16 февраля 2020 года провайдер Finex объявил о закрытие 3-х биржевых фондов. Под раздачу попали ETF акций на рынки Австралии, Великобритании и Японии. Биржевые тикеры FXAU, FXUK и FXJP соответственно.
Вообще закрытие ETF - это обычная практика. В мире каждую неделю ликвидируется по несколько биржевых фондов (а то и несколько десятков). В одной только Америке в год закрывается около 1,5 сотни ETF. По миру - в районе тысячи.
Причина? Невостребованность услуги среди клиентов (инвесторов). Перенесясь к "нашим баранам", то есть к Finex - взимаемые комиссии за управление, не покрывают расходы на поддержание деятельности ETF. Объем привлеченных средств в эти три фонда, составляет всего 5% от совокупных активов компании.
Поэтому наверное и было принято решение закрыть убыточные продукты, чем продолжать их поддерживать. Тем более взамен Finex предлагает альтернативу. Два новых фонда FXRW и FXWO (имеющих в своем составе в том числе и активы из закрываемых ETF).
Фонды (Англия, Австралия и Япония) будут доступны на бирже до 14 февраля включительно. Дальше они будут сняты с торгов (делистингованы с биржевых площадок).
В связи с этим резонно возникает вопрос. А что делать инвесторам, имеющим в своем портфеле вышеперечисленные ETF?
Варианта два.
Не дожидаясь дня X - продать активы на фондовом рынке. На бирже, за справедливой ценой следит маркет-мейкер. Поэтому никакого резкого падения котировок, вследствие возможных массовых продаж, не будет.
Минус - брокерские расходы за операции.
Второй способ. Ничего не делать. После делистинга - вам на счет упадет денежный эквивалент ликвидированных ETF. Провайдер обещает перечислить деньги до 20 февраля.
Минус - деньги вы получите с задержкой в неделю.
Зато не понесете брокерских комиссий.
Какой вариант более предпочтительней? Я не знаю.
Некоторые советуют начинать продавать заранее. Дождавшись привлекательных котировок. И скинуть активы по максимальной цене.
Спорный момент. Следую этой логике, тогда к 14 февраля цены на ETF упадут ... Не факт. Ведь стоимость фонда на бирже - это совокупная цена всех активов (акций) входящих в этот фонд. А она то как раз никак не зависит от того, что какой-то провайдер решил закрыть несколько своих фондов.
Как по мне. Не очень то и угадаешь. Что, когда и как продавать.
Что буду делать я?
Подберу альтернативу выбывшим. Какие фонды брать взамен, пока еще не решил. Пару дней нужно будет на проведение анализа предложений ETF и БПИФ на рынке. Варианты вложений, комиссии, льготы, точность слежения и т.п.
И проведу двойную операцию. Продажу старых ETF. И покупку новых. Не выбирая время (и точку входа) для сделок.
Один из самых неприятным для меня моментов, при ликвидации ETF - это налоги.
13% с прибыли никто не отменял. И если вы владели этими фондами менее 3-х лет, то претендовать на освобождение от налога на прибыль вы не можете. И придется платить ....
Хотя можно провести некоторые манипуляции для уменьшения налогооблагаемой базы.
Удачных инвестиций!
Максим, приветствую! т.э. вы не будете ждать до 14 фев. — продаете? а вот для опыта было бы хорошо увидеть, как процедура расформирования ЕТФ проходит. тем более у нас в РФ то их всего 34 только было, и Финекс флагман был по всем показателям. мне их новые фонды не интересны с комсой 1,35 %
А смысл ждать? Ничего интересного (((
Пропадут акции из вашего портфеля. Потом зачислять деньги …. Чем то напоминает погашение облигаций. Все манипуляции с расформированием ETF пройдут «за кадром» без вашего участия.
То есть это будет доход от продажи?
понятно, Финекс их сам и выкупает как маркет-мейкер? кстати, когда облиги гасятся ранее 3 лет владения, налог с прибыли есть или нет? или строго «тело» по номиналу выдают? продажи, так понимаю, нет в этом моменте. по ЕТФ закрытие фонда , это как считается, налог с курсовой разницы будет? комса с СЧА берется?
Налог в любом случаем придется уплатить (за владение менее 3 лет). Даже при погашении по номиналу.
«комса с СЧА берется?» — я думаю да (точно не знаю). Или как вариант — по цене закрытия последнего рабочего для перед ликвидацией ETF. Но сильной разницы думаю не будет в ценах.
спасибо, будем знать! тогда продавать тоже буду Финексу.
Доброго времени суток. Вчера только делала ребалансировку. Продала эти ETF и часть средств потратила на новые FXWO и FXRW, привлекло то что эти фонды — глобальный рынок. Особенности комиссий ETF FXRW : Первые 2 месяца с существования фонда комиссия отрицательная, это правило действует до 31 марта 2020, размер подобной вознаграждающей комиссии: -0,1%. Следующие 3 месяца, до 30 июня 2020, — 0,99%. На 6 месяц, с 1 июля 2020, и далее — 1,36%. Конечно 1.36 % это очень много, но альтернативы пока не вижу.
Не планировал продавать бумаги и платить налоги в ближайшие лет 10-15 (по российской части портфеля вообще рассчитывал на вычет по сроку владения), а тут Finex подложил такую свинью!
Не подскажите, если у меня бумаги были куплены на ИИС, налог будет удержан в начале следующего года, как по обычному счету, или только при закрытии ИИС?
Насколько я знаю (судя по закрытию моего крайнего ИИС) — налог удерживается при закрытии счета.