Куда вложить доллары в условиях санкций?

Написать пост меня побудила новость пришедшая из банка Tinkoff. C 23 июля Тинькофф вводит комиссию 12% в год за хранение валюты (более 1000 УЕ) на счетах. Под раздачу попали доллары, евро, фунты и швейцарский франк. Комиссии будет списываться ежедневно. Самое неприятное, к 23 июня все действующие валютные вклады клиентов будут принудительно закрыты (источник).

Тинькофф - комиссии
Новость из официального телеграм-канала банка

Про брокерские счета в официальном телеграм-канале Тинькофф Инвестиции пишут следующее:  "В ближайшее время аналогичная практика будет распространена и на валюту, хранящуюся на брокерских счетах, однако она не затронет ценные бумаги."

У меня в Тиньке открыты 3-х месячные долларовые вклады под 8% годовых. К счастью (или несчастью) их срок истекает до 23 июня. У меня на счетах скапливается более $10K. В связи с вышедшей новостью меня стали терзать смутные сомнения - а что потом?

Что делать с валютой? Прежде всего с долларами.

Варианта на самом деле я вижу всего три.

  • оставить;
  • вложить;
  • поменять на рубли (и потом вложить).

Оставить

Сдается мне, что после массовой дедолларизации, когда все скинут валютный жирок по курсу ниже 60, ценник на доллар улетит если не в космос, то пару десятков процентов может сходить вверх легко. Отсюда следует вариант - не продавать бакс, а оставить  лежать на счетах под 1% в месяц.

Так как тысяча баксов на счете не попадает под комиссию, для минимизации расходов можно поделить капитал между родственниками. Дополнительно можно попробовать перекинуть валюту в другие банки, но есть ненулевая вероятность, что тренд на избавление от доллара будет применен и остальными фин. организациями. Райффайзенбанк несколько дней назад ввел плату за хранение валют. Думаю скоро и другие банки подтянутся.

Какие еще есть риски? Их несколько.

  1. Расходы на хранение валюты.
  2. Мы можем не дождаться роста курса доллара долгое время.
  3. Инфляция.
  4. ЦБ / банки для самых стойких держателей валют могут ввести санкции более жесткие условия, вплоть до принудительной конвертации по текущему курсу. Возможно, через несколько месяцев, продавая бакс по 40-50, вы будете жалеть, что не продали его по 60.

Инвестировать

"На доллар можно купить отдельные иностранные акции. Или еще лучше  - биржевые валютные фонды" - сказал бы я еще в начале этого года. Но сейчас немного изменил свою точку зрения.

Произошедшие за последние месяцы события с блокировкой как фондов, так и иностранных бумаг + зависшие и  не поступающие дивиденды - сильно подорвали доверие к не отечественным ценным бумагам.

Вроде как потихоньку некоторые фонды начинают допускаться к торгам. У того же Тинькофф несколько валютных фондов вышли из заморозки. Часть иностранных токсичных (или заблокированных Евроклиром) акций Санкт-Петербургская биржа перенесла на неторговые счета и вроде как все "разминировали" и можно вкладываться. Но ... Вдруг "завтра" еще что-нибудь заблокируют и останешься и без долларов и без активов. Меня угораздило за два дня до начала спецоперации купить на несколько тысяч долларов евробондов. Теперь ни купонов, ни возможности их продать (хотя бумаги вроде как русские, от русских компаний). Деньги зависли навсегда на очень долгий срок. Плюс большая часть активов у меня было вложена в фонды Finex, разблокировка которых в скором времени даже не намечается.😥

Хотя надо признать, цены на иностращину сейчас вкусные. Индекс S&P 500 с начала года снизился на 15%, NASDAQ - на 25%. За счет укрепления рубля (чуть ли в два раза от пиков марта) и падения американских фондовых рынков при покупке получаем двойной профит.

Главный риск - возможный новый цикл заморозки ценных бумаг на неопределенный срок (сюда можно включить риск неполучения дивидендов). Где-то мелькала новость, что льготного налогообложения по дивидендам американских бумагам больше не будет: вместо 10% будут удерживать 30% (но это не точно). Еще из головы не выходят слова представителя ЦБ, что пора подумать о патриотичных инвестициях! Типа намек всем. Короче и хочется, и колется.

Продать доллары, рубли инвестировать

Поменять доллары на рубли, а рубли вложить куда-нибудь. А куда?

Вклады? Облигации? Выгодные условия по размещению рублей прошли. Ожидаемая инфляция в стране в этом году под 20%, а нам предлагают процентный доход в два раза ниже. Нет спасибо, я пас!

Российские акции. Как вариант. Котировки упали на десятки процентов. Дивидендные доходности двузначные. Примечательно, если сравнить динамику нашего долларового  РТС с американскими индексами с начала текущего года, то даже несмотря на гигантское падение российского рынка, в итоге все пришли примерно в одну точку.

Фондовые индексы - графики
Графики фондовых индексов России и США

Главное неизвестное - что будет дальше с российским рынком. Полетим еще сильнее в бездну или будем постепенно восстанавливаться?

Что еще? Рассматриваю покупку золота и серебра на бирже, как альтернативу доллару и прочему кэшу. Котировки золота привязаны к мировым ценам, выраженных в долларе. За счет того, что рубль сильно укрепился, цены на золото в рублях существенно снизились. Золото покупаю в Открытии. Можно через Тинька, но у него тарифы дороговаты (особенности покупки золота на бирже). Я бы возможно рассмотрел бы покупку золотых слитков в банках (физическое золото по надежности не сравнится с  бумажным), но к сожалению за пределами Москвы его сложновато приобрести.

В то время как в долларах котировки золота находятся вблизи исторических максимумов, текущие цены на грамм золота в рублях на уровне шестилетней давности.

Курс золота в рублях

На долгосроке золото хоть и не приносит добавленной стоимости, но способно защитить деньги от инфляции. Не на сто процентов, но учитывая, что рублевые котировки находятся на дне, я рассматриваю вероятность защиты капитала от обесценения как достаточно высокую.

Делаю выбор

В последние несколько месяцев в полной мере оценил выражение: "Нет денег, нет проблем!".

Так что же выбрать в итоге? Какой вариант правильный (выгодный, безопасный, наименее рисковый)?

Я не знаю! А если человек не знает, то что он делает? Диверсифицирует свои вложения.

Для себя я наметил три направления, куда можно пристроить валюту:

  1. Немного налички оставлю на счетах (будет играть роль кэша или подушки).
  2. Часть вложу в российские акции, прежде всего дивидендные. После проблем с фондами, стал самостоятельно покупать отдельные акции (голубые фишки) по выбранной стратегии.
  3. Часть денег направлю на покупку драгоценных металлов.

Иностранные инвестиции пока под вопросом. Неопределенность меня пугает. Пока ставлю на паузу. Лучше я постою в стороне и не дозаработаю 10% прибыли (среднегодовой рост индекса S&P500), чем потеряю контроль над своими финансами на неопределенный срок.

Какие вы видите варианты использования валюты в текущих условиях?

 
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. 🔥
  • Благодарность автору - здесь. 🎁

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Ильназ

    Если комиссии не сильно кусаются в Тиньке, можно у них поучаствовать в розыгрыше при покупке золота и акций компаний золотодобытчиков. Мб и лохотрон, но почему бы не сыграть

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Во-во. Спасибо, что напомнили. Как раз сегодня хотел купить чуток на удачу, с этими комиссиями забыл совсем.
      Про лохотрон не знаю, но по другим акциям Тинька частенько урывал разные ценности (и деньги, и акции).

      Ответить
    2. Дмитрий

      В МКБ инвестиции тоже недавно появилась возможность покупать зодото и серебро.

      Ответить
    3. Павел

      я так купил индекс мосбиржи для купонов, в итоге он обвалился и я сижу -50% уж не помню как давно

      Ответить
  2. Геннадий

    Как вариант, ещё можно подумать о криптовалюте. Если биток , в силу волотильности страшновато брать, можно посмотреть на стейблкоины

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      «можно посмотреть на стейблкоины» — LUNA? 😁

      Ответить
      1. Илья

        Элементарный DYOR показывал, что luna вещь стремная. Там вся популярность строилась на anchor, который 20% годовых в долларах обещал — и сразу ясно, что такого не бывает. Не надо в такое или там usdd вкладываться — есть гораздо более надежные варианты, ниже детализировал.
        Что это не «прям верняк и рисков нет» — спорить не буду. Но исключать данный вариант не стал бы.

        Ответить
  3. Сергей

    Тинькоф учитывает каждую валюту отдельно, можно наменять чтобы было по 999.99 долларов, франков, фунтов, евро, HKD и т.д.

    Ответить
  4. Наталия

    А евро, я так понимаю, вообще хоронят? Избавляться если, то опять в разные. А куда? Юань, думаю, рухнет, когда на Тайвань пойдут… куда податься то… HELP!!!!

    Ответить
  5. Roman

    У вас же есть счет в IBKR, не рассматриваете там купить условные VTI/VT? Даже если заблочит их IB, почему-то брокеру с 40ка летней историей верится больше чем нашим любителям «обособлять» и тп

    Ответить
  6. Илья

    Ещё варианты:
    1. Снять наличные доллары и хранить дома. Про рост курса вполне вероятный сценарий — то есть если даже не дают снять в долларах — снять в рублях и купить. При капитале пусть даже в десятки тысяч долларов — дома вполне ок хранить если не совсем в гетто живете.
    2. Иностранный брокер. Тут риск что тоже доступ закроют.
    3. Крипта. Или менять в стейблы — USDC или DAI и просто хранить на кошельке. Или куда то с малым риском завести — aave например, где 2-3 годовых дадут, а не возьмут.

    Ответить
    1. Roman

      Снять наличные доллары не дают, ну те 10000 и это все

      Ответить
      1. Владимир

        Открытие на тарифе «Все включено» недавно увеличил комиссию за сделки с драг. металлами в 10 раз, теперь 0,8%.

        Ответить
        1. Максим (vse-dengy) автор

          Посмотрел тарифы — действительно подросла комиссия! В крайний раз когда золото брал — было восемь сотых.
          Везде обложили сцуки….

          Ответить
      2. Илья

        У меня идея была, что плевать, что прям долларами снимать не дают. Снимайте рублями (это насколько я знаю можно), идите в банк и покупайте бумажки. Ну ибо если доллар по 200 будет — а данный сценарий про это — то не пофиг, что купили не по 56, а по 70?

        Ответить
  7. Илья

    Фьючерс на доллар?

    Ответить
    1. Михаил

      Цена фьючерса выше курса ЦБ. К дате экспирации они сходятся. Сейчас эта разница вообще 20-25% Не вариант от слова совсем.

      Ответить
      1. Илья

        Есть вечный фьючерс, без экспирации. Правда там 9% годовых сейчас…

        Ответить
    2. Илья

      Там знать надо, что делаешь. Я вон в прошлом году подумал «точняк к концу года доллар будет стоить больше рублей» и весной купил фьючи на чуть-чуть, чтобы попробовать/разобраться. Ну не только доллар не стал к зиме стоить, сколько я планировал, но и по пути половина вложенного в фьючерсы было съедено комиссиями или как там эти клиринги называются. К первому я был готов, но вот что столько уйдет — до сих пор не понял почему.
      Для себя решил «сложна» и больше не суюсь 🙂

      Ответить
  8. Михаил

    Открытых вкладов в тиньке это не касается. По ним условия не меняются. Касается только накопительных и карточных счетов. Так что кто открывал не на 3 месяца, пока есть временная фора, может что поменяется))) Но скорей в худшую сторону (((

    Ответить
  9. LouLou

    А открыть банковский счёт за рубежом и карточку, и переводить в рамках ежемесячного лимита не рассматриваете?
    Понимаю, что будет поджирать инфляция (плюс комса за перевод)… но всё же не 12% годовых как у Тинька

    Ответить
  10. Алексей

    Варианты:

    1. Юань на валютной секции мосбиржи.

    2. Золото (GLD-ToM) через брокера Открытие. Здесь — Минус, то что с 8 июня в зависимости от тарифного плана брокер Открытие увеличил брокерскую комиссию на денежном рынке от 10 до 16 раз, условно было брокерская комиссия 0,05%, стало 0,8%, на премиальном тарифе в зависимости от суммы на счету – комиссия стала от 0,018 до 0,5% за сделку. Плюс – что данный актив часто торгуется в бэквордации (внутри дня можно купить дешевле реального курса цб рф) от 3 до 6%.

    3. Бпифы на золото, того же ВТБ или Тинькоффа, хороший вариант, по-моему.

    4. Открыть банковский счет в дружественной стране (условно Армения, Узбекистан и т.п.) – вывести на этот счет, далее – либо с этого счета тратить на любые покупки, либо снять в наличку.

    5. Если вверите в сильный рост какой-либо акции (акции) на российском рынке (рост акции больше цены возможного падения курса рубля) – то доллары меняйте на рубли и покупайте конкретную акцию (акции). Этот вариант, по-моему, с максимальным риском.

    Ответить