В этой статье я собрал все известные мне способы, позволяющие инвестору сэкономить на налогах, а в некоторых случаях свести их к нулю.
Для мотивации!
Прибыль инвестора = Доходы - Расходы.
В расходы можно отнести в том числе и налоги. Уменьшая или обнуляя налоги, мы автоматически увеличиваем чистую прибыль.
Поэтому можно сказать:
Оптимизация налогов = Дополнительная прибыль от инвестиций!
Я, как Остап Бендер, чту уголовный кодекс, поэтому все перечисленные варианты легальны и не противоречат НК РФ.
Итак, поехали!
- Использовать ЛДВ
- Инвестировать через ИИС
- Каждому активу свое место
- Фонды вместо отдельных акций / облигаций
- Отсрочка налога-1
- Отсрочка налога-2
- Правильная ребалансировка портфеля
- Сальдирование результата внутри года
- Побочный эффект от сальдирования
- Учет убытков прошлых лет
- Генерация убытка впрок
- Оплатить налоги с кэшбэком
Использовать ЛДВ
ЛДВ - льгота долгосрочного владения. Храни бумаги 3 года и за каждый год владения получай налоговую льготу на прибыль в 3 млн. рублей. За 3 года льгота вырастает до 9 млн. Р. по каждой бумаге. Мало кто может превзойти эти лимиты, поэтому можно сказать, что ЛДВ - это полное освобождение от налога на прирост капитала.
Я стараюсь на всех брокерских счетах не продавать бумаги раньше 3-х лет владения.
Инвестировать через ИИС
С помощью ИИС можно получать налоговые вычеты на взнос (ИИС-А / ИИС-3), получить освобождение от налога с прироста капитал и с купонного дохода по облигациям (ИИС-Б / ИИС-3).
У меня два ИИС-3 (на себя и супругу).
Каждому активу свое место
Я долгосрочный инвестор и нахожусь в процессе накопления капитала, поэтому весь поступающий доход реинвестирую.
Облигации, с выплатой купонов я покупаю на ИИС-3, таким образом обнуляя весь налог с поступающих выплат. Это позволяет мне реинвестировать деньги в полном объеме.
На обычных брокерских счетах покупаю в основном фонды, которые планирую держать больше трех лет, чтобы потом была возможность к ним применить ЛДВ.
Фонды вместо отдельных акций / облигаций
Российские БПИФ на акции и облигации не платят налоги с дивидендов и купонов. Экономия на налогах для инвестора может быть выше, чем комиссия фонда за управление.
К примеру, при 10% дивидендной доходности, при владении портфелем из отдельных акций, инвестор теряет на налогах с дивидендов как минимум 1,3% от капитала. Владея акциями через фонд, с комиссией 0,8%, инвестор экономит 0,5% от стоимости портфеля ежегодно!
С фондами облигаций выгода может быть еще выше, учитывая текущий высокий процентный купон.
Что выгоднее фонды или отдельные акции/облигации? Сделал матрицу принятия решения (хватит 5 секунд)
Покупка фондов - это единственный известный мне способ оптимизации налога с дивидендов!
Отсрочка налога-1
Если на брокерском счете в течение года продавались бумаги с прибылью или были получены купоны по облигациям, то с выводимой суммы брокер автоматически спишет часть или весь налог.
Если деньги не выводить, то налог будет удержан брокером в конце года (или в начале следующего). Но его тоже можно дальше оптимизировать.
Отсрочка налога-2
Если под конец текущего года и в январе следующего не держать на брокерском счете свободные средства, брокер не сможет удержать налог. В этом случае брокер передаст данные в ФНС и вам выставят счет к уплате, который нужно заплатить до 1 декабря следующего года.
Таким образом мы получаем отсрочку по оплате налогов на целый год! Своего рода налоговый стузинг!
Правильная ребалансировка портфеля
Ребалансировка - приведение портфеля с заданным пропорциям. По простому - выравнивание долей. Продаем то, что сильно выросло за год, на эти деньги откупаем подешевевшие активы.
Есть ли выгода от ребалансировки портфеля?
Я стараюсь делать выравнивание только за счет докупки от поступления новых денег. Чтобы не возникал налог от продажи выросших активов.
В дальнейшем, если придется делать ребаланс за счет продажи, проводить его не в конце года (как делают большинство инвесторов), а в начале следующего. Так можно получить отсрочку по уплате налога на год.
Сальдирование результата внутри года
Если по итогам года на брокерском счете возник налог, можно создать искусственный убыток, продав убыточные позиции и откупив их обратно. В итоге количество бумаг в портфеле не меняется. Убыток сальдируется с прибылью, что обнуляет или снижает ваш налог.
Как я оптимизирую налоги внутри года
Побочный эффект от сальдирования
От сальдирования в конце года можно извлечь другие плюсы.
Не обязательно после продажи выкупать тот же инструмент.
К примеру, когда я последний раз делал подобную процедуру на брокерском счете, то продал просевшие облигации, но выкупил их на ИИС, тем самым дополнительно оптимизировал налог с купонов.
Другой вариант - продать с убытком БПИФ, чтобы переложиться в другой, более оптимальный для вас фонд: с меньшими комиссиями за управление, другой стратегией, более качественный, надежный и т.д.
Учет убытков прошлых лет
Инвестор может совместить результаты по убыточному году с будущими прибыльными годами в течение следующих 10 лет.
К примеру, если за 2024 год у вас по счету образовался убыток 100 тысяч рублей, а в следующем вы получили прибыль 100 000, то сальдирование двух лет позволит обнулить налог.
Генерация убытка впрок
В моменты серьезных просадок на бирже, можно искусственно сгенерировать себе убыток по счету. Продать сильно упавшие акции и сразу откупить их обратно. Потом этот убыток мы можем зачесть в следующие 10 лет. К примеру, хорошо так обнулять будущий купонный доход по облигациям, если вы держите их на брокерском счете (не ИИС).
Оплатить налоги с кэшбэком
Тоже своего рода оптимизация налогообложения. Способы оплатить налоги с выгодой разобрал в статье:
5 способов оплатить налоги с кэшбэком
Какими способами налоговой оптимизации пользуетесь вы?
