Выбор брокера для торговли на Московской бирже | Калькулятор всех комиссий

Какого брокера выбрать новичку для торговли на фондовом рынке Московской биржи? На какие критерии смотреть в первую очередь? Какие подвохи с тарифами могут опустошить карман инвестора? Как платить за брокерские услуги в несколько раз меньше. Готовое решение (калькулятор) по расчету суммарных брокерских расходов для выбора выгодного тарифа.

Уже уже торгуете через брокера? Самое время сравнить насколько его условия отличаются от конкурентов.

Итак, поехали!

За что мы платим?

Для тех кто не в курсе - немного теории и ликбеза.

Основные статьи расходов инвестора:

Комиссии брокера за сделки. Каждый раз покупая или продавая ценные бумаги (акции, облигации, ETF), брокер будет брать себе небольшой процентик от суммы операции. Обычно это десятые-сотые доли процента. По этому пункту тарифы брокеров могут различаться в разы.

Комиссия биржи за сделки. Для фондового рынка фиксированная ставка - 0.01%. Берется независимо от тарифов брокера. Избежать (снизить) не получится. У некоторых брокеров комиссия биржи уже зашита в тарифы (Открытие, Тинькофф), у других - рассчитывается (и снимается) отдельно.

Плата за депозитарий. Буквально пару-тройку лет назад практически все брокеры в тарифах имели пунктик про депозитарные расходы. В среднем ежемесячная плата составляла 200-300 рублей и выше. В итоге за год могло набегать несколько тысяч дополнительных расходов. К счастью для нас (простых инвесторов) этот пункт у крупных брокеров (но не у всех) стал постепенно исчезать, за ними (дабы не отставать от лидеров) постепенно потянулись середнячки.

Абонентская плата. Обычно взимается только в активные месяца. Когда вы не торгуете - ничего не платите. Тариф обычно составляет несколько сотен рублей в месяц. Снова инвестор может попасть на несколько тысяч ненужных комиссий в год. По аналогии с депозитарной комиссией - сейчас наблюдается тренд на аннулирование всех дополнительных расходов.

Инвест. идеи, консультации, сопровождение счета, доверительное управление. Это так называемые дополнительные (чаще всего навязываемые) услуги. Плата за них будет выше (возможно даже в разы), чем все вышеперечисленные статьи расходов вместе взятые. Для подавляющего большинства, подключение доп. услуг - деньги на ветер.

Хитрости и уловки брокеров

Основная цель брокера (как и любого бизнеса) - заработать деньги. Если вы не трейдер, не совершаете миллион сделок в месяц, неделю, день, то на вас много не заработаешь.

Пассивный инвестор, покупающий активов на 10 тысяч ежемесячно, обогащает брокера в среднем на 5-10 рублей. В некоторых случаях даже ста рублей в год не набегает.

Поэтому ребята генерирует разные "гениальные идеи" по изъятию денег у инвесторов.

Минимальная плата за сделку

У многих брокеров есть такая опция. Независимо от суммы сделки (хоть сто рублей, да даже просто рубль) - брокер должен получить себе какую-то копеечку. В большинстве случаев это действительно копеечка, как например у брокера Открытие - 4 копейки минимум за сделку на фонде.

Некоторые хотят 10 рублей за операцию (Фридом Финанс). Другие по несколько десятков рублей за одну сделку (50 рублей у Финам).


Чтобы было понятно.

У вас есть 10 тысяч рублей. Вы покупаете на все деньги акции (неважно за сколько сделок). В совокупности вы отдадите брокеру всего 5 рублей комиссий (при тарифе 0.05%). При условии, что нет минимальной платы за сделку.

Теперь другой вариант. Брокер берет минимум 50 рублей за операцию (как это сейчас у Финама).

Если у вас будет одна сделка, то комса составит 50 рублей (что уже в 10 раз больше).

А если захотите купить несколько разных активов - умножайте количество сделок на 50 рублей. В итоге может получится, что брокер заработает на вас в десятки-сотни раз больше денег, чем при обычной таксе.


Статья в тему: Главный минус копеечных фондов

Плавающая плата за депозитарий

О чем здесь речь? Брокер может оставить в тарифах статью расходов на депозитарные услуги. Но снимать не фиксированную плату (несколько сотен), а относительно небольшую часть от стоимости активов на брокерском счете.

Обычно такса составляет несколько сотых (реже десятых) доли процента.

Как пример Альфа брокер. Тариф депозитария составляет 0.04 - 0.06% в год в зависимости от видов активов (акции или облигации).

Как это отразится на кошельке инвестора?

Для удобства возьмем значение - 0.06% в год.

Если на счете 100 000 рублей - плата составит всего 60 рублей. Или 5 рублей в месяц. Но со временем капитал инвестора пополняется новыми деньгами, да и биржа приносит какой-то доход. Размер брокерского счета увеличивается, вместе с ним увеличиваются и депозитарные расходы.

С миллиона уже будет выходит 600 рублей, с двух - 1 200 (или по 100 рублей в месяц). В итоге наступит такой день, когда плата за депозитарий будет в разы превышать другие брокерские расходы. И платить вы будете постоянно, независимо от того, торгуете вы или нет. Особенно это будет актуально для долгосрочных инвесторов.

Запутанные тарифы

Это тема часто встречается у брокеров, которым есть что скрывать. Сборник тарифов на 100-200 листах с редакциями, дополнениями и приложениями. Где информация по каждому тарифу находится не в одном месте, а раскидана по всему документу (или нескольким документам).

На третьей странице - комиссии за сделку, на 35 странице - депозитарные услуги, на 51 - непонятные поборы, расшифровка и пояснение к которым находятся в приложение №1 к документу, да еще и на 85 странице, на сотой странице - условия со звездочкой и так далее. 

Сделки в конце месяца

Касается брокеров взимающих дополнительную комиссию за активные месяца, будь то абонентская плата или депозитарные услуги.

Обычно если нет сделок - то и расходов инвестор не несет. Подобная особенность заставляет подстраиваться под тарифы брокера и совершать покупки реже. Например не каждый месяц, а раз в 2 месяца, квартал. Это позволяет снижать торговые издержки в несколько раз.

Хорошая схема оптимизации затрат - это сделки в начале и конце месяца. 

Как это работает? 


Вы долгосрочный инвестор. Пополняете счет один раз в месяц (допустим 25 числа) и сразу покупаете активы. Платить каждый месяц брокеру - выходит накладно.

Что можно сделать? Поступившие деньги придержать до начала нового месяца и совершить покупки в первых числах. Следующий поступивший транш (25 числа) используем сразу же в этом же месяце.

Следующее поступление опять придерживаем до нового месяца. И так далее ....

В итоге получаем примерно такую схему:

  • все нечетные месяцы (январь, март, май ...) мы не торгуем. Поступившие деньги держим до след. месяца.
  • в четные месяца (февраль, апрель, июнь ...) покупаем активы в первых и последних числах.

В итоге мы также покупаем активы примерно раз в месяц. Но активных периодов стало в 2 раза меньше.


А в чем подвох? 

Торги на бирже проводятся по правилу Т+2. Сделка совершенная вами сегодня, по факту отобразится только через 2 рабочих дня.

Купил акций на бирже 30 числа. Брокер проведет сделки 1 или 2 числа следующего месяца. А это чревато попаданием  на дополнительную комиссию за новый активный месяц.


Если вы знаете еще способы отъема брокером кровно заработанных или есть история, как вы попали (или не попали) на деньги - поделитесь в комментариях. Страна должна знать своих героев.

Идеальный брокер

Как выбрать выгодный тариф? Казалось бы все просто: ищем брокера с минимальными тарифам и без прочих дополнительных расходов.

Ок. А какой тариф вы бы выбрали? С комиссией за сделку 0.1% и без других расходов. Или с комиссией в 4 раза ниже, но с платой за активность, рублей так в 200.

Единственного правильного ответа не будет. Для кого-то выгодным будет первый вариант, для других второй.

Почему так?

Мы должны оперировать суммой и частотой сделок.


Я вкидываю ежемесячно по 10-20 тысяч рублей, совершая 1-2 сделки по покупке. Естественно мне не нужны дополнительные расходы. Буду отдавать на комиссии по 10-20 рублей в месяц и на этом все.

А если у меня образовалась большая сумма денег, которую я хочу вложить сразу. Например с миллиона в первом случае я отдам за комиссии около 1000 рублей. Во-втором, за дополнительные 100-200 рублей аб. платы, комиссия снизится до 250 рублей. Итого я заплачу в 2-3 раза меньше.

Вариантов может быть много. Нужно рассчитывать под собственные условия.

Калькулятор выбора брокера

Сделал в Гугл-таблицах калькулятор по выбору брокера. За основу взял основных российских брокеров (рассматривать мелочь, которая через год-два может исчезнуть) смысла не вижу.

В списке только участники из ТОП-брокеров по рейтингу, который ведет Московская биржа. Взял основные тарифы (по некоторым брокерам даже несколько), с наилучшими условиями: комиссии за операции (с учетом фиксированной комиссии биржи), стоимость депозитарных услуг и месячная абонентская плата (если она присутствует), минимальная плата за сделку.

Как работает калькулятор?

Вам нужно заполнить три поля:

  1. На какую сумму вы планируете пополнять счет ежегодно.
  2. Как часто вы намерены совершать сделки: если каждый месяц - пишем 12, раз в два месяца - 6 и так далее.
  3. Среднее количество сделок в активный месяц. В первую очередь нужно для оценки затрат по брокерам, у которых есть минимальная плата за сделки.

После заполнения условий вы увидите во сколько вам обойдется годовое обслуживание по каждому брокеру. Вам останется только выбрать подходящий тариф.

Для наглядности смоделируем несколько ситуаций.


Схема пополнения ИИС

  • Пополнение 400 тысяч в год;
  • Ежемесячные сделки;
  • В среднем 3 покупки в месяц.
Выбор брокера
Прописываем свои условия

Смотрим колонку "Расходы инвестора в год". Сделана цветовая градация для наглядности: от лучшего тарифа (зеленым) до самого дорогого (красный). Расходы (и сэкономленные деньги) между тарифами могут различаться в разы. Но в целом в 300-400 рублей за год можно уложиться легко. Поразил конечно же Фридом Финанс с его 7 тысячной платой за годовое обслуживание.

Можно дополнительно умножить полученные комиссии на три (минимальный срок жизни ИИС) для оценки совокупных расходов.

Тарифы брокера - калькулятор

 

Второй вариант - начинающий инвестор с небольшим капиталом

  • Пополнение 60 тыс. в год;
  • 6  активных месяцев;
  • В среднем 5 покупок в месяц.

Обратите внимание как не сильно изменились комиссии у Финам (и все из-за минимальной платы за сделку и аб. платы).

Тарифы брокеров - калькулятор

 

Третий вариант - начинающий трейдер

Я не сторонник совершения активных сделок по брокерскому счету. Чем больше вы делаете лишних телодвижений (сделок), тем больше денег вы отдаете в виде комиссий.

Допустим на счете есть 100 000 рублей. Трейдер совершает каждый день всего по 2 сделки: утром купил, вечером продал. Итого его оборот в день - 200 000 рублей. Умножаем на 22 рабочих дня в месяце Х 12 месяцев в году. Получаем около 50 миллионов рублей в год.

Вносим данные и вуаля .... десятки-сотни тысяч только на одних комиссиях. 

Комиссии брокеров - трейдинг

Готовый шаблон расчета комиссий

Ссылка на калькулятор сравнения брокеров здесь. Чтобы утащить к себе: в меню выбираем Файл - > Создать копию (или Скачать в формате Excel).

ОЧЕНЬ ПРИВЕТСТВУЮТСЯ ДОПОЛНЕНИЯ, ЗАМЕЧАНИЯ О НЕТОЧНОСТЯХ И ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В ТАРИФАХ. Буду стараться поддерживать таблицу в актуальном состоянии.

В данных момент не хватает инфы по минимальной комиссии за сделку по некоторым брокерам (я подозреваю, что она невелика, но для чистоты эксперимента хотелось бы чтобы она участвовала в расчетах).

Калькулятор комиссий брокеров для торговли на Санкт-Петербургской бирже найти можно здесь.

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. LouLou

    Великолепно проделанная работа! Низкий поклон!

    Дополню: я попала на 3 основные группы уловок у БКС:

    1) Раздельные тарифы для Мск и СПБ биржи — депозитарка и мин.месячная комиссия за сделки взимаются на каждой бирже по отдельности. Был месяц — слила на комсу порядка 900 р при сделках на 100+- тыс рублей.

    2) Взимание депозитарки за след.месяц (неактивный) при покупке в в последние 1-2 будних дня до конца предыдущего месяца. Из-за торгов Т+2. Допетрила только недавно — полтора года спустя инвестирования на бирже.

    3) «Минимальные лоты» при покупке валюты — плата 50 руб за покупку-продажу (если лот не-минимальный) плюс плата за сделку не менее скольки-то рублей, у меня получалось в среднем 84,5 рублей за сделку, даже если купишь 1 у е или 50 у е. Прокол БКС — минимальный лот по документам тарифов считается 50 тыс у е., а торги ведут лотами от 1 тыс и от 1 у е. Естественно, я за несколько покупок валюты от 1 у е залетела на нереальную комсу. Потери многократно превысили выгоду от улучшившегося валютного курса.

    П.С. сейчас у меня есть ещё один брокерский счёт у менее х..жопого брокера.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! Добавлю часть инфы от вас в статью… про Т+2

      Ответить
  2. Евгений

    Так как есть счета и в втб и в сбере, то при покупке фондов тинькоф (малой стоимости) в сбере комиссия отличается в разы (скорее всего учитывается количество купленных лотов. Поэтому для себя самый оптимальный вариант — Втб. Минимальные комиссии и отличное приложение, особенно после обновления недавнего. Кроме того, прекрасный вариант покупки валюты со стандартной комиссией 0,05%. Единственный минус, и очень жирный, что при подключении пакета привилегия (2 млн на счетах, включая активы), тебе автоматом меняют тариф мой онлайн на привилегию, где комиссия снижается на ничтожные проценты, но вводится депозитарка 150 р в месяц при совершении хотя бы одной операции. А это, простите, 1800 рублей в год. Поэтому до сих пор «плюшки» привилегии так и не используются…

    Ответить
    1. Владимир

      Ого, интересненько. Тоже в ВТБ, пока все устраивает. А избежать перехода на привилегии возможно? Остаться на Мой онлайн после 2 млн?

      Ответить
    2. Андрей

      Купите лот акций ВТБ (рублей 400) и комиссия станет 105 рублей.

      Ответить
    3. Джелар

      В Сбере учитывается не количество купленных лотов, а сумма сделки. Я покупал в конце прошлого года 1 фонд FXWO нарочно, так мне в отчете брокера указали: комиссия брокера — 0 руб, комиссия биржи — 0, 02 руб., а это для фонда в 1,6 рубля порядка 1,25%, а не 0,07%, когда покупаешь на сумму от 100 рублей.. Больше такой эксперимент не рискую проводить. «Полностью или отклонить» — никак иначе.

      Ответить
  3. RomanV

    У Фридома по таблице ошибка, 0,12% за трейд, отменили +10р минималки , смотрю тут https://ffin.ru/services/broker/tarifs.php, по факту в кабинете ff — аналогично

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! Поправил

      Ответить
  4. Алексей

    ВТБ периодически снимает по чуть-чуть с формулировкой: «Вознаграждение сторонних организаций». В брокерском отчёте поясняется: «Возмещение расходов НКО АО НРД за обслуживание выпуска ценных бумаг». Но каких бумаг? Каких выпусков? В IPO не участвовал, из отчёта конкретики нет. Разбираться с менеджерами из-за 10 рублей времени жаль. У знакомого со схожей формулировкой на внебиржевом 600 руб. списали. Если будет на такие суммы на моём счёте карусель, буду выяснять.

    Ответить
    1. LouLou

      А Вы как давно ВТБ пользуетесь?
      Я у них инвестирую 5,5 месяцев с тарифом «мой онлайн», пока левых списаний не было. Я усиленно бдю )) из-за опыта левых списаний в БКС (правда, те после разбирательств возвращали. В конце февраля 1600 налево списали)

      Ответить
      1. Алексей

        Договор с ВТБ с декабря 2019 г. По сравнению с другими брокерами (а на рынке я с 2011 г.) к данному брокеру претензий не много. Со списанием разобрались (письменного ответа так и не получил, поверил на слово) — это возмещение расходов депозитарию за ГДР группы Эталон.
        Ещё раз скажу — считаю, что по совокупности факторов брокер ВТБ — один из наиболее удобных для работы как на Московской бирже, так и на бирже СПБ. Ну, а внимательным нужно быть обязательно — ошибки, накладки, бестолковость сотрудников и т.д. есть везде.

        Ответить
    2. LouLou

      Всё! Разобралась самостоятельно!
      Нашла вот этот кейс на банки.ру
      https://www.banki.ru/services/responses/bank/response/10372743/

      Ответить
    3. Владимир

      ВТБ списал за внебиржевую сделку 70 руб в феврале 21 г. Хотя я там ничего не покупал, не продавал. В этот день валюту покупал на сумму на обычный счёт, как обычно, лимит по своим средствам не превышал .

      Ответить
  5. Артем

    А как же Финам с его тарифом FREE Trade (0 руб за сделки с российскими акциями
    и облигациями на Московской бирже)? единственное это совершать сделки с помощью телефона.

    Ответить
    1. Артем

      В сбере покапать FXWO и прочие коп. фонды вообще невыгодно, комиссия выходила в стони раз больше чем обычно

      Ответить
      1. Джелар

        Комиссия биржи не может быть нулевой. Есть какая-то минимальная сумма (врать не буду, сам разобраться не смог, какая именно. На сайте Мосбиржи указано, что эта сумма — 0,01 руб., то бишь 1 копейка, но всегда полезно смотреть отчеты брокера и не стесняться звонить и спрашивать, если что-то не ясно). Если покупать копеечные фонды по 1 лоту, тогда конечно, дико невыгодно. Я покупаю дешевые фонды пачками на сумму не менее 100 рублей. Тогда в отчете вижу ожидаемые комиссии 0,01% Мосбиржи и 0,06% Сбера. Очень полезно в Квике пользоваться лимитированными заявками и ставить галочку «Полностью или отклонить».

        Ответить
  6. Валерий

    Почему в таблице нет Райффайзен? Довольно не плохие тарифы у него.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Если не затруднит — озвучьте цифры по тарифам

      Ответить
      1. Валерий

        https://www.raiffeisen.ru/retail/invest/broker/
        https://www.raiffeisen.ru/retail/invest/broker/?active_tab=tab-2

        Ответить
      2. Алексей

        У Райффайзена все портит депозитарка
        https://www.raiffeisen.ru/retail/invest/broker/?active_tab=tab-2
        Предлагаю его добавить в таблицу

        Ответить
  7. Андрей

    У меня при сохранении в эксель сбивается столбец расходов и доплат. Пользую офис 2013 года.

    Ответить
  8. Константин

    Спасибо за хорошо выполненную работу. В дополнение к теме: в настоящий момент времени «МКБ Инвестиции» (24-е место в ТОП-25 операторов Московской биржи) установил тариф с нулевыми!! комиссиями (брокерские, депозитарные, биржевые) на Инвестиции в ETF FinEx торгующиеся на Московской бирже. Вот ссылки:
    МКБ Инвестиции: https://invest.mkb.ru/etf​
    Соцсети МКБ Инвестиции:
    ВКонтакте: https://vk.com/mkb_investments​
    Facebook: https://www.facebook.com/MKBinvestments​

    Ответить
  9. Topinvest

    А я пользуюсь услугами брокера Тинькофф Инвестиции. Хороший брокер

    Ответить
  10. K-REAL

    ХЗ чего вы крохоборничаете , мне тарифы в БКС нравятся. Полгода назад открыл счёт, так сижу на «инвесторе» без депозитарки. Комиссия 0.1 % от сделки. Не торгуешь — не платишь. Шикарно. Захочу сменить тариф, можно будет через приложение сделать. Но брокера точно не захочу сменить из-за минимальной разницы в тарифах. Есть вещи поважнее.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      А как же 177 рублей депозитарных расходов в месяц по тарифу инвестор?

      Ответить
      1. Дмитрий

        На инвесторе же вроде просто 0.1% Копипаст с сайта бкс: https://broker.ru/tariffs

        Фиксированное вознаграждение — Нет
        Плата за ведение счета на срочном рынке Мосбиржи — Нет
        Ведение счета депо — Бесплатно
        Предоставление мобильного приложения «БКС Мир инвестиций» — Бесплатно
        Но комиссии за сделки в валюте на etf и еврооблигации 0.125%
        Но 2: комиссия великовата, по сравнению с открытие и втб

        Ответить
  11. EL_P

    Ага… БКС нормас. Если сам не рубишь, можно пытать финсоветника или инвестконсультанта. Маржиналку сейчас их новую видели? Налетай пока другие раскачиваются. Да и за такой крутой сервис, такие низкие ставки брать — подарок просто… Все дистанционно, поддержка норм работает. Лидеры чо

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Смахивает на рекламу (ИМХО)

      Ответить
  12. Валерий

    Выбираю между Открытием и ВТБ. Какие есть особенности? У ВТБ как происходит торговля, приложение для Андроида есть? Обязательно ли заводить карту у Открытия?
    Оборот у меня не большой, покупаю, продаю не каждый месяц примерно на 100т.р., в основном на ММВБ.
    Сейчас на БКС.
    Московская биржа (валютный рынок)
    Тариф «БКС — Валютный старт»
    Московская биржа (фондовый рынок)
    Тариф «Профессиональный»
    Санкт-Петербургская биржа (фондовый рынок)
    Тариф «БКС СПБ Базовый»

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Оба брокера в принципе норм. Лично у меня особых претензий к ним нет. Моб. приложение есть у обоих.
      По поводу карты (ОТКРЫТИЕ) — можете обойтись без нее. Правда придется пополнять счет межбанком (соотвественно будет нужен банк с дешевыми или бесплатными переводами) , либо с карты с комсой -1%. Вывод с брок. счете — 10 рубл (хоть куда). С прямыми руками — не сильно критично.

      Родная карта позволяет свести расходы на всем транзакциям к нулю.

      Ответить
      1. Валерий

        Спасибо за информацию. Но наверно останусь на БКС. Никаких проблем с пополнением и выводом. Карта не требуется. И, кстати, ваша информация о том, что на тарифе «Инвестор» в БКС взимается плата за обслуживания депозитария, не верна. Неплохо бы исправить. А то вводите людей в заблуждение.

        Ответить
  13. Алексей

    Использую ПСБ,
    обороты даже больше, чем взятые для расчёта. Никак не получается расход в 1000 рублей в год. Гораздо меньше.
    Как вы считали?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Может у вас тариф старый? (с более низкими комиссиями). Отсюда и разногласие …
      Насколько я помню ПСБ в конце 2020 года резко увеличил плату за сделки и сменил тарифные планы (было вроде бы в районе 0,05% — стало 0.25% — РОСТ в ПЯТЬ РАЗ). И старый тариф ушел в архив (не доступен новичкам). Подключают только ИНВЕСТОР с 0,25% комсой.

      Ответить
  14. Арни

    При наличии большой суммы (>3 млн) на Тинькове можно получить тариф Премиум всего за 300 рублей ( и далее его обслуживание будет бесплатным и комиссии 0,025%)
    https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=read&FID=96&TID=343693&PAGEN_1=78#forum-message-list

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Лично я выпросил премиум бесплатно для тест драйва. Благо у брокера лояльность к клиентам высокая.

      Ответить
  15. Leda

    «Комиссия биржи за сделки. Для фондового рынка фиксированная ставка — 0.01%.» — не вижу, где указана такая информация на сайте мосбиржи.

    Ответить