Как пережить свой первый обвал рынка

Фондовый рынок рушится. С 2009 года, после окончания финансового кризиса — это первое серьезное снижение. Были конечно небольшие падения (в пределах 10-20%). Но рынок буквально в течении нескольких месяцев отыгрывал просадки. И устремлялся к новым максимумам.

Можно сказать, последние лет 10 прошли на постоянном росте котировок. Возможно для многих начинающих инвесторов — происходящее на рынке падение будет являться шоком.

Несколько советов новичкам, которые позволят посмотреть на происходящее несколько шире. И не зацикливаться на текущих ситуациях.

Периодические обвалы на рынке — это норма

С 1928 года индекс S&P 500 падал более чем на 30% — 12 раз.

Просадки в пределах 20% можно было наблюдать — 20 раз.

Получается, серьезные обвалы (более 30%) наблюдаются в  среднем раз в 6-7 лет. Падения поменьше (коррекции) — каждые 4-5 лет.

В итоге —  любой долгосрочный инвестор за свою инвест. карьеру «поучаствует» в нескольких медвежьих рынках. Особенно это касается тех, кто начинает инвестировать в 20-30 лет. С целью накопления капитала на пенсию. На их пути встретиться как минимум 8-10 крупных обвалов рынка.

Как глубоко могут падать рынки? Сколько по времени длится падение? И как быстро восстанавливаются рынки — в этой статье.

Риск и прибыль взаимосвязаны

Американские фондовые индексы заканчивали год убытком в 25 из последних 92 лет. Потери за год достигали 20-40%. Потерять всего за 1 такой неудачный год треть капитала — не очень приятно.

За тоже время, краткосрочные казначейские облигации никогда не заканчивали год в минусе. Как альтернатива подобных инструментов, у нас могут выступать короткие ОФЗ или банковские вклады.

У инвестора всегда есть выбор защитить свои деньги. Вложив в надежные безрисковые активы. И не мучиться, наблюдая как его счет тает на глазах. При наступлении медвежьего рынка.

Но у такой стабильности есть обратная сторона — доходность. В инвестициях риск и доходность — взаимосвязаны. Чем ниже риск — тем меньше прибыль. И наоборот.

В итоге, стараясь обезопасить свои сбережения, вы можете не рассчитывать на высокую прибыль в будущем.

Вложенные в 1928 году в краткосрочные облигации $100  — выросли к началу 2020 года до 2080 долларов.

Аналогичное вложение 100 баксов в индекс S&P 500 увеличило капитал до 500 000 долларов.

Когда выходить на рынок?

Когда на фондовом рынке наблюдаются распродажи (падение, серьезный обвал) — количество желающих покупать (с дисконтом, по низким ценам) существенно снижается. Казалось бы нонсенс. Тебе предлагают скидку на товар: 10, 20 и даже 30%. А толпы покупателей не наблюдается.

Почему так происходит? Боязнь инвесторов. Им всегда будет казаться, что еще слишком рано покупать. Даже с уже существующим дисконтом. Вдруг падение продолжится? И получится, что купленные активы со скидкой в 10%, через месяц-другой будет продаваться еще дешевле.

На самом деле, выбор времени входа в рынок не имеет особого значения. Если у вас длительный инвестиционный горизонт, то это позволит спокойно переждать все медвежьи рынки. В долгосрочной перспективе — фондовый рынок всегда растет. А это значит что …

Через 20-30 лет рынок будет намного выше от текущих значений.

Второй важный момент — это периодичность инвестиций. Регулярная покупка акций. Независимо от текущих цен. В результате вы постоянно усредняете свою цену входа. И даже если когда-то купили активы на пике (перед серьезным обвалом), следующие покупки (по сниженным ценам) нивелируют вашу «оплошность».

Падение фондового рынка

Время решает все

Время — это бесплатный инструмент для увеличения капитала.

Более длительный горизонт инвестиций дает инвестору огромное преимущество.

Рассмотрим на примере.


Екатерина в 20 лет решила инвестировать по 5 000 рублей ежемесячно. На формирование собственной пенсии. Через 10 лет она прекращает откладывать. Оставляя все накопленные деньги работать дальше. Расти и преумножаться. До 60 лет.

Что в итоге получила Екатерина?

За 10 лет (с 20 до 30) было вложено — 600 000.

Следующие 30 лет не было никаких пополнений. Но деньги работали.

Средний годовой доход от инвестиций — 7%.

К 60-ти годам размер капитала составил 6,7 миллиона.


Василий начал откладывать деньги только в 40 лет. Тоже по 5 тысяч. И продолжал делать так до 65 лет. Каждый год, без перерыва. Среднегодовая доходность инвестиций — 7%.

Чего добился Василий?

Срок инвестиций — 25 лет.

Доходность — 7% в год.

Вложено — 1,5 миллиона.

Итоговый капитал к 65 годам — 4 миллиона.


Василий вложил в 2,5 раза больше денег, чем Екатерина. Но в итоге он получил на две трети меньше (разница в 67% или на 2,7 млн.).

Самое лучшее, что вы можете сделать — начать инвестировать как можно быстрее. Сделав время своим союзником.

А то, что вы можете покупать активы по сниженным ценам, в момент падения рынка — отличная возможность в долгосрочной перспективе.

Удачных инвестиций!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. DottKK

    что то попробовал пересчитать в excel по поводу Екатерины и к 60 у меня получилось 3 432 471
    хорошо бы посмотреть подробный расчет

    Ответить
  2. DottKK

    а вот со вторым (за 25 лет) получилось 4 060 588

    Ответить
  3. DottKK

    С Екатериной сошлось, 6 752 191.
    А вот у Василия почему то 4 060 588.
    Где я ошибся?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Вы правы верный результат 4,06 млн. — а не 4,6. Пропустил нолик (((

      Ответить
  4. DottKK

    И кстати очень интересное замечание. Если мы возьмем просадку в 20% например на 20ом году инвестиции (например в 20%) то сразу же видим что выигрышный вариант становится именно у Василия.
    Так что время определенно влияет на инвестиционный процесс, но просадки и регулярные внесение имеют еще большее значение.

    Ответить
  5. Евгений

    По поводу примера вложений Екатерины и Василия. Вообще-то, сравнение эффективности инвестиций, сделанных в разное время, выглядит несколько сложнее, чем простое сопоставление номинальных сумм.
    Желающие почитать про дисконтированную стоимость могут сделать это здесь: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D1%82%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%B8%D0%BC%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C , а про NPV — здесь: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A7%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B2%D0%B5%D0%B4%D1%91%D0%BD%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%B8%D0%BC%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C .

    Ответить