Сколько стоит весь S&P 500? Сотни миллиардов в год на дивиденды. Почему самая дорогая компания в мире находится в хвосте индекса

Парочка интересных фактов про фондовые индексы США.

Индекс S&P 500

Сколько стоит? Более 28 триллионов долларов.

• $28,211,048,589,000 - это капитализация всех компаний, входящих в S&P500.
• 1.7% - текущая дивидендная доходность индекса.
• $493,088,542,000 - выплачено компаниями за год в виде дивидендов.  Для сравнения - это как два годовых бюджета России. Пять бюджетов Польши. Или 22 бюджета Беларуси.

Про индексы простыми словами я писал в этих статьях:

• Nasdaq и Nasdaq 100;
• Dow Jones;
• S&P 500.

---

С начала года S&P 500 вырос на 6.8%.

Из 505 акций компаний, входящих в индекс:

• 241 компания в плюсе;
• 264 - в минусе.

Соотношение примерно 50/50.

195 компаний показали рост выше, 310 - ниже индекса.

---

Состав

ТОП-5 компаний забрали 21% веса индекса.

ТОП-10 компаний имеют 27% веса.

На 50 первых компаний - приходится 55%. При этом 50 последних компаний в индексе имеют вес ... всего 1% (получаем по 0.02% на компанию). По сути они не влияют на динамику. Выкинь их из индекса - никто не заметит.

Лидер S&P 500 - APPLE, имеет столько же веса (6,4%), как и 180 компаний в конце списка.

На первые 250 первых компаний приходится 90%, остальная половина довольствуется всего 10% на всех.

---

Историческая дивидендная доходность

За последние 20 лет дивидендная доходность индекса S&P500 в среднем составляла 2 - 2,5%.

• В 80-90-е - платили около 3-4% в год. Иногда доходило до 5%.
• 70-е  - дивы 4-5%;
• 60-е - около 3.5%;
• 40-50-е года - 5-6%;
• конец 20-х и 30-е года - 6%.

Налицо тренд на снижение дивидендной доходности ( или компании растут слишком быстро).

Возможно через несколько лет все будут мечтать хотя бы о 1,5 - 2% годовых.)))

---

Индекс Dow Jones

В отличии от S&P, веса в индексе Dow Jones распределяются в зависимости от цены акции. Из-за этого наблюдаются крайне любопытные моменты.

Например, самая дорогая компания в индексе - Apple (с капитализацией под $2 трлн.), имеет вес в 2.67%. И занимает всего лишь 20 место (из 30 компаний).

 

Тройка лидеров из  индекса Доу присутствует и в S&P 500. Но там по весу эти компании находятся только во второй десятке.

В тоже время, вес компаний в Dow Jones распределен более равномерно. Без явных перекосов в горстку компаний (как у S&P500 и Nasdaq 100).

• Доля компаний в DOW индексе варьируется от 6-7 до 1-2%.
• На ТОП-5 приходится 30% веса;
• ТОП-10 занимает 53%.

Индекс NASDAQ 100

Переплюнул всех по неравенству весов компаний-лидеров.

Первая пятерка забрала на себя 43% всего индекса. У СИПИ 500 - это 21% / Dow - 30% (но у него и компаний меньше)

На ТОП-10 -  более половины веса - 56%.

На 20 компаний в конце списка приходится всего 3,5% веса индекса.

50 компаний (по сути пол-индекса) довольствуются 12% веса -  в среднем 0,25% "на брата".