Покупаю золото и серебро на бирже (зачем?) +Пара советов, которые помогут избежать лишних расходов

В прошлом году я немного подкупал серебро на бирже. После закрытия торгов золотыми и прочими фондами (куда у меня была вложена значительная часть денег), также перешел на покупку золота на бирже.

Дальше я расскажу с какой целью покупаю золото и какую выгоду ожидаю получить. Дам парочку советов, как не купить драгоценные металлы дороже их стоимости и снизить торговые издержки.

Про золото и серебро на бирже

Напомню, что  золото и серебро торгуются на валютном рынке Мосбиржи под тикерами GLDRUB и SLVRUB. Минимальные лоты для покупки:

  • 1 грамм по золоту;
  • и 100 грамм по серебру.

По деньгам это менее 4-5 тысяч рублей по текущему курсу, о котором мы поговорим ниже).

В чем преимущество покупки на бирже? В отличие от биржевых фондов на драгоценные металлы (в первую очередь конечно золото), совершая сделки на бирже напрямую, инвестор не несет никаких расходов на управление. Фонды в этом плане чуть более затратные, хотят с нас содрать свою комиссию. Которую к тому же мы должны платить им постоянно, пока владеем фондами.

Одно дело, когда у нас немного денег или они вложены на короткий срок, тогда наверное комиссиями фондов можно пренебречь, которые варьируются в пределах 0,5-1%. И закрыть глаза на эти дополнительные расходы. Если у меня на руках пара-тройка десятков тысяч рублей, то за год в виде комиссий набежит всего 100-200 рублей. Не так страшно.

Ну а те, кто умеют считать свои деньги, должны оценить возможность бесплатного хранения драгоценных металлов.

Второй плюс в пользу покупки золота и серебра на бирже - это история с заморозкой активов Finex и прочих фондов (в том числе и золотых). В то время как почти все фондовое золото закрыто для инвесторов (ни продать / ни купить нельзя), биржевые металлы торгуются в привычном режиме.

Интересный факт!

Золотой фонд TGLD от Тинькофф хранит не золотые слитки, а покупает на бирже GLDRUB.

Зачем мне золото в портфеле?

Я неоднократно писал, что в период накопления, когда у тебя впереди большой горизонт, не вижу смысла инвестировать в золото (ну и серебро туда же). А вот по мере приближения к цели, когда у тебя сформировался определенный размер капитала или времени осталось чуть-чуть, добавление золота делает портфель менее волатильным и более устойчивым к различным рыночным потрясениям.

Наверное, обидно будет, если незадолго до  "дня X" (к которому ты шел много-много лет или десятилетий), все твои вложения в ценные бумаги сложатся в два раза. Наличие золота поможет немного снизить величину потерь. Не всегда, но в большинстве случаев.

Золото в инвестиционном портфеле - факторы ЗА и ПРОТИВ

После февральских событий и начала СВО, так получилось, что российские инвесторы оказались отрезаны от иностранных инвестиций. Фонды и многие валютные активы заморозили. Доступ на иностранные биржевые площадки многие российские брокеры прикрыли. Иностранные брокеры попросили граждан РФ на выход. А кто-то еще не попросил, могут это сделать в любой момент (я про американского брокера IB).

По иностранным акциям с Санкт-Петербургской биржи дивиденды не доходят до инвесторов. А какой смысл инвестировать в бумаги, по которым у тебя воруют часть прибыли? Хотя наверное правильнее написать замораживают на неопределенный срок. Но это смысла не меняет.

Добавлено ноябрь 2023

Биржа Санкт-Петербурга попала под санкции и все торги ценными бумаги "временно приостановили".

Мне сразу вспоминается кадр из фильма Леонида Гайдая "Не может быть". Сказал же отдам! .... Половину ... Потом.

 

 

И что нам остается на фондовом рынке? Акции и облигации российских компаний, которые находятся хрен знает в каком состоянии.  Неопределенность меня немного пугает и чтобы хоть как-то сгладить риски - я начинаю покупать золотишко. Где? На бирже. Диверсификация, однако!

Вторая причина в пользу золота - это альтернатива доллару. Курс бакса к рублю снизился до неприлично низких значений и грех его не покупать по таким ценам. Но что потом делать с баксом? По валютным вкладам банки предлагают околонулевую доходность. В валютные инструменты, типа еврооблигаций, на бирже вход закрыт. Инфляция в США на максимумах за последние 40 лет (на уровне >8% годовых). И просто лежащий на счетах доллар будет постепенно обесцениваться.

Какие у меня планы на доллар?

  1. Дождаться роста курса доллара на несколько десятков процентов. Зафиксировать прибыль.
  2. Когда закончится военная спецоперации и (или) снимут санкции и (или) дадут доступ к торгам и (или) начнут платить дивиденды по иностранным бумагам, то можно будет начинать новые инвестиции. И у меня в запасе будет наличный долларовый кэш, купленный ранее по вкусным ценам.

Но когда это произойдет? И произойдет ли в скором будущем? Неизвестно. Поэтому дополнительно я подстилаю себе немного соломки на случай, если что-то пойдет не так. Вернее если никто никуда не пойдет и мы останемся в том же подвешенном положении.

Доллар знатно подешевел. А так как мировые цены на золото привязаны к доллару, то и стоимость золота в рублях тоже снизилась. Почему бы не вложить в него часть денег. Снова диверсификация, однако! )))

Посмотрите на динамику котировок по доллару и золоту за последний год. Двигаются как братья близнецы.

Сравнение котировок золота и доллара
Динамика движений котировок золота (желтый график) и доллара (зеленый график) на интервале 1 год.

А вот на более длинном интервалом (с 2014 года) котировки золота в рублях выросли в два раза сильнее, чем курс доллара: 167 против 81%.  Может ли такое повторится в будущем? Вполне. Золото в моем портфеле - выступает как защитный и антиинфляционный актив.

Графики золота и доллара за десять лет
Рост цен на золото и доллар с 2014 года

Особенности котировок золота и серебра на Мосбирже

Я заметил, что биржевые котировки GLDRUB и SLVRUB в последние два месяца немного отличаются от справедливых значений. Хотя ранее все было достаточно точно. Расхождение с реальными ценами было минимальным.

Напрягло меня сильное расхождение по серебру. Биржевые цены были выше процентов на 15-20.

Как это проверить? Есть два варианта.

Простой и быстрый способ!

Я смотрю официальный курс драгоценных металлов, который ежедневно публикует ЦБ). Он позволяет примерно оценить дорого или дешево торгуется серебро или золото на бирже. Минус такого подхода, котировки банк обновляет раз в сутки.

На момент написания статьи, биржевой курс серебра был завешен процентов на десять. А вот золото продавалось с дисконтом (на 5%):

С чем это связано - не знаю. Возможно после того, как брокер Тинькофф (или уже Потанинофф) дал своим клиентам доступ к торговле драгоценными металлами, они массово хлынули на рынок и разогнали цены))) Или маркет-мейкер ушел из стакана и не поддерживает справедливые котировки.

Для себя я решил так.

Если актив тебе продают дешевле его официальной стоимости (если смотреть на курс от ЦБ), то у меня вопросов не возникает почему это происходит. Пока дают скидку, можно брать.

А вот если дороже, тут меня жаба давит переплачивать.

Поэтому, я взял за правило, перед покупкой сравнивать цены на бирже и установленные Центробанком.

Есть второй способ, более точный и правильный. Но и посложнее.

  • Нам нужно взять мировые котировки золота (тикер на бирже XAUUSD) или серебра (XAGUSD) в реальном времени.
  • Перевести вес из унций в граммы (в одной унции 31,1 грамм).
  • Полученную цену за грамм поделить на текущий биржевой курс доллара (USDRUB_TOD).

И вуаля. Мы получим мировой курс золота или серебра посчитанный в рублях в привычных нам ценах за грамм.

Я бы применял второй способ только в моменты высокой волатильности, когда цены на золото и (или) доллар сильно изменяются в течении дня. Или если планируется сделка на большую сумму и хочется быть уверенным, что ты покупаешь (или продаешь) актив по справедливой цене.

Брокеры для покупки золота

Теперь поговорим у какого брокера лучше покупать золото и серебро.

Возможность торговля биржевыми металлами есть не у всех брокеров. По РФ их всего 11. Из популярных - это Тинькофф, Открытие и возможно КИТ-Финанс (куда массово переводят клиентов из Сбербанка).

Брокеры с доступом к торгам драгоценными металлами:

  1. АО ИК "АК БАРС Финанс"
  2. КИТ Финанс (ПАО)
  3. ЗАО "Среднеуральский брокерский центр"
    (торговая марка Финансовое ателье "GrottBjorn")
  4. ОАО "Инвестиционная компания "Ай Ти Инвест"
  5. ЗАО "ИК "Риком-Траст"
  6. ОАО ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"
  7. Акционерное общество "Инвестиционная компания "НФК-Сбережения"
  8. АО "Открытие Брокер"
  9. АО АКБ "ЦентроКредит"
  10. УНИВЕР Капитал, ООО
  11. Тинькофф Банк

Актуальный список брокеров, дающих доступ к торгам есть на сайте Московской биржи.

Как показала практика, тарифы на покупку золотых и серебряных грамм у брокеров могут различаться в разы!

К примеру в Тиньке установлен грабительский курс - под 2% на базовом тарифе Инвестор (ссылка на тарифы).  Что собственно убивает весь смысл покупки золота на бирже. Отдать 2% на покупку, столько же за продажу - уже 4% комиссий. Жесть.

В Открытии, где я собственно беру драгоценные металлы, на стандартном тарифе "Все включено" - 0,08% за сделку. Это в почти в 24 раза ниже, чем комиссия у Тинькофф.

Золото на бирже
Тариф брокера Открытие "Все включено"

У каких брокеров выгоднее покупать золото? Я сравнил все тарифы брокеров у которых есть доступ к золоту и свел все данные в одну таблицу. Кому интересно - вот ссылка.

Как вы относитесь к золоту в инвестиционном портфеле? Если покупаете, то каким способом?


  • Благодарность автору - здесь. 🎁
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю! 🔥
  • Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой 👉 Telegram-канал 👈 или VK

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Эльвира

    Спасибо! Как всегда интересная информация в доступной форме!

    Ответить
  2. Иосиф

    Меня лично напрягает чехарда с точностью следования GLDRUB, SLVRUB. Где гарантия, что обнаглевший ММ выкупит по справедливому курсу, когда придёт время откупорить золотую кубышку? Пока что написал кляузу в ЦБ и MOEX. Присоединяйтесь. Посмотрим, что ответят.

    Ответить
    1. Валерий

      Точностью следования к чему? В этом и смысл биржи. На бирже цена определяется спросом и предложением. Никто не обязан вам поддерживать цену, которую вы считаете справедливой. Над вашей кляузой только посмеются.

      Ответить
      1. Иосиф

        Тем не менее, до 24-го февраля цена контракта GLDRUB_TOM точно соответствовала мировым ценам на золото. Тютелька в тютельку.

        Ответить
    2. Иосиф

      ЦБ ответил. Вкратце: «документами Биржи и НКО НКЦ (АО) не установлено, что цены сделок по инструменту GLDRUB_TOM должны коррелировать с учетной ценой Банка России или мировой ценой на золото». От так-то. В переводе на русский означает, что маркетмейкер волен двигать цены на GLDRUB_TOM как ему захочется.

      Ответить
  3. Иосиф

    Лайфхак как получить актуальную цену золота за грамм в рублях в реальном времени. Идём на tradingview.com и в «Symbol Search» вбиваем формулу «GC1!*USDRUB_TOM/31.1».

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      За лайфхак спасибо! Посмотрел на графике — четко работает

      Ответить
    2. Евгений

      Можно показать для особо одаренного.

      Ответить
      1. Михаил

        Проще так
        https://www.tradingview.com/chart/?symbol=GC1!*USDRUB_TOM%2F31.1

        Ответить
  4. Александр

    Я думаю, курсы GLD и SLV сильно отличаются от справедливого потому что наши арбитражёры свалили и не могут больше торговать этими металлами на мировых биржах для выравнивания курсов.

    Ответить
    1. Валерий

      Понятие справедливого курса очень относительное. Почему вы считаете курсы GLD и SLV на Мосбирже не справедливыми? А на какой то другой бирже справедливыми? Может быть как раз наоборот?

      Ответить
      1. Иосиф

        ЦБ РФ, например, в качестве учётных цен на золото использует самые что ни на есть мировые цены. Аргумент? В текущем раскладе GLDRUB_TOM это что угодно, но не бумажное золото.

        Ответить
  5. Serhio

    Здравствуйте! Было бы интересно прочитать про вопросы налогообложения при торговле золотом (имею в виду фьючерс), т.к. брокер тут не выступает налоговым агентом. Чтобы не платить налог можно 3 года не продавать золото. Ну вот, допустим, держу я золото 3 года, а потом как-то надо отчитываться или нет? Или другой вариант: сегодня купил фьючерс, через пару месяцев продал. Как и когда нужно отчитаться, уплатить налог?

    Ответить
    1. Джелар

      У меня был ОМС, недавно закрыл его по истечении 3-летнего срока владения. В службе поддержки Сбера меня заверили, что ни подавать декларацию, ни платить налог с прибыли не нужно. Пока полет нормальный, претензий от налоговой не было. Я в торговле деривативами смыслю мало, но что знаю — напишу. Для начала, можно ведь и погуглить. Например, почитайте здесь: https://stock-list.ru/tax-futures.html
      По идее, брокер при операциях на срочном рынке как раз-таки является налоговым агентом. Уточните этот момент у своего брокера.. А вот при торговле на валютном рынке (покупка золота на бирже) декларировать доход и платить налог надо самостоятельно, если владеешь активом менее 3 лет. По поводу владения в 3 года: на ценные бумаги распространяется ЛДВ, на драгметаллы — нет. Однако, металл (GLDRUB) является движимым имуществом. От налогообложения освобождается весь доход при реализации золота без ограничений по сумме, если оно находилось во владении инвестора более трёх лет. Тот же хрен, что и ЛДВ, только в профиль.. Ни декларировать, ни платить НДФЛ после 3 лет владения биржевым золотом не придется, как и в случае с ОМС. Для надежности, я бы предпочел иметь на руках документы о покупке и продаже, где легко можно сличить даты, если налоговая вдруг попросит разъяснений.. А по доходу от продажи ценных бумаг налоги должен рассчитать брокер. Понятия не имею, можно ли владеть фьючерсом 3 года и более, если не лень, просветите ))

      Ответить
  6. Nikolay

    У Открытия тариф стал 0,8%

    Ответить
  7. анон

    ещё ФИНАМ и БКС добавили

    Ответить
  8. анон

    ФИНАМ и БКС добавили

    Ответить
  9. Аноним

    У ВТБ коммисия 0.05%

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      ВТБ не дает доступ к торгам золота

      Ответить
    2. Игорь

      Уже дает на 10.02.24 г.,комиссия в зависимости от тарифа,но на GLDRUB_TOM не менее 15 рублей за операцию,купил и продал,минимум 30 рублей отдай брокеру !

      Ответить
  10. Алексей

    Спасибо, очень полезная статья!)

    Ответить