Выбор брокера для торговли на Санкт-Петербургской бирже (СПБ) | Калькулятор всех комиссий

Разберем у каких брокеров выгодно обслуживаться для торговли на бирже Санкт-Петербурга (СПБ). Я буду оценивать "выгодность" исключительно с точки зрения непосредственно совершения сделок на бирже. Прочие критерии, такие как условия пополнения и вывода со счета, техподдержка, коммуникации с брокером, наличие(отсутствие) мобильного приложения, его удобство - я учитывать не буду.

Главный критерий - наименьшие торговые издержки. Нам нужен брокер с адекватными тарифами, без лишних (возможно даже скрытых) поборов. Забегая немного вперед скажу, что разница в расходах может отличаться в 10-20 раз!!!

В прошлой статье, мы разбирали за что брокер может взимать комиссии с инвестора, считали (с помощью калькулятора) во сколько может обойтись торговля на Московской бирже у разных брокеров. Теперь пробежимся по СПБ.

Итак, поехали!

Мосбиржа против СПБ

В чем разница между биржами? И там и там продаются ценные бумаги. Но есть некоторые нюансы. Ниже перечислю некоторые неприятные (неожиданные) моменты,  связанные с торговлей на бирже Санкт-Петербурга.

---

Пункт 1. В отличии от торговли на Мосбирже, инвестор на СПБ ВСЕГДА будет нести повышенные расходы. Для покупки иностранных акций нужно совершить две сделки: сначала поменять рубли на валюту, потом валюту на акции. Благо, комиссии брокеров за обмен валюты не сильно ударят по карману (правда некоторые деятели могут оставить вас "без штанов").

Пункт 2. Обычно валюта продается лотами. Один лот - 1 000 УЕ. Для большинства - это будет не совсем удобно (или совсем не удобно). Копить деньги, пока не наберется нужная сумма ( тысяча уе) - у кого то это может занять несколько месяцев.

Проблема усугубляется как ни странно - дивидендами. Если портфель небольшой, то по акциям иностранных компаний будете получать по несколько долларов в месяц в виде дивов. А куда их девать дальше, если минимальная сумма обмена 1 000 долларов?

Добрые брокера (некоторые из них) расчувствовались и пожалели клиентов-нищебродов.  И разрешили обменивать валюту от 1 доллара. Казалось бы - "Ура!". Но нужно внимательно бдить (писец может подкрасться незаметно).

Пункт 3. Брокер при обмене валюты может ввести минимальный плату за сделку (независимо от объема). Как пример, в Альфе, БКС или Финам - минимальная плата за валютные операции составляет 41-50 рублей.

То есть купил ты валюту на 100, 50 или 10 долларов - будь любезен отслюнявить полста рублей на комиссию! При обмене 10 долларов - доля комиссии составит целых 6,6%. Обменять двести баксов выльется в комиссию в 0,3%, что в несколько раз больше, чем средняя комиссии брокера за операции на Мосбирже.

Правда хорошая новость в том, что не все брокеры наживаются "на мировом пролетариате". Есть предложения с фиксированной процентной ставкой (достаточно вменяемой) и без минимальной платы за сделку.

Пункт 4. Также как и на Мосбирже и валютном рынке, брокер на покупку активов на СПБ может наложить минимальную комиссию за сделку. Как пример - снова Финам с минимальным фиксом - $1 за сделку. Невнимательный инвестор на такой мелочи может терять по паре-тройке тысяч в год (хорошо хоть рублей).

Пункт 5. Абонентская плата или депозитарные услуги за активные месяцы. Фишка в том, что брокер может учитывать активность торговли на Мосбирже и СПБ отдельно. И клиент будет вынужден платить дважды.

Совершил в январе покупку акций на Мосбирже - плати за месячное обслуживание 200 рублей. Купил в этом же месяце акции на СПБ - снова плати двушку.

Пункт 6. Не у всех брокеров есть доступ на СПБ. При подготовке материала к статье выяснил, что помимо Сбера, нет СПБ у некоторых брокеров (ПСБ, Атон).

Немного про "честные" тарифы

Не совсем в тему, но хотелось бы поделиться по поводу того, как брокеры хитрят с тарифами. Лично до меня полная инфа по описанному ниже тарифу дошла только с третьего раза.

Брокер БКС. Тариф Инвестор - единая комиссия 0.1% НА ВСЕ.

Вот как выглядит информация на главной странице сайта с тарифами (ссылка на сайт).

На странице нет ни слова ни о каких дополнительных комиссиях. Там же можно скачать файл PDF с полными условиями по тарифу, там тоже все чисто.

Дополнительно буквально пару месяцев назад я общался с представителем брокера и мне настоятельно впаривали это новый выгодный тариф Инвестор с единой ставкой на все. Без других дополнительных расходов.

Я еще специально спрашивал: "Во сколько мне обойдется месячное обслуживание - с учетом всех-всех комиссий?"

Был дан ответ: "Только 0.1% от суммы операций. На этом все."

- Уверены?

 - Да. Сто процентов - был ответ представителя брокера.

Казалось бы, нет повода беспокоиться. Ставка конечно чуть высоковата, можно найти и дешевле. Но не сильно критична. Получаем что-то среднее по рынку. Главное, что кроме платы за сделки - нет дополнительных расходов.

И как-то угораздило меня на сайте с тарифами листануть вниз страницы. И что там написано? Много информации и самое главное - ссылка на полный список тарифов (ссылку оставляю - см. ПРИЛОЖЕНИЕ №11).

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». .......

Открывается документ на 140 листов. Ищем нужный нам тариф "Инвестор": по идее там написана информация аналогичная данным с сайта, но .... в начале видим небольшую надпись "Дополнительно взимаются депозитарные издержки".

 

А это что-то новенькое. Нигде про это ни слова не было написано. Ок. Ищем стоимость обслуживания депозитария (в том же документе на странице 96): 177 рублей в месяц за каждый активный месяц.

Вот тебе и тариф без аб. платы. При активной торговле - будем отдавать "лишние" 2 000 в год.

Калькулятор выбора брокера на СПБ

Сделал в Гугл-таблицах калькулятор по выбору брокера. За основу взял основных российских брокеров (рассматривать мелочь, которая через год-два может исчезнуть) смысла не вижу.

В списке только участники из ТОП-брокеров по рейтингу, который ведет Московская биржа. Взял основные тарифы (по некоторым брокерам даже несколько), с наилучшими условиями: комиссии за обмен валюты и операции покупки активов, стоимость депозитарных услуг и месячная абонентская плата (если она присутствует), минимальная плата за сделку.

Как работает калькулятор?

Вам нужно заполнить три поля (хотя бы примерно):

1. На какую сумму вы планируете пополнять счет ежегодно.
2. Как часто вы намерены совершать сделки: если каждый месяц - пишем 12, раз в два месяца - 6 и так далее.
3. Среднее количество сделок в активный месяц. В первую очередь нужно для оценки затрат по брокерам, у которых есть минимальная плата за сделки.

После заполнения условий вы увидите во сколько вам обойдется годовое обслуживание по каждому брокеру. Вам останется только выбрать подходящий тариф.

Для наглядности смоделируем несколько ситуаций. Велосипед не буду изобретать, использую аналогичные условия, как и в примерах для калькулятора брокеров с Мосбиржи.

Схема пополнения ИИС

• Пополнение 400 тысяч в год;
• Ежемесячные сделки;
• В среднем 3 покупки в месяц.

В начале файла заполняем поля следующим образом:

Таблица выдаст вам размер годовых расходов, которые вы понесете по каждому брокеру. Для удобства восприятия сделана цветовая градация: от лучшего тарифа (зеленым) до самого дорогого (красный).

Кстати, средний уровень "потерь" по сравнению с торговлей на Мосбирже увеличился минимум в 2 раза. А дисконтных брокеров в зеленой зоне стало в 2-3 раза меньше.

Второй вариант - начинающий инвестор с небольшим капиталом

• Пополнение 60 тыс. в год;
• 6  активных месяцев;
• В среднем 5 покупок в месяц.

 

Готовый шаблон расчета комиссий

Ссылка на калькулятор сравнения брокеров здесь.

Чтобы воспользоваться калькулятором, нужно утащить его к себе: в меню выбираем "Файл - > Создать копию" (или Скачать в формате Excel). 

ОЧЕНЬ ПРИВЕТСТВУЮТСЯ ДОПОЛНЕНИЯ, ЗАМЕЧАНИЯ О НЕТОЧНОСТЯХ И ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В ТАРИФАХ. Буду стараться поддерживать таблицу в актуальном состоянии.