Помню давненько в какой-то книге мне попалось довольно оригинальная оценка капитала инвестора. Не в деньгах, как это принято считать повсеместно, а в людях (сотрудниках).
Какой смысл перевода денег в "человеков"? Для чего это нужно?
Ответ: Показать сколько людей работает лично на тебе, твое благосостояние. Такое своеобразное фондовое рабство.
У некоторых инвесторов во владении будут не целые и даже не десятые, а сотые-тысячные доли человека. У других может быть половинка или пара-тройка людей (в косвенном управлении). Но в любом случае приятно осознавать, что кто-то где-то (возможно даже на другом конце планеты) вкалывает на тебя (или за тебя) и зарабатывает деньги.
Сколько стоит один сотрудник?
Как все это посчитать? Как перевести свой капитал в людей?
Зная стоимость компании и количество работающих в ней людей - можно вычислить капитализацию одного сотрудника.
Возьмем для примера Сбер:
- Капитализация - 6 420 млрд. рублей.
- Количество сотрудников - 285 тысяч.
Делим одно на другое и получаем 22,5 миллиона рублей. Именно столько будет стоит средний работник Сбербанка.
Рассчитал для нескольких популярных российских компаний - почем сегодня оценивается один "крепостной".
Стоимость сотрудников Сбера оказалась одна из самых низких (среди компаний из таблицы). Очень удивил Полюс с почти 100 миллионной капитализацией на человека. И совсем не удивили X5 (она же Пятерочка) и Магнит, с самой низкой стоимостью раба сотрудника.
Сколько времени люди работают на инвестора?
Наверняка у большинства частных инвесторов не хватит денег (миллионов-десятков миллионов), чтобы владеть целыми человеками.
Например, с моими акциями Сбера (в районе 250 тысяч), я получаю только сотую часть сотрудника. Печаль. Хотя можно рассуждать по другому: этот среднестатистический Сбер-сотрудник работает лично на меня:
- около 2 часов в месяц;
- или 24 часа в год;
- или 3 полных смены в году ( при 8 часовом рабочем дне).
Можно быстро прикинуть, на какую минимальную сумму нужно иметь акций, чтобы сотрудник компаний работал на вас хотя бы 1 час в месяц ( зная, что число рабочих часов в году около 2 000).
Получаем своеобразный ETF на целого человека, вернее на его рабочее время. Только вместо акций (как доли в бизнесе) мы будет покупать рабочие часы (долю рабочего времени).
Для Сбера у меня вышел следующий расклад: покупай акций на 135 тысяч рублей и 1 час в месяце (или 12 часов в год) сотрудник компании будет работать только на тебя. И так будет происходить каждый следующий месяц (год), пока ты владеешь акциями компании.
Если денег мало, есть предложение для нищебродов. Всего за 10-15 тысяч можно заиметь на час в месяц сотрудников продуктовых ритейлеров в вечное пользование. Накопи денег и купи акций примерно на 100 тысяч - и сотрудник Магнита или Пятеры раз в месяц будет горбатиться на тебя целый день.
В таблице: на какую сумму нужно купить акций компаний, чтобы один сотрудник работал лично на тебя 1 час в месяц.
Сколько денег приносит раб?
Ну хорошо! Владея акциями - мы косвенно владеем сотрудниками. Вернее их рабочим временем. Кто-то небольшим количеством: буквально составляющим несколько минут, может быть часов. Инвесторы побогаче могут иметь в пользовании дни, недели.
Но кроме морального удовлетворения эта информация не несет ничего полезного.
Интересно будет узнать, а сколько денег заработает мой личный сотрудник (или его доля)?
С помощью своего Сбер-сотрудника (вернее его сотой части) - за прошлый год я получил дивидендами около 15 тысяч рублей. Учитывая, что Сбер направляет на дивы 50% прибыли, еще 15 тысяч "моих денег" остались в компании, увеличив капитализацию бизнеса.
Выходит, изредка работающая на меня Сбер-Маринка (или Сережка), за час своей работы - делает меня богаче на 1 300 рублей! Или генерирует мне около 10 тысяч за свою полную рабочую смену (за 8 часов). Работая на меня один час в месяц, в течение года сотрудник Сбера заработает для меня около 16 тысяч рублей.
В таблице ниже данные сколько денег приносит один час рабочего времени одного сотрудника и в какую сумму это выливается в течение года.
Ожидаемо самая низкая "доходность" у сотрудников Магнита и Пятеры. Час их работы генерит для инвестора всего 30-50 рублей (правда и цена владения не самая высокая).
Подводим итоги
Средняя стоимость сотрудника среди вышеперечисленных российских компаний составляет - 28 миллиона рублей (текущая стоимость одного раба?).
Этот среднестатистический работник приносит компании 2,4 миллиона чистой прибыли в год.
Мы можем через акции завладеть частью рабочего времени сотрудника. Один пай ETF на сотрудника (1 час его работы в месяц) в среднем будет стоит 170 тысяч рублей. Полный месяц его работы в год - обойдется нам в примерно 3 миллиона. Пока мы не продадим акции, этот человек будет работать часть своего времени только на нас.
В среднем, купленный через акции час работы приносит 1 200 рублей прибыли. За год (1 час в месяц х 12 месяцев) набегает 14 400 рублей.
Постепенно увеличивая капитал (через покупку акций) - мы увеличиваем количество времени, которые сотрудники компаний будут работать лично на наше благосостояние. Сначала это время будет измеряться минутами (у кого-то даже секундами), потом увеличиваться в часы, дни, недели. Кто-то со временем дорастет до полноценного владения целым человеком (а говорят крепостное право отменили).
Статьи в тему:
Удачных инвестиций!
0,03 тыс. руб. это не 300 руб., а 30.
Сразу стало интересно, сколько же я зарабатываю своей фирме, в качестве раба))
Странный расклад. 22 лимона владение человеком. Если нанять работать человека можно от 20р мес. И прибыли генерировать он будет больше. То получается какой-то диссонанс. Крупный бизнес акционеру приносит меньше доходу, чем просто нанять человека работать на себя.
Спасибо, интеpесно