Миллион с нуля №47 — Finex ликвидирует 3 ETF

16 февраля 2020 года провайдер Finex объявил о закрытие 3-х биржевых фондов. Под раздачу попали ETF акций на рынки Австралии, Великобритании и Японии. Биржевые тикеры FXAU, FXUK и FXJP соответственно.

Вообще закрытие  ETF — это обычная практика. В мире каждую неделю ликвидируется по несколько биржевых фондов (а то и несколько десятков). В одной только Америке в год закрывается около 1,5 сотни ETF. По миру — в районе тысячи.

Причина? Не востребованность услуги среди клиентов (то есть инвесторов). Перенесясь к «нашим баранам», то есть Finex — взимаемые комиссии за управление, не покрывают расходы на поддержание деятельности ETF. Объем привлеченных средств в эти три фонда, составляет всего 5% от совокупных активов компании.

Поэтому наверное и было принято решение закрыть убыточные продукты. Чем продолжать их поддерживать. Тем более взамен Finex предлагает альтернативу. Два новых фонда FXRW и FXWO (имеющих в своем составе в том числе и активы из закрываемых ETF).

Закрытие etf - Англия, Австралия, Япония

Фонды (Англия, Австралия и Япония) будут доступны на бирже до 14 февраля включительно. Дальше они будут сняты с торгов (делистингованы с биржевых площадок).

В связи с этим резонно возникает вопрос. А что делать инвесторам, имеющим в своем портфеле вышеперечисленные ETF?

Варианта два.


Не дожидаясь дня X — продать активы на фондовом рынке. На бирже, за справедливой ценой следит маркет-мейкер. Поэтому никакого резкого падения котировок, вследствие возможных массовых продаж, не будет.

Минус — брокерские расходы за операции.


Второй способ. Ничего не делать. После делистинга — вам на счет упадет денежный эквивалент ликвидированных ETF. Провайдер обещает перечислить деньги до 20 февраля.

Минус — деньги вы получите с задержкой в неделю.

Зато не понесете брокерских комиссий.


Какой вариант более предпочтительней? Я не знаю.

Некоторые советуют начинать продавать заранее. Дождавшись привлекательных котировок. И скинуть активы по максимальной цене.

Спорный момент. Следую этой логике, тогда к 14 февраля цены на ETF упадут … Не факт. Ведь стоимость фонда на бирже — это совокупная цена всех активов (акций) входящих в этот фонд. А она то как раз никак не зависит от того, что какой-то провайдер решил закрыть несколько своих фондов.

Как по мне. Не очень то и угадаешь. Что, когда и как продавать.

Что буду делать я?

Подберу альтернативу выбывшим. Какие фонды брать взамен, пока еще не решил. Пару дней нужно будет на проведение анализа предложений ETF и БПИФ на рынке. Варианты вложений, комиссии, льготы, точность слежения и т.п.

И проведу двойную операцию. Продажу старых ETF. И покупку новых. Не выбирая время (и точку входа) для сделок.


Один из самых неприятным для меня моментов, при ликвидации ETF — это налоги.

13% с прибыли никто не отменял. И если вы владели этими фондами менее 3-х лет, то претендовать на освобождение от налога на прибыль вы не можете. И придется платить ….

Хотя можно провести некоторые манипуляции для уменьшения налогооблагаемой базы.

Удачных инвестиций!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. Владимир П.

    Максим, приветствую! т.э. вы не будете ждать до 14 фев. — продаете? а вот для опыта было бы хорошо увидеть, как процедура расформирования ЕТФ проходит. тем более у нас в РФ то их всего 34 только было, и Финекс флагман был по всем показателям. мне их новые фонды не интересны с комсой 1,35 %

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      А смысл ждать? Ничего интересного (((
      Пропадут акции из вашего портфеля. Потом зачислять деньги …. Чем то напоминает погашение облигаций. Все манипуляции с расформированием ETF пройдут «за кадром» без вашего участия.

      Ответить
      1. Алексей

        То есть это будет доход от продажи?

        Ответить
      2. Владимир П.

        понятно, Финекс их сам и выкупает как маркет-мейкер? кстати, когда облиги гасятся ранее 3 лет владения, налог с прибыли есть или нет? или строго «тело» по номиналу выдают? продажи, так понимаю, нет в этом моменте. по ЕТФ закрытие фонда , это как считается, налог с курсовой разницы будет? комса с СЧА берется?

        Ответить
        1. Vse-Dengy автор

          Налог в любом случаем придется уплатить (за владение менее 3 лет). Даже при погашении по номиналу.
          «комса с СЧА берется?» — я думаю да (точно не знаю). Или как вариант — по цене закрытия последнего рабочего для перед ликвидацией ETF. Но сильной разницы думаю не будет в ценах.

          Ответить
          1. Владимир П.

            спасибо, будем знать! тогда продавать тоже буду Финексу.

  2. Елизавета

    Доброго времени суток. Вчера только делала ребалансировку. Продала эти ETF и часть средств потратила на новые FXWO и FXRW, привлекло то что эти фонды — глобальный рынок. Особенности комиссий ETF FXRW : Первые 2 месяца с существования фонда комиссия отрицательная, это правило действует до 31 марта 2020, размер подобной вознаграждающей комиссии: -0,1%. Следующие 3 месяца, до 30 июня 2020, — 0,99%. На 6 месяц, с 1 июля 2020, и далее — 1,36%. Конечно 1.36 % это очень много, но альтернативы пока не вижу.

    Ответить
  3. Vladislav

    Не планировал продавать бумаги и платить налоги в ближайшие лет 10-15 (по российской части портфеля вообще рассчитывал на вычет по сроку владения), а тут Finex подложил такую свинью!
    Не подскажите, если у меня бумаги были куплены на ИИС, налог будет удержан в начале следующего года, как по обычному счету, или только при закрытии ИИС?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Насколько я знаю (судя по закрытию моего крайнего ИИС) — налог удерживается при закрытии счета.

      Ответить