В продолжении темы про отмену чита с ЛДВ на ИИС типа А.
Я сделал калькулятор, считающий реальную выгоду от использования ИИС-А в зависимости от ожидаемой доходности портфеля. С учетом полученных налоговых вычетов и возможных налогов.
Как показали расчеты, ранее я был настроен через чур пессимистично, когда писал, что выгоднее иметь просто брокерский счет и применять на нем ЛДВ, чем при новых условиях, покупать активы на ИИС типа А и потом продавать их с налогом на прибыль.
Каюсь, был не прав! Да, отмена ЛДВ снижает немного финансовый результат. Но ИИС-А по прежнему в большинстве случаев будет предпочтительнее для инвестора, чем обычный брокерский счет.
Так при ежегодном пополнении ИИС на 400k и среднем росте портфеля в 15% годовых, у инвестора на ИИС А через 3 года потенциальный налог составит 27 тысяч рублей, но полученные за это время вычеты в 156k, компенсируют эти налоговые потери.
В итоги преимущество в капитале ИИС-А, перед обычным брокерским счетом, при одинаковых пополнениях за три года составит - 128 915 рублей (смотрим последнюю желтую колонку - на 3-м году).
Увеличение срока жизни ИИС также не доставляет инвесторам хлопот. Да. Часть прибыли забирают возможные налоги. Но налоговые вычеты с лихвой отбивают эти затраты.
Если вы не согласны с 15% годовых, рассчитываете получать больше (или меньше) - в калькуляторе можно изменять ожидаемую доходность портфеля. Логично, что чем ниже средняя доходность, тем меньше налоговых потерь, и тем больше преимущество перед обычным брокерским счетом. (Облигации и фонды денежного рынка - рулят!)
Калькулятор лежит в гугл таблицах - ссылка.
Для тех кому лень куда-то переходить по ссылке, что-там менять, вот варианты исходов при разных годовых доходностей портфелей (при пополнении ИИС на 400k ежегодно).
Как видите, в минус никто не ушел. И даже после отмены льгот ЛДВ при переносе с ИИС - старые ИИСы все равно дают лучший результат, чем обычный брокерский счет.
P/S/ Какой может быть средняя доходность фондового рынка очень хорошо иллюстрируют "Треугольники доходности - индекс Мосбиржи (инфографика от УК Доход).
В таблице показаны доходности в % годовых с учетом дивидендов за разные инвестиционные периоды:
- год покупки показан на горизонтальной оси;
- год продажи — на вертикальной оси.
Например, покупка индекса МосБиржи в начале 2004 года и продажа 24 октября 2023 года позволили достичь среднегодовой доходности в 14,3% (ячейка в нижнем левом углу первой таблицы).
Мне кажется в первой таблице налог на прибыль НЕ нарастающим итогом. Поэтому когда прибыль станет больше внесённых денег выгода потеряется.
Вопрос. Если продолжать держать ИИС типа А. Пополнять его на 400к в год. Покупать акции, облигации. А когда захотим закрыть ИИС , перенести все активы на брокерский счет БЕЗ ПРОДАЖИ…. Мы попадаем на налоги с прироста активов?
Налог будет только когда будете продавать акции переведенные с ИИС!
Добавлю возможно не очевидный нюанс, что активы с ИИС будут «испачканы происхождением». По ним нельзя будет получить ЛДВ, даже если после перевода с ИИС они полежат уже на обычном счёте 3 года.
Хуже всего будет, если вы перемешаете такие активы с разным происхождением. Т.е. к переведённым с ИИС потом ещё докупите таких же ЦБ (или ещё хуже, параллельно на обычном счёте будете покупать их же в расчёте на ЛДВ).
Потом будет адища в бухгалтерии, чтобы по ФИФО правильно рассчитать налоги.
Проще продать при закрытии ИИС, и купить эти же бумаги на вырученные от них деньги уже на обычном счёте. Тут по крайней мере нет проблем с учётом и можно в будущем рассчитывать на ЛДВ.
В чём смысл рисовать сегодня таблицу с ИИС-А длиной в 10 лет?
Выгода от ИИС-А по сравнению с ИИС-3 только в возможности вывести деньги через 3 года.
Если мы смотрим на срок от 5 лет, то ИИС-3 (который можно будет открыть через 1,5 месяца) даёт вам и вычет на 400к взносов в год и вычет на прибыль.
Ещё одна ирония с таблицей на 10 лет про ИИС-А в том, что эти старые ИИС просуществовали с 2015 по 2023 год, т.е. 9 лет 🙂