Биржевой фонд (БПИФ) Лидеры Технологий-Фридом Финанс. Тикер на рынке - MTEK. Управляющая компания - Восток-Запад.
Стратегия инвестирования
Фонд инвестирует деньги в акции 10 крупнейших компаний технологического сектора. Обращающихся на американской бирже. Имеющих капитализацию не менее 50 млрд. долларов.
Помимо капитализации, к эмитентам предъявляется ряд определенных требований. При последовательном снижении уровня соответствия этим требованиям, эмитент исключается из стратегии. Его отсутствие замещается денежной позицией соответствующего объема.
Состав и структура
Доля технологических секторов в портфеле.
Состав фонда MTEK:
- Apple
- Amazon
- Microsoft
- Netflix
- Salesforce
- Cisco Systems
- Nvidia
- PayPal
Все компании имеют равные доли веса в портфеле.
Комиссии
Плата за управление, взимаемая фондом составляет 1% от среднегодовой стоимости чистых активов.
Плата за депозитарное обслуживание - 1%.
Категория "Прочие поборы расходы" - 0,5%.
Итого:
стоимость владения паями фонда "Лидеры технологий" для инвестора обойдется в 2,5% ежегодных комиссий.
К слову говоря, 2,5% - это уже сниженная комиссия. До декабря 2019 года она составляла немыслимые ...7%.
Плюсы и минусы MTEK
Ликвидность и спред.
Обороты фонда на Московской бирже практически нулевые. Всего несколько сделок в день. Не сотни. И даже не десятки. Буквально несколько штук.
Спред с стакане ОГРОМЕННЫЙ. Разница между ценой покупки и продажи около 1%. Это много. Очень много.
Комиссии.
Одна из самых высоких среди биржевых фондов (при средней температуре по больнице в районе 1%). Наверное только у вечных портфелей Тинькофф могут выйти комиссии поболее.
Состав фонда - это и плюс и минус. Из минусов - это низкая диверсификация. Всего 10 компаний. В то время, как конкуренты предлагают вложиться сразу в несколько десятков и даже сотен компаний.
Но в тоже время - в составе только лидеры. Можно сказать голубые фишки высоких технологий.
Статья в тему: Реальные комиссии ETF и БПИФ на Московской бирже
Сама стратегия - отличная идея. Я уже писал про исследование (подробности здесь), что основную массу прироста всего фондового рынка задает небольшой процент компаний. И нет смысла инвестировать в огромное количество ценных бумаг, если можно сосредоточить все усилия и деньги на нескольких акциях роста.
Второй фактор ЗА я вижу в росте популярности пассивных инвестиций. Люди несут деньги в индексные ETF (и прочие пассивные фонды). И наибольший выигрыш от этого получают акции компаний с наибольшей долей веса в индексе. Иными словами - самые крупные будет расти еще быстрее.
РИСКИ. В тоже время не нужно забывать, что при сильном росте (намного выше рынка) мы можем также сильно упасть (намного глубже рынка). Вспомните (погуглите) крах доткомов. И посмотрите на графики (глубину падения).
Цена входа. Как и у всех биржевых фондов, она достаточно демократичная. Старт торгов на бирже от 1 тысячи рублей. К слову, минимальная стоимость входа в ПИФ Лидеры Технологий (до того как он стал торговаться на бирже), составляла 500 000 рублей.
Резюмируя
Сама стратегия инвестирования БПИФ Лидеры Технологий от Фридом мне очень нравится. Не распыляться. А сделать ставку только на лидеров. И попытаться получить бОльшую доходность. Естественно не на все деньги (не забывая про диверсификацию портфеля).
В тоже же время, высокие комиссии - это как серпом по ... будут срезать вашу прибыль. И очень сильно. Особенно на длительном горизонте.
Рекомендую: Как высокие комиссии фондов могут забрать у вас сотни тысяч
Спасибо за обзор! Все по полочкам. Идея хороша, но дорогое обслуживание на длительное инвестирование получается, низкая ликвидность, плюс низкая диверсификация, согласен с автором на 100%.
10 то компаний самому не сложно купить.
Что-то последние ETF выходят с повышенными комиссиями (от Тинькова, от FINEXа, сейчас вот от Фридом – Лидеры технологий). Тенденция однако….)
Я думаю виноват повышенный рост со стороны клиентов …
В последний год число инвесторов увеличилось значительно. И многие (да наверное большинство) не сильно вникают в комиссии и как они будут влиять на прибыль.
И покупают что им навязывают (маркетинг в действии).
Не очень хороший тренд. Я уже несколько лет жду наоборот снижения комиссий.
А у нас наоборот. Россия однако. Это как с ценами на нефть и бензин. Куда бы цена на нефть не двигалась — бенз всегда дорожает (((
с другой стороны, чем больше народу на Фонде, тем лучше. таким мастодонтам как Сбер и ВТб придется бороться за клиента, и если кто-то на Мосбирже начнет ломать систему и давать низкую комсу за управление БПИФ , то им (Сбер и ВТб) тоже надо будет снижаться, иначе продукт будет не конкурентен. кстати «хомячки» (непрофессионалы в среде профи) принесли хорошие деньги на Мосбиржу в 19 г и тенденция растет!
Поясните пожалуйста, «Обороты фонда на Московской бирже практически нулевые. Всего несколько сделок в день». Но ведь создатели ETF в люобм случае обязаны купить у меня любое количество их акций фонда обратно? Даже если другой Вася, Петя, Леша не захочет у меня их купить?
Чем меньше желающих купить-продать — тем шире спред на бирже. И тем не выгоднее входить в бумаги.
Провайдер конечно выставляет своего маркет-мейкера, но продавать их придется по цене скорее всего не самой выгодной (немного далекой от справедливой).
В правилах у многих (почти у всех) российских фондов прописано, что цена фонда может отклоняться от справедливой … на 5-10%. Было бы много желающих в стакане — они бы быстро выкупали (или продавали) такую неэффективность. А если в стакане только один маркет-мейкер (в обе стороны) — то он и заказывает музыку.