Дивидендная доходность акций — почему она может быть разной? Как самостоятельно увеличить дивиденды

Простая задачка. Вася и Петя в свое время купили акции одной известной компании. На одинаковую сумму. Компания выплачивает регулярные дивиденды. Пришло время получать очередные выплаты.

Вася получил 10 тысяч рублей дивидендов. А Петя "всего" 8 тысяч.

Вопрос - как так получилось?

У Васи наверное блат в компании (или "сестла")? И ему по-братски скинули больше денег.

Не совсем. Но близко.)))

Все дело в дивидендной доходности.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность - прибыль (естественно в виде дивидендов), получаемая на акцию.

Акции разных компаний торгуются на бирже с разной стоимостью. И абсолютный размер дивидендов (в рублях, долларах) у них тоже отличается. Чтобы как-то сравнивать их между собой, дивидендная доходность рассчитывается в процентах.

По простому. Нужно размер дивидендов разделить на стоимость акции. И умножить на 100.


Например.

Стоимость одной акции на момент дивидендной отсечки - 100 рублей.

Обещанные дивы - 10 рублей с акции.

Итого получаем дивидендную доходность в размере 10%.


Повышаем дивидендную доходность

Можно ли как-то получать большую дивидендную доходность?

Давайте подумаем.

От чего она зависит?

Не будем лезть глубоко в дебри оценки показателей компании (прибыли, задолженности, див. политики).

Для нас инвесторов  - это 2 главных фактора:

  • сколько денег компания платит на одну акцию;
  • стоимость одной акции.

На первый фактор инвестор повлиять не может. Все таки решение о выплате дивидендов и их размере принимает совет директоров компании. Если будет повышение (или понижение) выплат - это почувствуют все держатели акций.

Решит компания увеличить размер дивидендов на 10%. Все акционеры в будущем будут получать на 10% больше прибыли.

Рекомендую: Что такое Dividend Payout Ratio и как он влияет на будущие дивиденды


А вот котировки ...

На практике, движение цены тоже никак не зависит от инвестора. Котировки всегда изменяются  с течением времени. Иногда очень существенно.

В итоге у инвесторов цена покупки одних и тех же акций может различаться. И весьма сильно.

Кто-то купил по 100. Кто-то по 120. Некоторые "урвали" акции по 80 рублей.

И что?

Дивиденды (сумма выплат на акцию) у всех будет одинаковая. Перед дивидендами все равны. Пусть компания платит 10 рублей на акцию.

И смотрите что получается:

  • Кто купил акции по 100 рублей имеют 10% дивидендной доходности.
  • Владельцы акций по 120 рублей - получают уже меньше. Всего 8,3%.
  • "Урвал" по 80 рублей - получите 12,5% дивидендной доходности.

Что из этого следует?

Чем ниже цена покупки акции, тем больше будет дивидендная доходность.

Самое интересное - это будет не разовое превосходство в доходности. Пока не продадите акции, вы будете вечно получать больше денег на вложенный капитал.

По моему неплохо.

Сделку совершил один раз. А результат ощущаешь долгие годы.

Остается только купить акции по сниженным ценам. И здесь самое главное - терпение.

Практически у любой акции случаются серьезные провалы в котировках. Ценник в течение года может "гулять" в диапазоне десятки процентов. Терпеливому долгосрочному инвестору остается только ждать удачного входа.

Пример

Как говорится: "лучше один раз увидеть, чем 100 раз прочитать".

Компания МТС. Ожидаемые дивиденды (суммарно за год) составляют 28 рублей на акцию.

Текущая цена одной акции на бирже - 267 рублей.

При покупке на текущих уровнях - это дает дивидендную доходность - 10,5%.

Соответственно, если бы мы брали дороже, то див. доходность у нас уменьшается.

А вот при удачной цене входа, мы смогли бы получать повышенную отдачу в виде дивов (12%, 14 и даже 16%) . Долгие годы.

Что будет в будущем с размером дивидендов мы не знаем. Но точно знаем, что при покупке акций за 200 рублей, мы всегда будет получать на 40% больше прибыли. Чем те, кто возьмет бумаги по текущим ценам.

Дивидендная доходность МТС
Дивидендная доходность акций МТС при разной цене входа

Для тех кто в танке. )))

Ответ на задачку. Вася и Петя вложились в одну компанию, но в разное время. Вася купил акции дешевле, чем Петя. И на аналогичную сумму ему удалось взять больше бумаг. Которые будут приносить Васе в сумме больше дивидендов.

 
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. 🔥
  • Благодарность автору - здесь. 🎁

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Аноним

    Очень доходчиво! Спасибо!

    Ответить