Как инвестировать в ETF фонды из России? Где их можно купить? Сколько денег нужно для старта?Какие способы доступны инвесторам. И какой самый выгодный. На что обратить внимание при выборе: плюсы и минусы.
Итак, поехали!
Где купить ETF?
Биржевые фонды обращаются на фондовом рынке или бирже. Для покупки требуется получить доступ к биржевым торгам.
Как это сделать?
Через брокера. Заключаете с ним договор на брокерское обслуживание. Вносите деньги на счет. И можно начинать инвестировать в ETF.
Инвестору предоставляет доступ на биржу. Сделки (операции покупки-продажи) происходят через специальную торговую программу (обычно это QUIK). Для освоения потребуется время. Многие брокеры имеют мобильное приложение (там вообще все элементарно). Либо можно покупать ETF через личный кабинет.
В зависимости от того, на какую биржу вы хотите попасть, будет зависеть выбор брокера.
Для инвесторов из России доступны инвестиции в ETF на Московской бирже, бирже Санкт-Петербурга или через иностранного брокера.
ПИФ, БПИФ или ETF?
Покупать фонды можно не только на бирже. Но и через управляющие компании. В рамкам ПИФ (паевой инвестиционный фонд).
Стоимость одного пая начинается от 1 000 рублей. И не требует от инвестора выхода на биржу. Идете в УК, заключаете договор и начинаете скупать паи. Многие ПИФ работают в связке с крупнейшими банками (Сбербанк, ВТБ, Райффайзен и другие). И если вы клиент одного из них, процедура покупки максимально упрощена. Все можно сделать через личный кабинет банка.
Смотря правде в глаза, это не совсем ETF. Многие УК используют стратегию следования за индексом. И немного халтурят. На деньги пайщиков покупается иностранный ETF. Естественно накидывая собственную комиссию, в виде годовой платы за обслуживание. Которая кстати, может превышать расходы за прямое владение инвестором ETF в несколько раз.
В итоге, пайщики ПИФ за счет увеличенных комиссий, могут сильно отставать в плане доходности. От прямого владения ETF.
В последнее время набирают популярность БПИФ (биржевые паевые инвестиционные фонды).
Главное их отличие от обычных ПИФ:
- Более низкая комиссия за управление. Сопоставимая с ETF.
- Возможность покупки на бирже.
БПИФ запустили Сбербанк, ВТБ, Альфа и Газпромбанк.
3 способа инвестировать в ETF
Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.
На Московской бирже
Доступны для покупки несколько десятков биржевых фондов (ETF и БПИФ). Список фондов, обращающихся на Московской бирже можно посмотреть по ссылке.
Любой российский брокер предоставляет доступ к торгам Мосбиржи.
При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий).
Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.
Рекомендую: Топ-6 брокеров для начинающих инвесторов
Сколько денег нужно для старта?
У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.
В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.
Плюсы покупки ETF на Мосбирже
- Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
- Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
- Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
- Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
- ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).
Минусы:
- Скудный набор ETF. Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
- Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России - около 1% в год.
На бирже Санкт-Петербурга
СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.
Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.
Иностранные ETF берут комиссию за управление в разы меньше российских фондов.
Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:
- VFH - расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
- VHT - 0,1%. Объект инвестиций - почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
- VOO - 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.
Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.
- CQQQ - 0,7% (Китайская экономика);
- EFA - 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
- RSX - 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.
Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.
На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.
Интересный факт!
Петербургская биржа по факту находится в Москве.
Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.
Осторожно налоги!
Перед началом покупки ETF, необходимо будет подписать форму WEBN-8. Она позволяет снизить налог на прибыль с 30% до 10%.
Плюсы покупки ETF на СПБ:
- Более низкая плата за управление фондами.
- ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
- Более качественно управление. Точное следование за индексом.
- Брокер - налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
- Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).
Минусы:
- Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
- Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
- Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
Инвестиции через иностранного брокера
Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.
С возможностью инвестировать в тысячи ETF.
Как ни странно, но гораздо проще начать покупать ETF через иностранного брокера. Чем на СПБ. И капитал здесь не играете никакой роли. Почти.
Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.
Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами. И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.
Плюсы:
- огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
- получение дивидендов и купонов;
- страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров - это 500 тысяч долларов. Европейских - 50 000 евро.
Минусы:
- Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
- Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
- Отсутствие налоговых льгот.
Статьи в тему:
С какой суммы выгодно инвестировать через иностранного брокера?
Сравнение условий и тарифов иностранных брокеров.
Выбор лучшего варианта
Когда все упирается в имеющийся скромный капитал, то выбора особого нет - только Московская биржа.
А что выбрать тем, у кого нет (или почти нет) ограничений в деньгах? И без проблем можно выйти на СПБ или иностранные рынки напрямую.
Новичкам наверное лучше все равно вначале остановить свой выбор на российских фондах (БПИФ или ETF).
Кажущиеся невыгодными высокие комиссии российских ETF (0,9 - 1% в год) очень хорошо компенсируются налоговыми льготами.
Например, купленные фонды на Индивидуальный Инвестиционный Счет, принесут инвестору за 3 года (минимальный срок жизни ИИС) в среднем 4,2% дополнительной среднегодовой доходности. За счет возврата налогов.
В итоге получаем, что мы будем даже в плюсе. По сравнению с покупкой иностранных более дешевых аналогов ETF.
Владейте фондами более 3-х лет и получайте освобождение от налога на рост капитала.
Чтобы полностью компенсировать ежегодную плату за управление ETF в 0,9-1%, достаточно иметь ежегодный рост котировок на 6,9 - 7,7%.
Переходить на покупку иностранных ETF стоит, когда все что можно "выжать" из отечественных инвестиций - получено. И нужны другие, не доступные на Мосбирже условия, способы вложений и стратегии.
Отдельные страны или весь мир. Как акций, так и облигаций. Какие-то отраслевые вложения (например, биотехнологий, блокчейн) Или банально акции, выплачивающие дивиденды. Чем к сожалению, российские фонды похвастаться не могут.
Удачных инвестиций!
Рассматривал возможность покупки FXUS через брокера ВТБ. Банк ответил, что это возможно при открытии счета на СПб бирже. Может, Вы лучше знаете (у Вас вроде есть счет в ВТБ): можно ли купить FXUS на Мосбирже через ВТБ?
Странный ответ банка.
FXUS торгуются на Мосбирже. И зачем нужен выход на СПБ непонятно.
В ВТБ есть. В рублях и долларах.
Можно по-подробней про форму WEBN-8: где и каким образом ее подписать.
Спасибо.
Процесс у каждого брокера разный.
Например у IB (интерактив брокерс) форма будет при регистрации.
У российских брокеров ….
В Тинькофф — в личном кабинете. Качайте, подписывайте и отправляйте скан.
В Открытии, когда просишь предоставить доступ на СПБ — ваш менеджер «заставляет» подписать форму.
Причем такая интересная штука. В тинькофф ты можешь торговать и без подписанной формы WEBN-8. И как следствие — попасть на 30% налог.
В Открытие — пока не будет согласования WEBN-8 с другой стороны (в США) — торговать на СПБ тебе на дают.
Сроки обработки у всех разные.
Например, в тинькове я ждал почти 2 месяца. В Открытие — 2-3 недели. IB — около 5 дней.
Самый простой способ — позвоните своему брокеру и узнайте о процедуре.
Те, по сути, данная форма имеет отношение к тороговле на СПБ и исключительно с «американскими» бумагами?
Да.
Прошу Вас ответить на вопросы:
1. Можно ли покупать фонды ETF на ИИС (с налогообложением Б ) открытый в ВТБ — Инвистиции ?
2. Будет ли начислены налоги 13% с прибыли при продаже одного фонда ETF для покупки другого фонда ETF ( изменение структуры портфеля ) в рамках ИИС не выводя деньги из ИИС, если срок владения продаваемого фонда менее трех лет?
Добрый день!
1. Можно.
2. Если у вас ИИС типа Б — то налог не удерживается с таких операций.
Vse-Dengy, подскажите пожалуйста почему на Спб бирже невозможно купить ни одного зарубежного ETF малыми лотами? Все продаются в таком количестве, чтобы нужно было заплатить сразу около 10000$ за сделку. Это такое условие провайдера, биржи или брокера? Я пользуюсь приложением ВТБ Мои инвестиции.
Я не знаю. На СПБ для покупки зарубежных ETF нужен статус квала… Его у меня нет.
Покупаю зарубежные ETF через иностранного брокера. 1 лот = 1 бумага. Или от нескольких десятков до нескольких сотен баксов за штуку.
Если вас мучает вопрос цены (и лотов) наверное правильнее его будет задать бирже напрямую (брокер точно не причем).
Добрый день! Изучил много информации, но так и не понял одну вещь — вот есть ETF состоящий из акций, он пропорционален их стоимости должен бы быть — но ведь он получает дивиденды, их реинвестирует (считаем, что сам ETF дивиденды не платит), получается, что он должен обгонять индекс входящих в него акций? Или не так?
Совершенно верно. ETF обгоняет обычный индекс как раз за счет реинвестирования дивов.
Но есть другие индексы (полной доходности нетто и брутто) — смысл тот же (состав и пропорции акций компаний), только в них учитываются дивы и налоги. Они более близки по движению к ETF.