Памятка для инвестора — все налоги в таблице

Инвесторы могут получать прибыль от ценных бумаг следующими способами:

  • Купонный доход по облигациям;
  • Дивиденды по акциям;
  • Продажа ценных бумаг с прибылью;
  • Рост стоимости активов (без продажи) или так называемая «бумажная прибыль».

Государство зорко следит за обязанностью уплаты полагающей ей «мзды», в виде налогов. Но с другой стороны —  разрешает инвесторам в некоторых случаях не платить налоги. За счет налоговых льгот.

В итоге имеем систему «кнута и пряника». Одной рукой налоговая забирает у нас деньги. Другой возвращает (или не удерживает) налоги.

Чего и сколько нужно платить? Как уменьшить размер налогов. Или даже свести их к нулю.

Таблица по налогам для инвестора на фондовом рынке.

Виды прибылиНалоги и льготы
Дивиденды по акциям13% (взимается в момент поступления денег на счет)
Продажа ценных бумаг с прибылью13% от роста курсовой стоимости (по итогам года или в момент снятия со счета)
Бумажная прибыль0% — пока бумаги не проданы, налог не взимается
Купонный доход по облигациям*0% — государственные (ОФЗ) и субфедеральные (муниципальные) бумаги
Корпоративные:
  • 0% — для бумаг, выпущенных в период 2017-2020 гг. (если доходность от номинала меньше — «ключевая ставка + 5%»);
  • 35% — взимается с разницы между ставкой по купону и ключевой ставкой +5%);
  • 13% — все остальные случаи.

C 2021 года купонный доход по ВСЕМ ОБЛИГАЦИЯМ будет облагаться налогом в 13% (как можно уменьшить или обнулить налог — инфа в помощь).

ETF и ПИФ13% — при продаже паев

Небольшие комментарии и пояснения.


Налоговые и безналоговые корпоративные бумаги

Допустим есть две облигации со ставкой по купону 10%. Первая выпущена до 2017 года. Вторая в 2018. Рыночная цена = номиналу. 1 тысяча рублей. Годовой доход по купонам составит 100 рублей.

Что выгоднее?

По первой (старой) бумаге, с вас удержат 13% налога. И на руки получите — 87 рублей.

Вторая облигация не облагается НДФЛ. Купонный доход будет полностью ваш (100 рублей на карман).


Примечание по налогу в 35%.

  1. Если текущая ключевая ставка в стране, например 7,5%. Купон по облигациям дает 14%. Получаем налогооблагаемую разницу в  14% — (7,5% + 5пп.)  = 1,5%. Именно с этого удержится 35% налога ( с 1,5% потеряете полпроцента к прибыли).
  2. Превышение рассчитывается не от рыночной стоимости бумаги, а от номинала. Если на бирже торгуются облигации ниже номинала, с высокой доходностью, возможно налог в 35% платить не придется.

Пример.

Облигация с купоном в 14,5% торгуется по рыночной цене в 126% от номинала. Текущая доходность — 11,5%. Превышение «ключевой ставки+5пп» на 2%. С 2% придется выложить налогов примерно 0,7%. Реальная доходность составит — 10,7%.

Вторая бумага дает 10% по купонам. Рыночная цена — 87% он номинала. Доходность также  около 11,5%. Налог не взимается.


Инвесторы в РФ могут рассчитывать на ряд налоговых послаблений и освобождения от выплат.

Вид льготыЧто дает
Владение ценными бумагами более 3-х лет (ЛДВ)Освобождение от налогов за каждый год владения на сумму 3 миллиона.
Льгота по ИИС второго типа (Б)Освобождение от налога на прибыль от операций купли-продажи. Возврат налогов с купонов.
Владение бумагами технологического сектора более 1 годаНДФЛ — 0%.

Льготная 3-х летка. 

Инвесторы за 3 года получат льготу на 9 миллионов. За 4 года 12 млн. И так далее. Можно сказать, что налоги платить не придется. Льгота действует на ценные бумаги обращающиеся на российских биржах. Акции, облигации, фонды коллективных инвестиций (ETF, ПИФ).

Статья в тему: Как работает льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) акциями?

Льгота по ИИС. 

Владельцы ИИС второго типа могут рассчитывать на освобождение от налога на прибыль.

Прибыль по дивидендам в этот перечень не входит. В некоторых случаях, с прибыли по купонам эмитентом облигации может быть удержан налог. В этом случае придется возвращать его самостоятельную через налоговую. Заполняем декларацию 3-НДФЛ. Прикладываем справку от брокера. И вперед ….

Как вернуть удержанный налог с купонного дохода на ИИС?

Технологические компании.

Бумаги компаний, попадающие под определение высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

Список компаний освобожденных от уплаты налогов при владении акциями больше 1 года

Актуальный список можно найти на сайте Московской биржи.

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. Павел

    «Облигация с купоном в 14,5% торгуется по рыночной цене в 126% от номинала. Текущая доходность — 11,5%. Превышение «ключевой ставки+5пп» на 2%. С 2% придется выложить налогов примерно 0,7%. Реальная доходность составит — 10,7%.»

    Здравствуйте. Не могли бы вы пояснить почему в данном случае имеет место быть превышение на 2%?
    11,5+5=16,5 — ключевая + 5пп; 14,5% в этот коридор укладывается, или я не прав?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Расчет всегда идет от купонной доходности от номинала. В нашем случае — это 14,5%.

      Ответить
  2. Виталий

    Здравствуйте. А как рассчитывается налог в случае,если в течение года например купил одни ценные бумаги продал с прибылью, потом купил и продал с убытком.?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      В конце года все суммируется (прибыль и убытки). И с этого удерживается недостающая сумма. Или возвращается брокером излишне уплаченный налог обратно на ваш счет.

      Ответить
      1. Виталий

        Спасибо. Понятно. Ещё вопросик: Покупал $ в своё время примерно по 66 руб. Лежали на вкладе. Сейчас вклад закончился. Сдавать по этой (62 руб.) цене не желаю. Хочу завести на брокерский счёт и прикупить разных ETF от Finex номинируемых в $. Как будет рассчитываться налог при продаже? Например, покупка пая по 100$, курс 62. Итого 6200 руб. Держим какое-то время. Прибыль в $ 10%. Продажа курс 70 руб. Итог – 7700 руб. С какой суммы будет браться налог? С 1500 руб (7700-6200) или с 700 руб.(10х70). Будет ли вестись переоценка по текущему курсу покупки и продажи? Или, если будет положительный результат возьмут 13% от разницы, переведенной в рубли? Или и того хуже купил за 100$ по 62 продал за 100 по 70. Ещё и заплати налог с 800 руб. 104 руб.

        Ответить
        1. Vse-Dengy автор

          Налог рассчитывается от текущего курса валюты на дату продажи актива.
          Пример. Купил облигацию по 1000$ (не важно какой был курс).
          Через время продал за 1 100$. Прибыль 100 баксов. Налог 13%. или $13 На день продажи курс доллара составлял 62 рубля.
          Итого налог 13*62 = 806 рубля.

          Ответить
          1. Виталий

            К сожалению всё, что Вы написали касается облигаций. В случае с ETF номинированных в $ это правило не работает. Вчера проверил. Продал один пай ETF купленный по курсу 61.53р. Пересчитан в рубли. В личном кабинете ВТБ в отчёте видно. Покупка, продажа, результат в рублях. В приложении. ВТБ мои инвестиции эти ETF купленные за $ отображаются на брокерском счёте в рублях. А вот купленные еврооблигации RUS-28 в $ отображаются на долларовом брокерском счёте.

  3. Анна

    Добрый день,
    возможно глупый вопрос, но все же хочу уточнить. При владении ценными бумагами более 3-х лет позволяет не платить налоги, только имея 3 млн и больше? Т.е. если сумма меньше, а срок тот же, значит платим?
    Полагаю, что тогда ИИС второго типа будет выгоднее, чем обычный брокерский счет?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Добрый день!
      3 миллиона — это МАКСИМАЛЬНАЯ сумма льготы за каждый год владения. Если сумма меньше, вы полностью уходите от налогов. Независимо от размера капитала.

      Ответить
  4. Роман

    А тут же нет инфы с учетом новых правок в НК?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Обновил статью.)))
      Если интересно конкретно про облигации — читайте здесь.

      Ответить
  5. Елизавета

    Здравствуйте. Будете ли дополнять статью изменениями о налогах по купонам с 21го года? Или уже писали, но я не видела? :)

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      немного здесь изложил свои мысли и планы по оптимизации налогообложения облигаций

      Ответить