ПИФЫ: налог на прибыль — часть денег придется отдать государству

Инвесторы, доверив свои вложения в ПИФы, думают о получении прибыли в будущем, но совсем забывают о расходах, связанными с владениями паями. Помимо стандартных расходов на приобретение и продажу паев фондов, все почему забывают про налоги. Именно эта статья расходов будет самой существенной. Каков он, налог на прибыль физических лиц ?

Независимо от того, в какой ПАЕВОЙ ФОНД вы вносите деньги (закрытый, открытый, интервальный) и не важен вид ПИФа (индексный, фонд акций, облигаций и т.д.) - в нашей стране действует единая ставка налога - 13%. Налог взимается только при продаже паев.

13% с вас возьмут с прибыли, которую вы получите. Кто не помнит - прибыль - это разница между доходом и расходом. Т.е. если вы купите паи на сумму в 100 000 рублей, а затем через определенный период продадите за 130 000, то разница в 30 тысяч и будет ваши прибыль, которая будет облагаться 13% налогом. Получается, государство удержит с вас сумму 3 900 рублей, и на руки вы получите только 126 100 рублей. И вместо первоначальной 30% прибыли,  ваш конечный финансовый результат уменьшается до 26,1%.

Но не все так просто, как кажется на первый взгляд. Мы еще не учли комиссии, которые нужно будет уплатить за покупку и продажу паев. Допустим это будет 1%.

Покупая паи на сумму в 100 000, с вас дополнительно возьмут еще 1% или 1 000 рублей. Также и при продаже - еще 1 000.

Итого реально вы вкладываете 101 000 рублей. И при продаже паев за 130 000 рублей еще дополнительно потеряете 1% в виде скидки на продажу. Итого - 129 000 рублей.

Прибыль теперь составить не 30 000 рублей, как в первоначальном случае, а 28 тысяч. И с этих денег государство хочет себе заполучить 13%. Нам некуда деваться - отдаем. Это будет сумма равная 3 640.

Итого: потратив на приобретение паев 101 тысячу рублей, в итоге вы имеете в виде чистой прибыли, которая попадет вам на руки 24 360, что соответствует доходности равной 24,4%.

Как видите первоначальные 30% прибыли после выплаты всех расходов и налогов уменьшаются до более скромных 24,4%.

А теперь хорошие новости. Нужно же искать что-то позитивное.

1. Налог на прибыль с Пифов с вас будет удерживаться только при продаже паев. Вы можете держать их долгое время (годами), их стоимость может вырасти в несколько раз. Но вы заплатите налог только тогда, когда будете продавать паи.
2. Вам не нужно самому платить налоги. Его рассчитывает, удерживает и перечисляет в налоговые органы сама управляющая компания, с которой у вас заключен договор.
3. У большинства управляющих компаний возможен вариант обмена паев при переходе из одного фонда в другой. За эти действия вы также не платите налоги, если обмен происходит внутри управляющей компании.
4. Возможность уменьшения налога при продаже паев. Но она подойдет не для всех. Суть заключается в следующем: если вы в прошлом году продали паи с убытком (именно продали, т.е. зафиксировали убыток), а в этом году получили прибыль от продажи, то налог в 13% удержится только с разницы между прошлогодним убытком и текущей прибылью.

Поясню на примере. В прошлом году при продажи вы потеряли 10 000 рублей. В этом году - продав паи вы заработали 30 000 рублей. Итого налог будет удерживаться с суммы в 20 000.

Налог на прибыль ПИФов про сравнению с другими вложениями

Кстати, инвестиции в паевые фонды несет в себе более высокие издержки в плане выплаты налогов, по сравнению с другими финансовыми вложениями.

Вот парочка примеров:

• вклады в банках - налог в 13% берется только с прибыли, полученной как превышающую ставку рефинансирования. В 95% условиях по вкладу в банке с вас не будет удержано ни копейки.
• покупая облигации самостоятельно, а именно муниципальные или ОФЗ (облигации федерального займа) - вы также освобождаетесь от уплаты налога. Но если вы вложитесь в ПИФы облигаций- при продаже с вас заберут 13%
• владея дивидендными акциями, при их выплате (дивидендов) - налог составит только 9%, что ниже стандартных 13%, удерживаемого на прибыль с продажи паев. Даже если вы владели паями фонда,  полностью состоящим именно из дивидендных акций. И вся прибыль произошла за счет выплат дивидендов, а цена самих акций не изменилась.