Впереди всего рынка | Российские фонды стабильно обгоняющие индекс Мосбиржи

Основа моей инвестиционной стратегии - недорогие фонды, следующие за индексом Мосбиржи. Главная причина моего выбора - получение приемлемого результата (среднерыночного) с минимальными затратами времени. Мне не нужно возиться с отдельными бумагами в попытках выбрать лучших из лучших - я просто покупаю весь рынок через индекс.

Второй фактор  - различные статистики (типа SPIVA) говорят, что большинство активных управляющих будут отставать от индекса. Я решил проверить это утверждение на российских паевых фондах на разных промежутках времени: 1 год, 3 года и 5 лет. Заодно выяснить, какие фонды (если такие есть) - стабильно обгоняют индекс Мосбиржи?

Сравнивать буду с индексом Мосбиржи полной доходности MCFTR (с учетом реинвестирования дивидендов).

На момент написания статьи индекс Мосбиржи показал следующие результаты:

  • на интервале 1 год: +35,9%
  • за последние 3 года:  +22,6%
  • за 5 лет:  +75%.

Данные по доходности индекса брал с сайта Московской биржи (ссылка).

Информацию по доходности российских фондов будем смотреть через сервис Инвестфандс.

Итак, поехали!

Фонды обгоняющие индекс

1 год

На годовом интервале в списке Инвестфандс вышло 88 фондов. Показать доходность выше индекса (+35,9%) смогли 13 ПИФ или около 15% от общего числа. 4 фонда показали за год отрицательный результат.

 

Доходность ПИФ за 1 год
14 из 88 фондов на интервале в 1 год обошли индекс Мосбиржи

За 3 года

На трехлетнем интервале число фондов, обогнавших индекс Мосбиржи (выросшего за этот период на +22,6%)  - 19 из 62. Доля победителей составила около 30%. Из интересного: количество фондов, показавших за это время убыток - 10 штук (16% от общего числа).

Самые доходные ПИФ за три года
ТОП-10 самых доходных ПИФ за 3 года

5 лет

На пятилетнем интервале доступны данные по доходности 55 ПИФ. Смогли показать доходность больше или равно индексу (+75%) лишь 9 фондов. Процент успеха -  16%. Убыток за 5 лет показали 5 ПИФ или около 9% от общего числа фондов.

Доходность ПИФ за 5 лет

 

Какой итог?

Из доступных данных по работе ПИФ на интервале от 1 до 5 лет доля фондов, сумевших обогнать индекс Мосбиржи, находилась в диапазоне 15-30%. Это подтверждает статистику, что большинство активно управляемых фондов проигрывают индексу.

Возникает вопрос - это одни и те же фонды или лидеры на различных интервалах времени меняются? Я свел все данные в таблицу, чтобы найти фонды, которые обгоняли индекс на каждом из рассматриваемых временных интервалах.

Для наглядности выделил каждый фонд-лидер отдельным цветом.

Только пять ПИФ обгоняли индекс на каждом интервале времени.

Таблица лучших ПИФ
Выделенные цветом - фонды, обгонявшие индекс по доходности на каждом временном интервале

 

Фонды, которые смогли ...

Из рассмотренных 88 ПИФ - только 5 фондов смогли обыграть индекс. Это 5,7% от общего числа. В таблице ниже статистика по ним. Вдруг кто-то захочет попытать счастье и вложить часть денег в эти фонды с целью получить доходность выше рынка. Конечно не факт, что эти фонды и дальше будут обгонять индекс. Как говорится, "доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем".

 

Фонды на российские акции

Совет. Обязательно обратите внимание на столбец с максимально возможными расходами за управление. Даже несмотря на превосходство над индексом, я бы, наверное, побоялся делать ставку на фонды с возможной огромной ежегодной комиссией, достигающей 6, 7 и даже больше 9% в год!

 

♻️ Приглашаю заглянуть в мой небольшой 👉 Телеграм-канал, где мы вместе используем различные финхаки и прочие неэффективности для увеличения своего капитала в инвестициях и жизни.


Оцените статью
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. НОНОНО

    Ой ой ой, наш уважаемый автор. Концовочка шальная вышла. Стоило бы указать еще, что по статистике сегодняшние активные лидеры рано или поздно сольются на дно. Поэтому не стоит сразу бежать и вкладывать денюжку в условную Аленку. Плюс еще есть сведения, что мелкие фонды (неизвестные), после привлечения к себе внимания и большего капитала, начинают показывать не такую уж феноменальную доходность.

    Ответить
  2. Александр

    Доход в прошлом не гарантирует доход в настоящем, но за счет ребалансировки можно переходить от одного фонда к другому при необходимости.

    Ответить
  3. Аноним

    Прежде чем купить ПИФ нужно уточнить у них как происходит продажа паев в обычном случае (какие документы потребуются, где можно продать и во сколько обойдется), когда фонд действующий. И аналогично расспросить какая процедура если фонд закрылся.

    Ответить
  4. Антон

    Все опиф получается активные ?

    Ответить
  5. Arsen

    Фонд «Арсагера – акции 6.4» работает с 2006 года, но на Investfunds доходность за 3 года и 5 лет почему-то не указана.
    На сайте Arsagera.ru доходность за 1 год: +43,48%, за 3 года: +57,25%, за 5 лет: +95,24%.
    Похоже, что это шестой фонд, который регулярно обыгрывает индекс.

    Ответить