Представьте, что вы одолжили другу (назовем его Валера) - 100 000 рублей. Проходит несколько месяцев, Валера долг не отдает. Вы просите его срочно вернуть ваши деньги.
На что друг отвечает: "Слушай! У меня сейчас нет всей суммы. Есть на руках 50 тысяч! Могу отдать прямо сейчас, но тогда я больше тебе ничего не должен! Ну что по рукам?"
Естественно вам это не по душе. Развод какой-то получается.
- Ну давай тогда так: когда у меня появятся деньги я сразу же тебе все отдам. Возможно даже больше, чем занимал. Но точно не сейчас.
Вы спрашиваете Валеру: "А когда у тебя будет полная сумма?"
- Не знаю! Может через несколько месяцев, а может через пару-тройку лет.
Возможно некоторые решат забрать хотя бы часть суммы и гарантированно получить хоть что-то обратно здесь и сейчас (с паршивой овцы хоть шерсти клок), чем ждать обещанного три года. И естественно с таким ненадежным другом больше не будут иметь никаких дел. А уж про занимать дальше - и речи быть не может.
К чему все это?
Заменяем слово Валера на фондовый рынок. И что же мы видим? Подобные ситуации случается на бирже постоянно. И если вы хотите получать отдачу от инвестиций, нужно знать (и принимать) все правила игры.
Фондовый рынок - это ваш ненадежный друг
Фондовый рынок - это тот же Валера, у которого на руках не всегда в наличии будет полная сумма ваших денег. Но он обещает, что если вы дадите ему некоторое время, ваши деньги будут на месте.
Вопрос только в том, сколько придется ждать? И сколько вы можете потерять, если вдруг вам срочно понадобятся деньги и вы решите их забрать в самый неудачный момент.
Фондовый рынок может сжаться всего за несколько месяцев на 30, 40 и даже 50%. Как это было в 1987, 2000, 2008 годах в США. Или даже на 80% в 2008 - как это было в России. Может слить всего за один день - 10-15% вашего капитала.
Ожидание восстановления тоже может быть разным: от нескольких месяцев (как это было на рынке в конце 2018 и начале 2020 годов), так и затянуться на долгие годы и даже десятилетия.
Валера Фондовый рынок не имеет цели отобрать ваши деньги. Напротив, он говорит вам, что обязательно рассчитается с вами. Вернет все ваши деньги и даже больше, если вы подождете некоторое время.
Единственное, он не может точно сказать: как долго придется ждать и какое вознаграждение вы получите.
Почему мы должны дружить в Валерой?
Да, фондовый рынок ненадежен. Он не может гарантировать нам возврат полной суммы по первому нашему требованию. Но есть по крайней мере две причины, по которым вы должны закрыть глаза на недостатки и продолжать дружить: доверяя фондовому рынку свои деньги.
Мы не знаем будущего
Одно мы точно знаем: в какой-то момент времени потеряем деньги на рынке. Иногда это будет небольшая коррекция, иногда кризис и серьезное падение длинное в несколько лет.
Было бы здорово, если бы мы могли предсказывать когда это произойдет. И забирать свои деньги с рынка перед падениями. Позже, когда рынок начинает восстанавливаться - возвращать их обратно.
К сожалению это не работает!
И хотя нет никаких доказательств того, что кто-то умеет это делать на постоянной основе (этот человек сразу бы стал миллиардером), есть много статистики, что почти все кто пытался угадывать падения - делали это плохо.
Частному инвестору избежать падений, выходя из рынка заранее - практически невозможно.
Рост неизбежен
В долгосрочной перспективе рынок всегда идет вверх. Ниже график индекса S&P с 1928 года.
На таком длительном отрезке, даже серьезные обвалы на рынке выглядят как небольшие отклонения на пути повышательного тренда.
Конечно нам никто не даст гарантию повторения подобного сценария роста в будущем. Но если предположить, что растущий тренд будет продолжаться дальше, мы должны держаться вместе с нашим ненадежным другом, постоянно одалживая ему денег. С надеждой когда-нибудь в будущем получить серьезную отдачу в виде дополнительного вознаграждения.
Иными словами, мы принимаем определенный риски, риски краткосрочных потерь, для получения большего вознаграждения. Именно фондовый рынок позволяет достигать долгосрочных целей более быстрыми темпами.
Вместо заключения
Допустим вам 30 лет. Вы планируете до 60 лет инвестировать по 50 тысяч каждый год.
Если вы будете держать деньги на вкладе в банке под 5% годовых, то через 30 лет на счету у вас будет почти 3,5 миллиона. Рост небольшой, но зато без нервов и потерь.
Если размещать деньги на фондовом рынке с доходностью 15% годовых (средняя доходность российского фондового рынка), то к концу срока ваш капитал подрастет до 25 миллионов. Правда за это время вы наверняка переживете и серьезные обвалы и долгие восстановления. Возможно даже поседеете от переживаний. Но в конечном счете ваш ненадежный друг с большей долей вероятности вознаградить вас за ваше доверие и терпение. Подарив вам в 14 раз больше денег, чем вы ему "одолжили".
Удачных инвестиций!
