4 января 1874 года умер самый богатый человек своего времени - железнодорожный магнат Корнелиус Вандербильт, имевший прозвище "Коммодор" (the Commodore). На момент смерти его состояние оценивалось в 105 миллионов долларов. В пересчете на сегодняшние деньги - эта сумма эквивалентна 184 миллиардам долларов. Подобный размер капитала ставит Коммодора в ряд богатейших людей всех времен и народов (10 место согласно этому источнику).
Рекомендую к просмотру сериал "Люди, построившие Америку" , рассказывающий как самые великие бизнесмены США (Рокфеллер, Форд, Карнеги) заработали свои состояния. Первая серия как раз про Вандербильта.
У Коммодора было тринадцать детей, но он был убежден, что разделение семейного богатства приведет к разорению. Поэтому большую часть своего состояния ($ 95 млн.) он оставил своему сыну Уильяму Х. Вандербильту.
На тот момент сумма в 95 миллионов долларов превышала средства всего казначейства Соединенных Штатов.
Выбор Вандербильта был правильным. За следующие 9 лет Уильям увеличил состояние отца почти до 200 млн. долларов благодаря правильному управлению железнодорожным бизнесом. В 1885 году Уильям умирает, и с этого момента началось крушение империи Вандербильта. Состояние было разделено между двумя наследниками, не очень интересовавшихся семейным бизнесом. Больше ни один из Вандербильтов не возглавлял список богатейших людей Америки.
Когда 120 потомков Коммодора собрались в 1973 году в Университете Вандербильта на первое воссоединение семьи, среди них не было ни одного миллионера!
Как они это сделали? Как смогли истратить состояние, которого должно хватить как минимум на несколько столетий (а может и тысячелетий)?
Читая историю Вандербильтов, я вспомнил метод инверсии, который применял Чарли Мангер (соратник Баффета). Нужно решать задачу не прямом, а в обратном направлении. Это дает тебе право на ошибку и позволяет не стать плохим инвестором.
Поэтому, если вас волнует вопрос: "Какой лучший способ сохранить капитал?", выверните его наизнанку и спросите: "Какой самый лучший способ потерять капитал?".
Зная ответы, мы можем устранить главные негативные факторы, представляющие для наших денег наибольшую опасность. Осталось только найти эти ответы.
Истории падения семьи Вандербильтов дает нам чуть ли пошаговое руководство, как потерять целое состояние.
Шаг #1 - Делайте безумные траты
Семья Вандербильтов:
- Владела 10 особняками на Пятой авеню (одни из самых дорогих объектов недвижимости в Нью-Йорке). Зачем им столько?
- Построили самый дорогой городской особняк в США на +100 комнат.
- Имели огромное поместье, считавшиеся самой большой частной резиденцией в США.
- Закатывали вечеринки, стоимостью несколько миллионов долларов каждая.
- Без счета тратили деньги на скаковых лошадей, машины и яхты. Один из Вандербильтов во время вечеринки утопил яхту и сразу заказал яхту большего размера, чтобы не расстраивать жену.
Всего лишь за одно поколение, Вандербильты потратили большую часть унаследованного состояния. Чтобы обнулиться полностью - потребовалась смена трех поколений.
Вывод: как хороший ориентир разумных трат при жизни с капитала выступает правило 4%, позволяющее не сжечь деньги слишком быстро. А если повезет, использовать капитал "вечно".
Шаг #2 - Неудачный маркет-тайминг
У вас может возникнуть вполне закономерный вопрос: "А как Вандербильты стали бедными? У них же была куча недвижимости. Можно было продать к примеру особняки и получить кучу денег."
Вы правы, они действительно продавали особняки и другие активы. Но делали это в самое неудачное время из всех возможных.
Вот пара примеров.
Загородный особняк Вандербильта, известный как Мраморный дом. Его строительство обошлось в 11 миллионов долларов (с поправкой на инфляцию это эквивалентно примерно 350 миллионам долларов в сегодняшних деньгах). Считается, самым дорогим частным домом в США.
В разгар Великой депрессии в 1932 году, Мраморный дом был продан за 100 тысяч долларов. То есть меньше чем за 1% от стоимости его строительства.
Аналогичная судьба постигла коллекцию Уильяма Вандербильта из 184 картин, когда они были проданы в 1945 году. Самые лучшие иностранные картины, за которые Уильям отдал больше 2 миллиона долларов, были проданы на аукционе за 320 тысяч долларов.
Вывод: имейте достаточные денежные резервы, чтобы вам не приходилось продавать активы в самые неудачное время (во времена кризисов / серьезных просадках на рынке). Продажа акций по сниженным ценам - что может быть хуже для быстрого уничтожения капитала? Финансовая подушка, облигации в портфеле, несмотря на минимальную, а порой и отрицательную реальную доходность, выполняют роль страховки от форс-мажорных ситуаций.
Лучший способ хранения подушки безопасности | Как и где я храню свой запас на "черный день"?
Шаг #3 - Концентрация на одном инструменте
Весь рабочий капитал Вандербильтов был сосредоточен только в железнодорожном бизнесе. Именно благодаря железным дорогам Корнелиус Вандербильт стал самым богатым человеком.
Помните в м/ф Простоквашино был "Человек и Пароход" - Иван Фёдорович Крузенштерн? У меня Вандербильт вызывает другую ассоциация - "Человек и Паровоз".
После смерти Коммодора, дела компании шли все хуже и хуже. Прибыль от ж/д перевозок падала. Появлялись альтернативные виды транспорта. Да и конкуренцию никто не отменял.
В 1970 году жд компания Вандербильтов заявила о банкротстве. Семья Вандербильтов потеряла все.
Вывод: не делайте ставку только на один инструмент, каким бы стабильным и прибыльным он не казался. Расширяйте список активов, приносящих доход. Иными словами - диверсификация наше все.
P/S
Чтобы стать самым богатым человеком в мире и заработать $184 млрд. Корнелиусу Вандербильту потребовалось 70 лет. Чтобы потратить все его деньги - наследникам Коммодора хватило 85 лет.
В среднем наследнички спускали деньги со скростью:
- $2,1 млрд. в год;
- $180 млн. в месяц;
- или 6 миллионов долларов в день.
Напоследок приведу несколько цитат, богатейшего человека в мире Корнелиуса "Коммодора" Вандербильта. Обратите внимание на последнюю. "Человек и паровоз" как в воду глядел.
- Если бы я получил образование, у меня не было бы времени учиться чему-то другому.
- Никогда не говори никому, что ты собираешься делать, пока не сделаешь это.
- Чем больше у человека денег, тем больше ему их хочется.
- Ты решил обмануть меня. Я не буду судиться с тобой, потому что закон слишком медленный. Я тебя уничтожу.
- Любой дурак может разбогатеть. Нужен человек с мозгами, чтобы удержать богатство.
