Есть ли выгода от использования кредитных средств для инвестиций? Стоит ли брать кредит? И в каких случаях? Сколько можно заработать? Какие есть риски?
Доходность от заемных средств
Из чего будет складываться выгода "кредитного" инвестора?
Из разницы ставок. Взяли кредит под низкий процент. Вложили под более высокий.
Разница в процентах и будет прибыль.
Казалось бы все просто. Дело за малым. Получить кредит и выгодно его вложить.
И сразу возникают несколько вопросов:
- Под какие проценты банки дают кредиты?
- Куда вложить деньги, чтобы полученная прибыль перекрывала кредитные проценты?
Проблема в том, что при стандартном подходе, в использовании заемных средств нет никакого смысла. Кредитные ставки как правило всегда выше, чем могут принести инвестиции. Но не всегда.
С завистью смотрю на развитые страны. С их околонулевой (или мизерной) процентной ставкой. Вот где можно было бы разгуляться на кредитные деньги.
Рассмотрим несколько вариантов. Выгодных и не очень. Способы инвестировать кредитные деньги.
Инвестиции в акции или ETF
Рост отдельных бумаг за один год может составлять десятки процентов. Казалось бы, вот он "Золотой Клондайк". Выбирай перспективные бумаги. Вкладывай в них деньги и через некоторое время после роста, получаем прибыль, в разы превышающую ставку по кредиту.
Но сразу будет несколько неопределенностей
- Нужно уметь выбирать правильные бумаги.
- Даже выполнение первого пункта не гарантирует никакой доходности. Слишком много неизвестных условий. Котировки могут перестать расти и даже снижаться в следствии многих причин. Конкуренты отвоевали часть клиентов и компания получила убыток. Либо наступил медвежий тренд или даже кризис. И все акции (не только выбранные вами) могут улететь вниз.
Вывод. Покупка акций не слишком удачный способ инвестировать кредитные деньги.
ETF в кредит
Ок. По отдельным бумагам никогда не угадаешь. Но можно покупать сразу фондовый рынок целиком. С помощью индексных ETF.
На их стороне долгосрочная статистика. Рынок растет в среднем на 4-6% сверх инфляции. И наверное можно найти кредитную ставку ниже, чем статистический рост фондового индекса.
Теоретически да. Но только, если брать кредит на много-много лет. Буквально десятилетия.
На коротких сроках (3-5 лет), предсказать, как поведет себя рынок невозможно.
В итоге получаем вилку. На коротких периодах вкладывать заемные деньги рискованно. А на длинные интервалы (10-15 лет) банк не дает кредиты.
Инвестиции с фиксированной доходностью
Гораздо проще (и спокойнее) использовать инструменты пусть и с меньшей потенциальной прибылью, но заранее известной доходностью.
В первую очередь - это облигации. Вы заранее знаете на какой доход можете рассчитывать в виде купонов.
И легко можете сравнить выгодность инвестиций кредитных денег.
Но вот опять неудача.
Обычно ставка по кредиту будет выше процента по купонам. И смысла в этом нет никакого.
Брать деньги под 12%. А получать 8% прибыли. Профит -4% в год.
Но иногда рынок подкидывает возможности.
От чего зависят процентные ставки по кредитам и облигациям?
От ставки Центробанка. И банки и эмитенты выпускающие облигации ориентируются на нее.
Что происходит при увеличении ставки?
Банки начинают давать кредиты под больший процент.
Облигации приносят большую доходность.
И вот в такой период, в выигрыше могут остаться владельцы действующих кредитов. Полученных по старым низким тарифам. Кредитная ставка останется без изменений, а текущая доходность облигаций будет выше.
В 2014 году ЦБ резко поднял процентную ставку (практически в 1,5 раза). Кажется до 16 или 18%. Точно не помню.
Можно было открыть вклады под 18-20% годовых. Но на короткий срок.
Либо купить облигаций. И зафиксировать доходность под 16% на 20-30 лет.
При этом ставки по выданным действующим кредитам никак не изменились. Например, ставка по ипотеке за год до этого выдавались под 12% годовых.
У меня на тот момент была действующая ипотека. Которую я постоянно "подпитывал" досрочными погашениями.
В тот период я понял, что вносить сверху положенного по ипотечному договору платежи уже не выгодно.
Начал покупать на эти деньги длинные облигаций. Доходность по которым превышала ставку по кредиту на 4%.
Постепенно ставка купонной доходности снижалась. 15, 14, 13%. Но пока она сравнялась с моей ипотечной - прошло около полутора лет.
И за то время я по возможности скупал бумаги, дающие большую доходность, чем ставка по кредиту.
Вероятность использование этого способа инвестировать кредитные деньги для большинства маловероятно. Нужно совпадение одновременно двух событий: резкий рост ставок и действующий кредит.
Кредитные карты
Есть банки выпускающие кредитки с беспроцентным льготным периодом. Некоторые даже разрешают бесплатно снимать наличные.
Клиенту дается несколько месяцев для погашения долга.
За это время можно прокрутить халявные кредитные деньги и получить прибыль.
В зависимости от вида карт, схема может быть разной. Если банк дает снимать наличные, сразу вкладываем заемные средства.
В нашем распоряжении:
- краткосрочные банковские вклады (на 1-3 месяца);
- дебетовые карты, с ежедневным начислением процента на остаток;
- короткие надежные облигации.
Размещаем деньги в один из указанных инструментов. Зарабатываем какой-то процентик за период. Погашаем кредит. Сколько можно заработать на этом - описано здесь.
Если обналичка по кредитке под запретом, используем заемные деньги на собственные бытовые нужды (продукты, одежда, услуги). А собственные, пока не нужные средства, размещаем (инвестируем) в вышеописанные инструменты. Другие способы извлечение прибыли с карты читайте в этой статье.
Заработать можно, но не много (от нескольких сотен до пары тысяч рублей в месяц с ОДНОЙ карты). Прибыль ограничена кредитным лимитом (или вашими месячными расходами). Но как вариант, схема вполне рабочая.
Добавлено октябрь 2023.
Провожу эксперимент — Инвестирую, используя бесплатные деньги банков!
Поставил себе цель — Заработать миллион рублей не вложив ни копейки своих денег!
На своем примере показываю все свои действия, какие инструменты я использую для заработка, описываю способы повысить профит и обойти ловушки.
Начало здесь, где я рассказываю про стратегию и подробно описываю свой алгоритм законного отмыва банковских денег.
Присоединяйтесь!
Ипотека
Если попадаете под определенные льготы, можно получить кредит на недвижимость под 5% годовых. И на этом неплохо заработать.
Как?
Мой знакомый недавно провернул такую схему. Оформил льготный ипотечный кредит с господдержкой, по ставке 5%. На 20 лет.
Квартиру "купил" у близкого родственника. Дедушки жены. По завышенной рыночной цене.
Родственник, к слову и так хотел подарить (завещать) недвижимость внучке.
В итоге, образовались дешевые кредитные деньги на длительный срок.
Часть средств были запланированы на ремонт новой квартиры. А часть были вложены в долгосрочные облигации с доходностью 8,5% годовых.
Чистый выхлоп от инвестирования кредитных средств 3,5% в год. С 3-х миллионов получаем прибыли около 100 тысяч в год.
Но и это еще не все. За покупку квартиры, челу положен налоговый вычет в 13%. А это еще дополнительные несколько сотен тысяч сверху.
ИИС
Покупаем на инвестиционный счет облигации. Например с доходностью 8% годовых. С учетом налогового вычета в 13%, получаем среднегодовую прибавку к доходности в 4,2%.
Итого за 3 года с помощью ИИС можно зарабатывать около 12,2% годовых.
Можно ли найти ставку по кредиту ниже ожидаемой доходности? Наверное нет.
Но можно использовать кредитные деньги для внесения на инвестиционный счет в последний год.
За 3-й год вы гарантированно получите 8% (по облигациям) + 13% (в виде вычета). Итого - чистая прибыль 21%.
Здесь наверное уже будет интересно использовать кредитные деньги.
А можно пойти еще дальше. Пополнить счет заемными средствами под окончание действия ИИС.
Взять кредит на 1-2 месяца. Внести деньги на инвестиционный счет. Что-то заработать на облигациях.
К окончанию минимальной 3-х летки закрыть ИИС. Погасить кредит. Подать декларацию и через некоторое время получить свою законную прибыль в виде 13%.
На пальцах.
Берем 400 тысяч рублей в кредит на любой срок. Например под 18% годовых. С расчетом вернуть его через 2 месяца. За пользование кредитом мы потеряем около 3% или 12 000 рублей.
Вносим на ИИС и покупаем короткие облигации. С доходностью 7%. За 2 месяца с них капнет около 4 тысяч.
Плюс налоговый вычет - 52 тысячи рублей.
Итого:
- расходы - 12 000;
- доходы - 56 000.
Чистая прибыль - 44 тысячи рублей.
Способ инвестирования вполне реальный и рабочий. Проверен лично мной и моими знакомыми.
Вывод
Инвестировать кредитные деньги выгодно вполне реально. Только нужно четко все рассчитать (расходы и доходы). И понимать все возможные риски.
Основной критерий использования заемных средств - "А стоит ли игра свеч?" С учетом всех возможных телодвижений, манипуляций и действий со стороны инвестора.
Потратить время на получение кредита, вложить деньги. Не забывать вовремя делать ежемесячные платежи. Дабы не попасть на штрафные проценты. И ради чего? Какой суммы прибыли вас устроить, чтобы все это делать?
100 рублей, тысяча, 10 тысяч или 100 000 рублей.
Если ожидаемый результат вас устраивает, можно срубить дополнительную копеечку за счет чужих денег.
> Берем 400 тысяч рублей в кредит на любой срок. Например под 18% годовых. С расчетом вернуть его через 2 месяца.
Не понял схему. Если кредит возвращается через два месяца, то нужно отдать 412 тысяч. Однако взятые 400 тысяч внесены на ИИС, налоговый вычет (если получается на полную сумму) будет на практике года через полтора, да и то не более 52 тысяч. Подразумевается, что нужно иметь свободные 400 тысяч для погашения через два месяца перед тем, как их занимать?
Деньги на погашение кредита изымаем при закрытии ИИС.
А полученный нами вычет и будет профит (через время).
Буквально пару недель назад провернули такой фокус у брокера ПСБ.
Подали заявку на закрытие ИИС в четверг вечером. Во вторник в обед сняли деньги и закрыли кредит.
Каким образом тогда вы считаете проценты на кредит только в течение двух месяцев? ИИС закрывается не ранее, чем через три года, так что процент должен идти все это время.
Кредит вносим на ИИС за 2 месяца до закрытия счета.
Соотвественно проценты (переплата) по кредиту будет рассчитываться за эти 2 месяца.
Но брокер же может целый месяц с момента подачи заявления закрывать ваш иис и перечислять вам деньги.
Или я что то не так понимаю?
Месяц — это максимально допустимый срок процедуры.
По факту — от нескольких дней. Здесь все зависит от брокера. Нужно уточнять заранее. Либо поискать на форумах у кого в какой срок зарывали ИИС.
Пару недель назад закрывали ИИС у брокера ПСБ. Подали заявку на закрытие в четверг вечером. Во вторник счет был закрыт. И уже в обед сняли деньги. Если отбросить выходные (когда брокер не работает), получаем 3 рабочих дня на закрытие.
По поводу Вашего вложения в облигации под 16% при наличии ипотечного кредита под 12%. У меня для Вас плохая новость: Вы забыли из номинальной прибыли (16%-12%=4%) инфляцию вычесть. За 2015 год по данным Росстата инфляция составила 12,91%.
Здесь немного не согласен.
Какая разница сколько была инфляции. Речь идет о разнице в процентных ставках.
Ставка по ипотеке фиксированная на весь срок.
Уменьшать кредит под 12% менее выгодно, чем инвестировать под 16%. Обычная математика.
Вы правы. Это я не в ту сторону посчитал. Меня смутила сумма, непосредственно находящаяся у Вас в облигациях. Ведь после их погашения через много лет она вернется к Вам изрядно обесцененная инфляцией. Ну хоть в таком виде, но всё же вернется. А если б Вы направили ее на уменьшение кредита, то она бы уже не вернулась совсем. То есть, в данной ситуации надо не уменьшать результат вложения в облигации на потери от инфляции (как я первоначально подумал), а просто плюсовать «остаток» (в реальном выражении) к Вашему капиталу.