Как инвестируют богачи? Щедрое предложение от моего брокера по управлению капиталом

Получил заманчивое предложение от своего брокера в Открытии подключить себе новый тариф "Личный брокер", благодаря которому я мог бы зарабатывать на инвестициях намного больше денег, чем обычные клиенты-нищеброды.

Примерно в таком ключе меня обрабатывал персональный менеджер, всячески заманивая в офис для встречи с "крутым управляющим", который способен будет превратить меня, если не в Баффета, то хотя бы в скромного миллионера (естественно долларового). Большинство клиентов, кто хоть что-то понимает в финансах, уже подключились к нашей стратегии и горя не знают - деньги гребут лопатой.

Про лопаты я конечно немного утрирую, гребут бабки всего лишь маленькими совочками, но общий смысл предложения был примерно такой.

Мне стало интересно, а как на самом деле инвестируют наши микро-богачи, сколько денег нужно, чтобы влиться в эту тусовку успешных инвесторов и на каких условиях работает персональный брокер (я дал ему прозвище "Волк с Уолл-стрит").  Вдруг я со своими пассивными фондами и долгосрочным инвестированием отстал от жизни. Короче, я согласился и поехал встречаться с "Личным брокером" который способен сделать меня богатым.

 

 

Дальше расскажу что как (условия, комиссии и обещанные прибыли)? Про мой выбор (да или нет) и почему именно так?

Встреча

Честно говоря, встреча меня разочаровала. Я думал, что меня начнут грамотно обрабатывать, говорить умные слова, приводить доводы "Почему мне это необходимо сделать", показывая красивые графики доходности. Но почти ничего этого не было. Да и сам разговор получился немного смазанным и рванным. В двух словах (очень кратко) рассказали как это работает. Умолчав о многих деталях. (Ребятам срочно нужно прокачивать навык "Презентации"). Далее я позадавал вопросы (на некоторые не получив полного ответа) и удалился для принятия решения, взяв пару дней на "подумать".

Как инвестируют "богачи"?

Итак, что же предложили и на каких условиях.

Условия стратегии: 

• Для подключения к стратегии нужен капитал от 5 млн. рублей.
• Комиссии: плата за успех 10% от дохода по счету + 1% в год от стоимости активов. Так называемая схема 1+10.

Алгоритм работы примерно следующий:

1. Я подключаю себе тариф "Личный брокер". Управляющий (он же личный брокер) получает доступ к моему счету и может совершать сделки от моего имени через программу QUICK. (от этого мне уже стало не по себе).
2. На ежедневной основе брокер генерирует инвестиционные идеи (фондовый, срочный и валютный рынок). Мое дело принимать эту идею или отвергать. То есть нужно еще думать и самостоятельно анализировать то, что тебе предлагают - брать ответственность за будущий результат на себя.
3. Если я соглашаюсь на идею, брокер от моего имени покупает (или продает) активы. Можно конечно тупо соглашаться на все поступающие идеи и отдаться брокеру полностью (так сказать, расслабиться и получать удовольствие).

Вопрос-ответ

В процессе разговора задавал несколько вопросиков по теме.

---

Естественно, первый мой вопрос был: "А на какой результат можно рассчитывать?" Простыми словами, сколько я смогу заработать на этом так называемом "доверительном управлении".

Ответ брокера: в зависимости от стратегии (ничего не понятно, давай конкретнее). Ну если будем использовать агрессивную стратегию, в которую входят акции и фьючерсы, то доходность будет на 3-4% выше доходности индекса Мосбиржи. А если будем включать идеи с облигациями и драгметаллами, то можно рассчитывать на доходность, сопоставимую с индексом Мосбиржи.

По идеи, никто не может гарантировать будущую доходность (да и закон это запрещает). Но брокер так уверенно об этом заявил, что мне как-то даже стыдно было сомневаться в его словах.

---

- А какой у вас опыт управления активами?

- В Открытии я работаю с октября 2022 года (наш разговор был в июне 2023). Ух-ты, целых 8 месяцев опыта. Круто!

- А где до этого работали?

-  У меня своя международная компания.  (Вау-вау. А чего ты торчишь в Открытии?)

- А можно поподробнее?

В ответ тишина. Реально. Брокер сделал вид, что не расслышал мой вопрос и плавно сменил тему.

- А есть у вас статистика по результатам управления активами в Открытии. Какую прибыль или убыток (ну а вдруг) вы показали?

- Да есть, мы вам сбросим потом на почту. (странно, могли бы сразу показать циферки, но статистика действительно пришла, когда мы расстались, а то я бы еще понакидал вопросов).

 

Статистика доходности стратегии

Открыв данные по прошлой доходности управляющего я как-то приуныл. Честно говоря, я думал там будет что-то такое, захватывающее дух. Чтобы меня прямо пробрало и заставило сразу отнести все деньги под управление брокера.

Повторюсь, Персональный брокер, который предлагался мне в качестве управляющего, имел опыт работы в Открытии меньше года. Соответственно, статистика была только за этот срок.

И что же там было?

Портфель брокера, опередил индекс Московской биржи (IMOEX) на "феноменальные" 1,47%. Судя по числам, хотя бы честно в этом признались.

 

Международный портфель брокера за это же время показал доходность 12%, опередив индекс S&P 500 на целых 2%.

Сдается мне, что если бы в отчете немного сдвинули дату отсечки на несколько недель дальше - преимущество над СИПИ 500 или Мосбиржей могло бы и испариться. Слишком шаткий перевес - на уровне случайности.

 

Быть или не быть?

Что в итоге? Сижу, думаю, какое решение принять. Хотя думать тут нечего. Для себя давно все решил.

Но вкратце расскажу про свои "за" и "против".

Факторы ЗА.

Обещание более высокой доходности, чем я мог бы заработать по своей долгосрочной стратегии.

Пока только обещание. Что будет в будущем - неизвестно.

Возможность диверсифицировать свои вложения

Нет зависимости от тренда на рынке. Согласно стратегии можно зарабатывать и на падающем рынке (открывая короткие позиции). Но тоже, пока только в теории.

Факторы Против

Небольшая статистика управляющего.

Как-то боязно отдавать деньги неизвестно кому.

Большой порог входа в стратегию.

Возможно, если бы была сумма поменьше, ради интереса можно было бы попробовать. Но для меня 5 млн. - это серьезная сумма, чтобы ее рисковать.

Фактическая доходность портфеля брокера находится на уровне доходности индекса.

Спрашивается зачем нужно городить огород, если примерно те же результаты даст покупка индекса?

Ответ на вопрос. Внимательный читатель наверняка заметил, что на картинках в презентации сравнение идет с голым индексом (IMOEX), который не учитывает дивиденды. Сознательно это сделано или нет - оставим на совести управляющего. Правильнее было  портфель управляющего сравнить с индексом полной доходности MCFTR. В этом случае я уверен, учитывая что див. доходность российского рынка больше 10%,  стратегия доверительного управления вчистую проигрывает индексу. 

Активное управление и спекулятивная стратегия.

Меня это пугает. Получать инвестиционные идеи каждый день. Каждый день принимать какие-то решения. Каждый день тратить  свое время.

Моя текущая стратегия пассивного инвестирования требует от меня совершать сделки (покупки) один-два раза в месяц (дело на 5-10 минут) и раз в полгода-год при необходимости делать ребаланс портфеля (как выгоднее делать ребалансировку?).

Самому себе придумывать дополнительную работу? Нет. Спасибо!

Повышенные комиссионные расходы на поддержание стратегии.

Схема вознаграждения 1+10, несмотря на кажущиеся небольшим цифры, лишит инвестора значительной части будущего дохода (сколько денег теряет инвестор?). Я примерно прикинул, что на моем портфеле затраты на стратегию составят в среднем 150-200 тысяч рублей в год! Зачем мне платить лишние деньги, если есть более дешевые и не менее эффективные альтернативы?

В принципе, весь смысл работы брокеров и управляющих показана в этом видео.

 

Взвесив два "За" и много "Против", я вежливо отказался от подключения стратегии "Персональный брокер". Возможно зря. Эх, не стать мне богачом!

Презентация от брокера по доверительному управлению