Российский фондовый рынок достиг уровней пятилетней давности. Вся накопленная доходность улетела в трубу. А если инвестор заходил в рынок позже этих пяти лет, то его портфель акций явно в минусе. Вот как выглядит график индекса Мосбиржи.
Многие разочаровались в инвестирование. Особенно в свете событий последних месяцев. Действительно, морально тяжело видеть, как твои кровно заработанные, сэкономленные и вложенные в акции средства буквально за короткое время уменьшаются в разы. На рынке царит жесткий негатив. Перспективы туманны. И кажется, что единственным верным решением является забрать то что осталось, и больше никогда не иметь дела с акциями. Кстати некоторые так и делают.
Никого не осуждаю. У каждого свой путь. Но давайте немного порассуждаем. Все это уже было раньше. И не раз. Возможно события развивались немного по другому, причины падения были иные. Но мне кажется, всегда когда рынок любой страны сильно падал - всем инвесторам в тот момент было очень-очень страшно и больно. Но те кто выстоял, да еще и закупались на низах - через несколько лет стали богатыми людьми.
Помню, наблюдая падение российского рынка в 2008 году я жалел что у меня нет денег. Тогда можно было урвать голубые фишки по действительно смешным ценам. Ходили слухи, что люди продавали квартиры, машины, и даже брали кредиты, чтобы взять акции Сургута по 5 рублей или Сбера по 15 рублей. А через несколько лет они ежегодно одними дивидендами получали больше, чем вложили денег в кризисном 2008 году.
Сейчас мы наблюдаем что-то похожее. Некоторые акции упали на 70-80%. Правда сейчас причины падения отличные от 2008 года. Но если посмотреть на истории - то каждый следующий кризис не был похож на предыдущие. Но все их объединяет главное - после этого рынки всегда восстанавливаются. Иногда на восстановление уходит чуть больше времени. И чтобы достичь предыдущего пика, рынку может понадобиться много лет. Когда это произойдет в нашем случае - я не знаю. И наверное никто не знает. Но ...
Есть такое выражение: "Если боишься - не делай. Если делаешь - не бойся!"
Я залез в фондовый рынок давно. Про себя могу сказать, что в данный момент я боюсь, но делаю. Продолжаю покупать акции. Да мне страшно. Да, пока перспектив мало. Да, дивы по многим компаниям в этом году отменили. И возможно не выплатят и в следующем.
Но мы должны помнить главное - ЭТО ВСЕ НЕ НАВСЕГДА! Обязательно наступят улучшения. СВО закончится. Санкции постепенно будут смягчать. Если нет, то экономика страны перестроится. И тогда фондовый рынок пойдет резко вверх.
Я не знаю когда это произойдет. Но то что это обязательно случится, я уверен. Именно на этот сценарий я ставлю свои деньги - постоянно продолжаю покупать акции (стратегия - правило трех П). Чем дольше акции будут находиться на дне, тем выгоднее для меня. Мне дают возможность купить долю в бизнесе за полцены.
А что случится, если акции упадут еще ниже? Это провал? Нет. Морально это будет тяжело. Но с практичной стороны - нам сделали еще дополнительную скидку на покупку. Почему бы и этим не воспользоваться.
Жизнь инвестора состоит из двух стадий: накопления капитала и его проедания. На происходящие на рынке события нужно смотреть с точки зрения того, на каком этапе вы сейчас находитесь.
Пока инвестор находится в стадии накопления капитала, для него низкие цены - это подарок! Чем ниже рынок, тем лучше. За те же деньги можно получить в разы больше акций!
Если инвестор в стадии проедания капитала, то падение рынка - это его проклятие! Чтобы изъять из капитала те же деньги что и год назад, ему нужно сейчас продавать в разы больше акций!
Чувствуете разницу? За одни и те же деньги - в разы больше акций. Только один отдает, а другой получает.
В завершении я оставлю одну картинку. График на ней удивительным образом похож на текущий график индекса Московской биржи. Стадию "Опасения" мы я думаю уже прошли. Сейчас находимся на стадии "Капитуляции" или "Отчаяния".
А затем ... должен начаться новый цикл и новый рост. Но когда это случится - никто не знает.
Удачных инвестиций!
Как вы думаете, на какой стадии сейчас находится рынок? Сходим еще ниже?
Да так и есть покупать надо когда больно и совсем не хочется
Я думаю, что коррекция на рынке будет продолжаться минимум три-четыре месяца.
И будут еще большие низы.
Поэтому пока в кэше, положенном под процент.
Покупать нельзя продавать.
Мой счет в минусе ~ 30%. Паники нет, просто неприятно. Но я ничего не продавал.
Продолжаю ежемесячно пополнять счёт и покупать те же акции. И дивиденды использую для покупок.
Таких цен потом не будет.
Сейчас дело же не только в рыночной просадке, инфраструктура оказалась мягко говоря ненадежной. Одно дело когда стоимость активов снизилась, пусть сильно, а совсем другое, когда активы оказались в заморозке на неопределенное время. Я старался диверсифицировать свои инвестиции и по брокерам и по УК, и все равно попал и с Finex, и с нашими бпифами на иностранные активы, и с американскими акциями в ВТБ, и с иностранными etf через Открытие, и еще с еврооблигациями наших компаний по которым купоны даже в рублях не приходят. А наш рынок, ну одна история с Газпромом чего стоит, в качестве показателя отношения к инвесторам. Единственное, чему очень рад, что не затащил в инвестиции своих близких, было бы очень стыдно и неприятно смотреть им в глаза. А для себя извлек урок, пусть и дорогой ценой.
Полностью солидарен с Вами. Насчет урока, и «рад, что не затащил близких» — особенно.
Этап сдутия еще не завершен. Держитесь, уважаемый автор. Спасибо за утешительную порцию здравого смысла. Как у Талькова пелось:
Штормит океан, накалившись от безумных страстей,
Гонит ветер тучи смутных вестей над головой, над головой.
Со дна поднялась и на гребне волн отправилась в путь
Океана потаённая суть плотной стеной, плотной стеной
………
Для себя думаю, когда будет на рынке все прекрасно, при первых же намеках на грядущий обвал, постараюсь хотя бы на уровне ловушки для быков все слить в кэш.. Если доживу )) Обстановка перед нынешним «черным лебедем» тоже давала повод задуматься, не слишком ли дорогие бумаги, чтобы покупать их дальше? Алчность и мания налицо были. Понятно, что угадать совсем уж пик цен мне интуиции не хватит, но если бы не тормозил, были все шансы слить акции с хорошим плюсом. Щас набрал бы снова по более вкусным ценам. Гораздо больше за те же деньги.. Если бы, да кабы, да во рту росли грибы… Сижу, не продаю, усредняюсь по-мелочи, любуюсь краснотой в портфеле. Ничего, и на нашей улице фура с пряниками перевернется:
Придут времена, и подует освежающий бриз,
И оценят наш сегодняшний риск
Наши друзья, наши друзья.
Аминь
Держу кэш в депозитах. Жду устойчивого тренда вверх. Тогда и буду заходить. Если рассматривать портфель без санкционнного риска (акции и облигации рф), то можно увеличивать долю золота (до 50%) при длительном росте индекса. По статистике такая доля золота не сильно снижает среднюю доходность, но существенно снижает уровень просадки + получаем валютную диверсификацию.
Доля золота конечно большая и статистика прошлого не дает гарантий.
Имхо, пока нерезики заморожены пока рано говорить даже о стадии «Капитуляции». Риск, что их выпустят в обмен, например, на ЗВР так и будет висеть. При этом, рынок наш рынок я покупаю хотя больно и совсем не хочется =)
Обязательно сходим, и не раз.
Очень рада каждой Вашей публикации , Максим. Не пропадайте , пожалуйста
Свою первую акцию купила незадолго до 24.02.2022 в преклонном возрасте, упустив кучу возможностей Мне напротив жаль, что не втянула детей в инвестиции Наверняка узнала бы о них сейчас много мне до сих пор неведомого Мой оптимизм об’ ясняется тем, что за полгода я вложила лишь несколько сот тысяч Не знаю, что бы я говорила ,если бы речь шла о млн., но не отрекаются, любя Всем удачи Пишите
Здравствуйте.
Очень странно но мои сообщения почему-то пропадают. Хотя бы намекните почему?
Покупать потому что отрастёт правильно, но правильно ли это, если существуют огромные инфраструктурные риски.
Как пример:
1. Акции императорской России тоже докупали в своё время…да не отросли они к сожалению.. 2. Акции Японии после падения всё ещё в просадке…
Про комменты не знаю. Специально ничего не удаляю (если это не откровенный треш). Возможно система определила вас как спам.
Про риски отчасти согласен. Но давайте пойдем от противного: а куда тогда вкладывать? Россиянам везде перекрыли кислород. Остается не так много вариантов.
Про акции рос. империи — если проводить аналогию, можно в категорию риска зачислить не только акции, но и другие ценные бумаги + недвижимость + много других материальных благ. Национализация тогда прошла по всей стране. Можем ли такое повториться сейчас? Скорее нет, чем да.
Про Японию по мне — мимо. Пример не очень удачный. Акции рухнули, потому что на рынке был гигантский пузырь. Бумаги тогда торговались за 80-100 годовых прибылей (p/e).
И гораздо. Производства нет, средств производства тоже, орудия труда импортные, квалифицированных кадров нет, власти нет,… Все держится на ожидании зимы и замерзающих немчурах. На чем расти будем?