Выбор брокера для торговли на Московской бирже | Калькулятор всех комиссий

Какого брокера выбрать новичку для торговли на фондовом рынке Московской биржи? На какие критерии смотреть в первую очередь? Какие подвохи с тарифами могут опустошить карман инвестора? Как платить за брокерские услуги в несколько раз меньше. Готовое решение (калькулятор) по расчету суммарных брокерских расходов для выбора выгодного тарифа.

Уже уже торгуете через брокера? Самое время сравнить насколько его условия отличаются от конкурентов.

Итак, поехали!

За что мы платим?

Для тех кто не в курсе - немного теории и ликбеза.

Основные статьи расходов инвестора:

Комиссии брокера за сделки. Каждый раз покупая или продавая ценные бумаги (акции, облигации, ETF), брокер будет брать себе небольшой процентик от суммы операции. Обычно это десятые-сотые доли процента. По этому пункту тарифы брокеров могут различаться в разы.

Комиссия биржи за сделки. Для фондового рынка фиксированная ставка - 0.01%. Берется независимо от тарифов брокера. Избежать (снизить) не получится. У некоторых брокеров комиссия биржи уже зашита в тарифы (Открытие, Тинькофф), у других - рассчитывается (и снимается) отдельно.

Плата за депозитарий. Буквально пару-тройку лет назад практически все брокеры в тарифах имели пунктик про депозитарные расходы. В среднем ежемесячная плата составляла 200-300 рублей и выше. В итоге за год могло набегать несколько тысяч дополнительных расходов. К счастью для нас (простых инвесторов) этот пункт у крупных брокеров (но не у всех) стал постепенно исчезать, за ними (дабы не отставать от лидеров) постепенно потянулись середнячки.

Абонентская плата. Обычно взимается только в активные месяца. Когда вы не торгуете - ничего не платите. Тариф обычно составляет несколько сотен рублей в месяц. Снова инвестор может попасть на несколько тысяч ненужных комиссий в год. По аналогии с депозитарной комиссией - сейчас наблюдается тренд на аннулирование всех дополнительных расходов.

Инвест. идеи, консультации, сопровождение счета, доверительное управление. Это так называемые дополнительные (чаще всего навязываемые) услуги. Плата за них будет выше (возможно даже в разы), чем все вышеперечисленные статьи расходов вместе взятые. Для подавляющего большинства, подключение доп. услуг - деньги на ветер.

Хитрости и уловки брокеров

Основная цель брокера (как и любого бизнеса) - заработать деньги. Если вы не трейдер, не совершаете миллион сделок в месяц, неделю, день, то на вас много не заработаешь.

Пассивный инвестор, покупающий активов на 10 тысяч ежемесячно, обогащает брокера в среднем на 5-10 рублей. В некоторых случаях даже ста рублей в год не набегает.

Поэтому ребята генерирует разные "гениальные идеи" по изъятию денег у инвесторов.

Минимальная плата за сделку

У многих брокеров есть одна хитрая опция. Независимо от суммы сделки (хоть сто рублей, да даже просто рубль) - брокер должен получить себе какую-то копеечку. В большинстве случаев это действительно копеечка, как например у брокера Открытие - 4 копейки минимум за сделку на фондовом рынке.

Некоторые хотят 10 рублей за операцию (Фридом Финанс). Другие по несколько десятков рублей за одну сделку (50 рублей у Финам).

---

Чтобы было понятно.

У вас есть 10 тысяч рублей. Вы покупаете на все деньги акции (неважно за сколько сделок). В совокупности вы отдадите брокеру всего 5 рублей комиссий (при тарифе 0.05%). При условии, что нет минимальной платы за сделку.

Теперь другой вариант. Брокер берет минимум 50 рублей за операцию (как это сейчас у Финама).

Если у вас будет одна сделка, то комса составит 50 рублей (что уже в 10 раз больше).

А если захотите купить несколько разных активов - умножайте количество сделок на 50 рублей. В итоге может получится, что брокер заработает на вас в десятки-сотни раз больше денег, чем при обычной таксе.

---

Статья в тему: Главный минус копеечных фондов

Плавающая плата за депозитарий

О чем здесь речь? Брокер может оставить в тарифах статью расходов на депозитарные услуги. Но снимать не фиксированную плату (несколько сотен), а относительно небольшую часть от стоимости активов на брокерском счете.

Обычно такса составляет несколько сотых (реже десятых) доли процента.

Как пример - Альфа брокер. Тариф депозитария составляет 0.04 - 0.06% в год в зависимости от видов активов (акции или облигации).

Как это отразится на кошельке инвестора?

Для удобства возьмем значение - 0.06% в год.

Если на счете 100 000 рублей - плата составит всего 60 рублей. Или 5 рублей в месяц. Но со временем капитал инвестора пополняется новыми деньгами, да и биржа приносит какой-то доход. Размер брокерского счета увеличивается, вместе с ним увеличиваются и депозитарные расходы.

С миллиона уже будет выходит 600 рублей, с двух - 1 200 (или по 100 рублей в месяц). В итоге наступит такой день, когда плата за депозитарий будет в разы превышать другие брокерские расходы. И платить вы будете постоянно, независимо от того, торгуете вы или нет. Особенно это будет актуально для долгосрочных инвесторов.

К счастью для инвесторов брокер Альфа отменил это грабительское условие за депозитарий! Теперь плата отсутствует.

Запутанные тарифы

Это тема часто встречается у брокеров, которым есть что скрывать. Сборник тарифов на 100-200 листах с редакциями, дополнениями и приложениями. Где информация по каждому тарифу находится не в одном месте, а раскидана по всему документу (или нескольким документам).

На третьей странице - комиссии за сделку, на 35 странице - депозитарные услуги, на 51 - непонятные поборы, расшифровка и пояснение к которым находятся в приложение №1 к документу, да еще и на 85 странице, на сотой странице - условия со звездочкой и так далее. 

Сделки в конце месяца

Касается брокеров взимающих дополнительную комиссию за активные месяца, будь то абонентская плата или депозитарные услуги.

Обычно если нет сделок - то и расходов инвестор не несет. Подобная особенность заставляет подстраиваться под тарифы брокера и совершать покупки реже. Например не каждый месяц, а раз в 2 месяца, квартал. Это позволяет снижать торговые издержки в несколько раз.

Хорошая схема оптимизации затрат - это сделки в начале и конце месяца. 

Как это работает? 

---

Вы долгосрочный инвестор. Пополняете счет один раз в месяц (допустим 25 числа) и сразу покупаете активы. Платить каждый месяц брокеру - выходит накладно.

Что можно сделать? Поступившие деньги придержать до начала нового месяца и совершить покупки в первых числах. Следующий поступивший транш (25 числа) используем сразу же в этом же месяце.

Следующее поступление опять придерживаем до нового месяца. И так далее ....

В итоге получаем примерно такую схему:

• все нечетные месяцы (январь, март, май ...) мы не торгуем. Поступившие деньги держим до след. месяца.
• в четные месяца (февраль, апрель, июнь ...) покупаем активы в первых и последних числах.

В итоге мы также покупаем активы примерно раз в месяц. Но активных периодов стало в 2 раза меньше.

---

А в чем подвох? 

Торги на бирже проводятся по правилу Т+1. Сделка совершенная вами сегодня, по факту отобразится только через 1 рабочий день.

Купил акций на бирже в последний день месяца. Брокер проведет сделки 1 числа следующего месяца. А это чревато попаданием  на дополнительную комиссию за новый активный месяц.

---

Если вы знаете еще способы отъема брокером кровно заработанных или есть история, как вы попали (или не попали) на деньги - поделитесь в комментариях. Страна должна знать своих героев.

Идеальный брокер

Как выбрать выгодный тариф? Казалось бы все просто: ищем брокера с минимальными тарифам и без прочих дополнительных расходов.

Ок. А какой тариф вы бы выбрали? С комиссией за сделку 0.1% и без других расходов. Или с комиссией в 4 раза ниже, но с платой за активность, рублей так в 200.

Единственного правильного ответа не будет. Для кого-то выгодным будет первый вариант, для других второй.

Почему так?

Мы должны оперировать суммой и частотой сделок.

---

Я пополняю ежемесячно счет на 10-20 тысяч рублей, совершая 1-2 сделки по покупке. Естественно мне не нужны дополнительные расходы. Буду отдавать на комиссии по 10-20 рублей в месяц и на этом все.

А если у меня образовалась большая сумма денег, которую я хочу вложить сразу. Например с миллиона в первом случае я отдам за комиссии около 1000 рублей. Во-втором, за дополнительные 100-200 рублей аб. платы, комиссия снизится до 250 рублей. Итого я заплачу в 2-3 раза меньше.

Вариантов может быть много. Нужно рассчитывать под собственные условия.

Калькулятор выбора брокера

Сделал в Гугл-таблицах калькулятор по выбору брокера. За основу взял основных российских брокеров (рассматривать мелочь, которая через год-два может исчезнуть) смысла не вижу.

В списке только участники из ТОП-брокеров по рейтингу, который ведет Московская биржа. Взял основные тарифы (по некоторым брокерам даже несколько), с наилучшими условиями: комиссии за операции (с учетом фиксированной комиссии биржи), стоимость депозитарных услуг и месячная абонентская плата (если она присутствует), минимальная плата за сделку.

Как работает калькулятор?

Вам нужно заполнить три поля:

1. На какую сумму вы планируете пополнять счет ежегодно.
2. Как часто вы намерены совершать сделки: если каждый месяц - пишем 12, раз в два месяца - 6 и так далее.
3. Среднее количество сделок в активный месяц. В первую очередь нужно для оценки затрат по брокерам, у которых есть минимальная плата за сделки.

После заполнения условий вы увидите во сколько вам обойдется годовое обслуживание по каждому брокеру. Вам останется только выбрать подходящий тариф.

Для наглядности смоделируем несколько ситуаций.

---

Схема пополнения ИИС

• Пополнение 400 тысяч в год;
• Ежемесячные сделки;
• В среднем 3 покупки в месяц.

Смотрим колонку "Расходы инвестора в год". Сделана цветовая градация для наглядности: от лучшего тарифа (зеленым) до самого дорогого (красный). Расходы (и сэкономленные деньги) между тарифами могут различаться в разы. Но в целом в 300-400 рублей за год можно уложиться легко. Поразил конечно же Фридом Финанс с его 7 тысячной платой за годовое обслуживание.

Можно дополнительно умножить полученные комиссии на три (минимальный срок жизни ИИС) для оценки совокупных расходов.

 

Второй вариант - начинающий инвестор с небольшим капиталом

• Пополнение 60 тыс. в год;
• 6  активных месяцев;
• В среднем 5 покупок в месяц.

Обратите внимание как не сильно изменились комиссии у Финам (и все из-за минимальной платы за сделку и аб. платы).

 

Третий вариант - начинающий трейдер

Я не сторонник совершения активных сделок по брокерскому счету. Чем больше вы делаете лишних телодвижений (сделок), тем больше денег вы отдаете в виде комиссий.

Допустим на счете есть 100 000 рублей. Трейдер совершает каждый день всего по 2 сделки: утром купил, вечером продал. Итого его оборот в день - 200 000 рублей. Умножаем на 22 рабочих дня в месяце Х 12 месяцев в году. Получаем около 50 миллионов рублей в год.

Вносим данные и вуаля .... десятки-сотни тысяч только на одних комиссиях. 

Готовый шаблон расчета комиссий

Ссылка на калькулятор сравнения брокеров здесь. Чтобы утащить к себе: в меню выбираем Файл - > Создать копию (или Скачать в формате Excel).

ОЧЕНЬ ПРИВЕТСТВУЮТСЯ ДОПОЛНЕНИЯ, ЗАМЕЧАНИЯ О НЕТОЧНОСТЯХ И ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В ТАРИФАХ. Буду стараться поддерживать таблицу в актуальном состоянии.

В данных момент не хватает инфы по минимальной комиссии за сделку по некоторым брокерам (я подозреваю, что она невелика, но для чистоты эксперимента хотелось бы чтобы она участвовала в расчетах).

Калькулятор комиссий брокеров для торговли на Санкт-Петербургской бирже найти можно здесь.