В моем "идеальном портфеле" целевая доля золота 5%. Держу золото на случай стихийных бедствий на фондовом рынке и экономике. Как защита от девальвации рубля, прокси на доллар, возможность обменять на однажды упавшие и сильно подешевевшие акции на дорогое, на их фоне, золото.
В качестве способа вложится в золото я рассматриваю только два инструмента: золотые БПИФ и биржевое золото. Почему именно они? Можно быстро купить / продать (высокая ликвидность) без лишних расходов (узкий спред).
Что есть на рынке?
Золотые БПИФ - комиссия за управление:
- AKGD от Альфы - 1,04%
- TGLD от Тинькофф - 0,84%
- SBGD от Сбера - 0,79%
- GOLD от ВТБ - 0,66%
- RCGL от Райффайзен - 0,6%
Какой у них плюс? Купить любой фонд можно у любого брокера. За небольшую стоимость (у некоторых фондов стоимость буквально несколько рублей). У некоторых брокеров можно купить родные фонды без комиссий - ВТБ, СБЕР, Тинькофф.
Главный недостаток золотых фондов - это комиссия за управление. Почему недостаток? Ведь комиссии есть у всех биржевых фондов.
Потому что на рынке можно купить золото напрямую через инструмент GLDRUB_TOM. Мы получаем бесплатный в хранение инструмент и исключаем посредника в виде фонда. 4 из 5 представленных БПИФ сами покупают GLDRUB.
Получаем почти идеальный инструмент для золотых вложений! Если бы не одно но ... не все брокеры дают доступ к торгам драгметаллами. А те что дают, просят чуть больше комиссий за сделки, чем при обычных торгах на фонде.
Список брокеров, предоставляющих доступ к GLDRUB_TOM:
- БКС - 0% - покупка / 0,3% продажа. среднее 0,15%
- ВТБ - 0,25%
- Тинькофф - 1,9% (Инвестор) / 1,5-0,9% (тарифы Трейдер / Инвестор)
- Открытие - от 0,25% (до конца года брокер сдаст брокерскую лицензию, не рекомендую)
- Финам - 0,3% (Стратег), 0,05% (тариф Единый или Инвестор с аб. платой 117 / 200 руб/мес).
Есть еще несколько брокеров помельче, но я не стал из перечислять.
Что выбрать?
Ранее я покупал золотые БПИФ (они до сих есть у меня в портфеле), но со временем перешел на покупку GLDRUB (через брокера ВТБ). Не вижу смысла отдавать комиссии там, где их можно не отдавать. Если посмотреть статистику за последний год, то все золотые БПИФ проиграли GLDRUB в доходности (см. график). Отставание составило от 0,6 до 2,6%. Т.е. против инвестора в золотых фондах может работать не только комиссия за управление, но и качество этого управления. Яркий пример - фонд RCGL с самыми низкими комиссиями показал наименьшую доходность.
Доходность золотишка на годовом интервале:
- GDLRUB - 36,6%
- TGLD - 36,1%
- AKGD - 35,2%
- SBGD - 34,8%
- GOLD - 34,4%
- RCGL - 34,1%
Держите золото в портфеле?
? Золото в инвестиционном портфеле - фактора За и Против
Не понял, у Тинька же была комса 0,49%. Получается они увеличили свои расходы на управление фондом?
в октябре 2023 увеличили комиссию
Что думаете про БПИФ TLCB? Добавили бы его в свой портфель «Миллион с нуля»?
Хороший фонд. Возможно добавлю в Миллион )))
Комиссия кусачая для бондового БПИФа, а бумаг в нем не много. Дешевле самому выбрать несколько из них.
А что думаете про риск разового изменения комиссии на бумажное золото? Была у ВТБ 0,25%, захотели и сделали 2,5% и прощай экономия? И опции перевода ценных бумаг нет, только выходить.
Во-первых, конкуренция не позволит это сделать такой наглый скачок (в теории).
Во-вторых, если это случится, что мешает инвесторам найти другого брокера с выгодными тарифами. Купленное в ВТБ золото можно не продавать. Пусть хранится бесплатно. Но вот свежие деньги пойдут к другого брокеру.
У меня было несколько подобных моментов, когда брокеры сильно увеличивали тарифы — ничего, кроме оттока клиентов они не получали. Умные через время возвращали все назад, глупые продолжали терять клиентов.
На ранее пустовавший счет БКС стал подкупать понемногу, будет лежать долгосрочно.