БПИФ TMON повышает комиссии в пять раз! На очереди TMOS?

Прошла информация, что с 3 августа у фонда денежного рынка TMON повышается комиссия за управление с 0,1 до 1%. В итоге суммарные расходы инвестора при владении БПИФ TMON составят 1,09% вместо текущих 0,19%.

Таким образом, после 3 августа фонд TMON из лидеров по низким комиссиям, становится одним из анти-лидеров.

📌 На текущий момент, БПИФ денежного рынка имеют следующие комиссии:

• 0,31% — AMNR от Атон
• 0,39% — LQDT от ВТБ
• 0,40% — SBMM от Сбера
• 0,60% — AKMM от Альфы
• 1,09% ← 0,19% — TMON от Т-банка
• 6,30% — PSMM от ПСБ (это не опечатка - комиссия больше шесть процентов).

Кстати, при запуске фонда TMON, УК обещала держать пониженную комиссию в 0,19% до 2025 года. Далее увеличить до 0,59%. Получается обещание свое дважды не сдержали.

С другой стороны, обещал какой-то там Тинькофф, а сейчас у нас Т-банк.

_________________

Почему стоит обратить внимание на эту новость о повышении?

Во-первых, в основе всех фондов денежного рынка лежит одна стратегия - короткие сделки Репо, с примерно одинаковой ожидаемой доходностью, но с разницей на величину уплаченных за управление комиссий.

Я не вижу смысла отдавать "лишние" 0,6-0,7% в год, выбирая дорогие фонды! Тем более, по статистике - реальная доходность (сверх инфляции) фондов денежного рынка находится на уровне нуля. Переборщив с комиссиями, вместо реальной положительной, можно легко получить реальную отрицательную доходность.

Во-вторых, в Т-банке есть такой инструмент как Инвесткопилка, которой многие пользуются, в том числе и автор канала (писал про нее здесь). Одна из стратегий копилки - "Всегда в плюсе", в основе которой лежит фонд денежного рынка TMON. С 3 августа стратегия станет менее эффективной.

Таблица по всем фондам с Мосбиржи: краткое описание и суммарные комиссии за управление.

Считаем доходность

Давайте прикинем на пальцах, какая может быть ожидаемая доходность от использования Инвесткопилки (или фонда TMON)?
За основу приму индекс RUSFAR (у TMON другой бенчмарк, но данные похожи). Текущее значение - 15,9% годовых. Это примерная доходность стратегии фонда денежного рынка.

От ожидаемой доходности стратегии минусуем:

• комиссию за управление - 1,09%
• налоги - 13% (у кого-то 15%).

В итоге чистыми остается -13,68% годовых. Что при текущих высоких ставках (https://t.me/VseDengy/893) по вкладам / НС выглядит убого.

😡 В удивительное время мы с вами живет! Комиссия за управление фонда денежного рынка может быть выше комиссии фонда акций!

p/s/

Питаю надежду, что по остальным своим фондам Тинькофф T-банка не будет повышения комиссий. В частности по БПИФ TMOS на индекс Мосбиржи, который является одним из столпов моего портфеля.💼

Полезные ссылки про фонды денежного рынка:

• Парадокс надежных инвестиций с отрицательной доходностью
• Фонды денежного рынка как способ пристроить деньги на короткий срок | Найден верный способ уйти в минуса
• Калькулятор выбора фондов денежного рынка