3 036 рублей.

Самая главная проблема, по такой схеме (ежемесячное внесение сумм на брокерский счет) будет работать большинство людей. Банально откладывая деньги с заработной платы.

А как это повлияет на конечную прибыль?

Покупаем ежемесячно на внесенные средства облигации с доходностью 10% годовых. Средняя годовая прибыль составит примерно 5%. Или 6 000 рублей. Отнимаем наши брокерские расходы и остается только половина от прибыли.

Интересно? Думаю, не очень.

Как выбрать брокера

Подбор выгодного тарифа лучше начинать с выбора надежного брокера. Вернее сузить список кандидатов.

Выбираем самых лучших (надежных). А среди лучших, ищем самых выгодных брокеров с низкими тарифами.

Как выбрать надежного брокера? В том числе и для открытия ИИС. Какой критерий отбора?

На момент написания статьи брокерскую лицензию имели 369 компаний.

Как выбрать брокера для ИИС


У брокера, есть так называемый рейтинг надежности, присвоенный рейтинговым агентством. ААА+, ААА, ААА-, BBB, ССС и так далее. В идеале, чем выше рейтинг, тем надежнее брокер.

Но здесь есть несколько нюансов. У каждого агентства, присваивающего рейтинг, свои методы расчета. В итоге у одного и того же брокера, показатели в разных агентствах могут различаться. Сама методика расчета рейтинга достаточно субъективная. Плюс не исключена возможность манипулирования рейтингами в корыстных целях (банально, брокерская компания проплатила повышение инвестиционного рейтинга).

Для примера можете ознакомиться с инвестиционными рейтингами компаний по ссылке на сайте Национального рейтингового агентства.

Все что с буквой А или B — считается надежным.


На сайте Московской Биржи ежемесячно публикуется собственный рейтинг брокеров.

  • по объему операций клиентов;
  • по количеству активных клиентов.

Рейтинг фондовых брокеров

Чем нам может помочь эта информация?

У нас есть список самых популярных брокеров среди клиентов. Если люди сделали выбор в их пользу — это говорит об их надежности и (или) выгодности для торговли на бирже.

От этого и будем плясать….. Сузив список брокеров с нескольких сотен до пары десятков.

Рейтинг брокеров — сравнение тарифов

В таблице, представлены комиссии основных брокеров России в 2018 году. Тарифы рассчитаны на инвесторов, совершающих редкие сделки. И не обладающими значительными капиталами.

В идеале — для открытия индивидуальных инвестиционных счетов. С целью именно инвестирования, а не активного трейдинга. Положил деньги на счет, купил акции или облигации. И держишь все три года и больше. Внося периодически N-ую сумму средств.

Главная задача, выявить у каждого брокера наиболее оптимальный тариф, подходящий большинству. Со средними или минимальными оборотами по счету.

Брокер / ТарифКомиссии за сделкуМинимальная плата в месяцРасходы на депозитарий (месяц)
Открытие — Универсальный0,057% (минимум 0,04 рубля за сделку)295 рублей (при сумме на счете от 50 тысяч рублей не взимается)0,00083% (но не менее 10 рублей в месяц)
Финам — Единый оптимум0,0354% (минимум 41,3 рубля за сделку)177177
БКС — Старт0,0354%354 (но не менее 35,4 в день сделки)177
IT Capital — фондовый0,035% (минимум 0,1 рубля за сделку)300 (для счетов менее 50 тысяч рублей)300 (при выборе тарифа депозитария Базовый)
 Промсвязьбанк — PSB День0,05%нетнет
 Церих — единый универсальный0,055 (не менее 35 рублей) 306нет
 Тинькофф0,03% (но не менее 100 рублей)нетнет
 Атон — Стартовый0,17%нетнет
 Сбербанк — Самостоятельный0,125% нет 149
 Алор — Первый0,05% 250 150
ВТБ — Инвестор Стандарт0,0413%нет150
Кит-Стандарт0,048%200200
Альфа — Оптимальный0,04%нет0,04% в год

Выбор оптимального тарифа

Самые топовые брокеры не подходят для инвесторов с незначительными капиталами. Нельзя сказать, что они плохие. В первую очередь они рассчитаны на крупных или активных игроков. И стараются отсечь «мелочь» более высокими комиссиями.

Большую часть брокерских компаний можно просто убрать из списка, по причине фиксированных постоянных расходов в виде абонентской платы и услуг депозитария.

В итоге, более менее приемлемые условия наблюдаются у 4 брокеров:

  1. Открытие — 0.057%;
  2. Промсвязьбанк — 0,05%;
  3. Атон — 0,17%;
  4. Альфа — 0,04.

Можно конечно сюда включить и Тинькофф. Но с большой натяжкой. Комиссии в 0,3% (но не меньше 100 рублей) высоковаты. И выбиваются из среднего по рынку в разы. Дополнительным минусом Tinkoff — отсутствие возможности открытия в рамках брокерского счета ИИС. Брокер хорошо подходит для торговли иностранными акциями. В этом плане у него комиссии поменьше конкурентов.

Минимальная комфортная сумма для начала работы с Открытием и Атоном составляет 50 тысяч рублей (либо придется платить ежемесячную комиссию). Альфа и Промсвязьбанк позволяют начинать с любых сумм.

Что дальше? Изучаем тарифы и другие условия более внимательно. Порядок открытия счета (онлайн или личное посещение), ввод-вывод средств (удобство для вас, платно или бесплатно).

Выбираем подходящего брокера. Открываем счет. И ….начинаем инвестировать. С минимальными издержками))))

Удачных инвестиций!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 11
  1. Виктор

    ПСБ от 100тыс. только 0,5% дает, до 100тыс. — 0,95%. Так что ПСБ мелких тоже отсеивает.

  2. Vse-Dengy (автор)

    Спасибо за инфу, Виктор!
    Вы клиент ПСБ? Проверил еще раз все тарифы брокера. Ни слова про ограничение на минимальную сумму. И комиссия в 0,95% (или все таки 0,095?) нигде ни фигурирует.
    Можете скинуть ссылку на это дело……

  3. Евгений

    Спасибо за статью!
    Вот только Альфа-Банк не даёт возможность торговать на ИИС самостоятельно. :(

  4. Евгений

    А вот в Промсвязьбанке можно, только что узнал! И без условий описанных Виктором выше.

    Сам бы я предпочёл Альфу, так как работаю с ними давно по разным продуктам и всем доволен. Но вот отсутствие самостоятельной торговли при ИИС — это минус.

  5. Роман

    Открытие берет не о, 5,а 00,5,но даже с учётом что Сбербанк берет, 165 до 50 Т. Р, но с учётом, что он, Сбербанк, не берет за депозитарное обслуживание, то выйдет дешевле в сбере открывать, за сделку при покупке Офз на 400 Т. Р заплатите 500 р и все, а в том же Открытии, за обслуживание 1200.вот и вся математика.

    1. Vse-Dengy (автор)

      «Открытие берет не 0.5,а 0.05».
      Согласен. Просто опечатка в тексте.
      По поводу Сбербанка не совсем согласен. Большинство не имеет сразу необходимую максимальную сумму. Для внесения денег на счет единовременно.
      А вносят постепенно. Кто-то по 50 тысяч, кто-то по 5-10 или 15-20 тысяч рублей ежемесячно.
      И отдавать каждый раз Сбербанку по 150 рублей за депозитарий как то не хочется. С 15 тысяч сразу минус 1% к доходности. А если сумма будет меньше, то 2-3% от вносимой суммы вынь и положь за депозитарий.
      В Открытие в этом плане попроще. Плата только за сделки. + символическая плата за депозитарий.
      Но это мое собственное мнение….

  6. Роман

    У Вас в статье неверная информация! Я вчера звонил и дважды спрашивал у брокеров Сбербанка, нет у них за депозитарий платы вообще! И у Открытия комиссия за обслуживание, 10 рублей. Да В Сбербанке будет за покупку на любую сумму от о до 50 Т. Р, 0,165.с 10 тысяч выйдет 16 рублей, кого смешить? Проезд на автобусе 28 рублей в Нижнем Новгороде. За 400 Т. Р 500 р. Учитывая что можно получить 52 тысячи, 13 % налогового вычета и 7 % доходность по Офз, это копейки.

    1. Vse-Dengy (автор)

      Я никогда не опираюсь на слова брокеров и менеджеров. Их к делу не пришьешь. Вся информация взята с официальных источников.
      По Сбербанку в тарифах черным по белому написано — 149 рублей в месяц. Если была хоть одна сделка в месяц.
      Вот ссылка на источник….
      http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tarifs — ищите Тарифы депозитария на странице….

  7. Роман

    Я если честно, хотел тоже перейти к Открытию, экономия в год, 350 р😁но у них завал с документацией, приёма нет, минимум до осени, но Сбербанк по всей стране, в любом колхозе, а Открытие тока в крупных городах, и опять же, если подкупить и делать взносы от 500 Т. Р, то комиссия уже 0.075.понятно что не каждому возможно, но 350 это не такие уж деньги, а сервис и возможности выше, учитывая, что Открытие перешёл к Цб..

  8. Александр

    Посоветуйте, пожалуйста, брокера с более низкими затратами на обслуживание, при редких сделках, ежемесячном пополнении ИИС из резервов зарплаты, наличие возможности вывода дивидендных и облигационных доходов на банковский счёт.

    1. Vse-Dengy (автор)

      Промсвязьбанк и Открытие Брокер — самые оптимальные. (но в промсвязе нельзя с мая 2018 года покупать ETF — имейте это ввиду).
      Если планируете выводить дивы на банковский счет — лучше заранее уточните у них эту возможность (чтобы вас не вводить в заблуждение устаревшей информацией). Раньше можно было так делать.

Добавить комментарий

:) :D :( :o 8O :? 8) :lol: :x :P :oops: :cry: :evil: :twisted: :roll: :wink: :!: :?: :idea: :arrow: :| :mrgreen: