Инвестируем в Америку (часть 3) — зацепится за индекс | Ищем ETF для плагиата

В первой части (ссылка) мы определили, что владение отдельными акциями позволит сэкономить миллионы на комиссиях и налогах. Во-второй части (ссылка) определили, что наиболее эффективная стратегия (по совокупности всех факторов) — это покупка акций в соотвествии с индексом.

Главная проблема — это огромное количество акций в основных индексах (типа S&P 500) и трудности по правильному отслеживанию (требуется много денег и времени).

Мой идеальный портфель акций

В идеале хотелось бы иметь небольшой портфель акций. Держать в составе 500 бумаг — конечно полная жесть.

Что мы можем сделать?

Сформулирую свои хотелки по поиску фонда.

Требования:

  • Историческая доходность — на уровне индекса S&P 500 (я допускаю небольшое отставание в доходности).
  • Количество акций в портфеле — 30-40 в идеале (возможно немного больше).
  • Компании крупной капитализации — портфель составляется на долгосрок. И хочется стабильности и надежности. У крупняка низкая вероятность банкротства. Малыши конечно потенциально более доходные, но и закрываться (банкротится) могут пачками.
  • Только на широкий рынок — отдельные секторальные ETF (типа IT/ коммунальщиков / энергетики) мимо. Компании должны охватывать все (или почти все) сектора экономики.
  • Компании должны платить дивиденды (хотя бы среднее по рынку). Всякие акции роста тоже проходят мимо.

Предварительный отбор

Что у нас есть на рынке? Или как найти идеал?

Идем на сайт Etfdb.com в раздел Screener. Задаем нужные параметры поиска (ссылка с настройками).

Под мои требования подходит 6 ETF — кандидаты на плагиат (для копирования стратегии).

Кратко о выбранных фондах.

Чтобы было понимание: в данный момент дивидендная доходность индекса S&P 500 — 1,72%.


SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (тикер DIA).

Состав — 30 компаний.

Дивидендная доходность — 2,21%.

Стратегия — отслеживает индекс Dow Jones Industrial Average (что логично). В составе имеет только компании крупнейшей капитализации США (голубые фишки). Акции компаний из индекса DOW считаются самыми безопасными в мире.


iShares S&P 100 ETF (тикер OEF).

Состав — 100 компаний.

Дивидендная доходность — 1,61%.

Стратегия — 100 самых крупных по капитализации компаний из S&P500. Этакий усеченный вариант базового индекса.


Invesco S&P 500® Top 50 ETF (тикер XLG)

Состав — 50 компаний.

Дивидендная доходность — 1,4%.

Стратегия — 50 крупнейших по капитализации компаний из индекса Russell 3000.


First Trust Mega Cap Alphadex Fund (тикер FMK)

Состав — 50 компаний.

Дивидендная доходность — 1,56%.

Стратегия — крупнейшие по капитализации компании США. Вес присваивается исходя из неких параметров качества — рейтинга (которые рассчитывает фонд самостоятельно).


ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер NOBL)

Состав — 66 компаний.

Дивидендная доходность — 2,28%.

Стратегия — компании из индекса S&P, выплачивающие и постоянно повышающие дивиденды на протяжении 25 лет (дивидендные аристократы).


VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (тикер MOAT)

Состав — 49 компаний.

Дивидендная доходность — 1,35%.

Стратегия — компании имеющие «экономические рвы» или устойчивые конкурентные преимущества, которые очень трудно нарушить конкурентам.

Подробнее про экономический ров писал здесь.


Делаем быстрый отсев

С фондом iShares S&P 100 ETF (тикер OEF)  я наверно погорячился. Потянуть 100 компаний в портфеле будет сложно. Хотя как альтернатива S&P500 очень даже неплохо! По доходности OEF не отстает от своего старшего собрата (и даже слегка обгоняет).

С 2010 года среднегодовая доходность:

  • S&P 500 — 12,64%;
  • ETF OEF  — 12,7%.

ETF OEM - индекс S&P100

На более длительных периодах (ETF OEF живет с 2001 года) — фонд все же немного отстает от индекса S&P500. Среднегодовая доходность iShares S&P 100 примерно на полпроцента ниже.


First Trust Mega Cap Alphadex Fund (тикер FMK) — тоже выкидываю.

Причины:

  1. Фонд маленький — всего несколько десятков миллионов под управлением. Следовательно — высокие риски ликвидации в будущем. Если фонд закроют — придется менять стратегию (ориентир) покупки акций.
  2. По исторической доходности  First Trust Mega Cap Alphadex Fund очень сильно отстает от индекса S&P 500 — 13,66 против 9.86%. Отставание в доходности 4% в год. А это очень много.

График доходности ETF FMK


Осталось 4 кандидата. Далее рассмотрим каждый фонд более детально, для принятия окончательного решения.

Продолжение следует (следующая часть).

Удачных инвестиций!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
">
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. Алексей

    Какие вы параметры выбирали на etfdb? По ссылке получается 141 фонд (не 6). В фильтре параметры:
    — Equity
    — Large + mega cap
    — US
    — 20-100 holdings

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Так и есть. Потом ручками просмотрел что есть … Подавляющее большинство вывалившихся фондов — секторальные (видно сразу по названию).

      Ответить