Список дивидендных ETF

В мире обращается тысячи ETF. И у новичка глаза разбегаются от многообразия выбора. Ниже представлены несколько ETF, нацеленных на стратегию получения дивидендов (выше среднего по рынку).

В обзор взял только крупнейшие дивидендные фонды (с капитализацией более 1 миллиарда долларов). С адекватной (низкой) платой за управление. И более-менее широко диверсифицированные (количество компаний в составе не менее 100).

Для сравнения. В начале 2019 года, представители самого популярного в России провайдера ETF Finex, хвастались, что перешагнули планку привлеченных средств инвесторов в 150 миллионов долларов. По всем имеющимся у них ETF (более десятка).

Рядом с названием ETF, в скобках биржевой тикер.

Все представленные ниже фонды, выплачивают дивиденды 4 раза в год (ежеквартально). Естественно в долларах.

Фонды недвижимости - REIT

Основное отличие от обычных акций - высокая дивидендная доходность. Это связано с законодательством, по которому фонды, взамен на налоговые льготы от государства должны выплачивать не менее 90% прибыли в виде дивидендов.

Статья в тему: Что такое REIT?

VNQ. Вкладывает в объекты в пределах США. В составе 184 холдинга, инвестирующие в офисные здания, отели и прочую недвижимость.

• Капитализация ETF - $35 млрд.
• Комиссии за управление - 0,12% (в год).
• Дивидендная доходность - 3,8% (в год).

Средний уровень годовых комиссий ETF  в России - 0,9-1%.

VNQI. Инвестирует в недвижимость за пределами США. Охватывает 30 стран.  Активы фонда владеют недвижимостью на $6 млрд.

В составе 430 компаний.

Дивы - 3,4%

Комиссии - 0,12%.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

Фонд инвестирует на территории США. В активах 96 холдингов. Управляет привлеченным капиталом - $5,7 млрд.

Дивиденды - 3,5%.

Расходы инвестора - 0,25%.

Фонд содержит более 180 акций различных компаний США (в основном крупной капитализации). Критерий попадания в ETF - выплаты и рост дивидендов на протяжении минимум 10 лет.

Если компания по каким либо причинам снижает (или отменяет) выплаты в какой-то год - она вылетает из фонда.

Это дает предсказуемые и гарантированные выплаты инвесторам в будущем.

Капитализация - 35 млрд долларов.

Текущая дивидендная доходность - 1,77% годовых.

Размер ежегодных комиссий - 0,06%.

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)

VYM. Состав фонда -  420 крупнейших американских компаний. В основе лежит индекс дивидендной доходности FTSE. В фонд попадают акции из верхней половины индекса, с самой высокой дивидендной доходностью. В расчет не берутся фонды недвижимости REIT.

• Капитализация - 25 млрд. USD.
• Дивидендная доходность - 3,1%.
• Расходы инвестора - 0,06%.

Vanguard International High Dividend Yield Index Fund (VYMI)

VYMI. Смысл аналогичен предыдущему фонду. Только с упором на весь мир (за исключением США). Выбирается верхние 50% компаний с доходностью выше средней. Не учитываются фонды недвижимости (REIT).

В составе фонда - почти 600 крупнейших компаний по всему миру.

Капитал под управлением - 1,15 млрд.

Дивиденды - 4,2%

Комиссии - 0,32%.

SDY SPDR S&P Dividend ETF

В составе имеет 93 холдинга. Инвестирует на территории США.

Комиссии - 0,35%.

Дивиденды- 2,4%.

Капитализация ETF - $18 млрд.

---

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

Включает в себя акции США, выплачивающие дивиденды. Бумаги подбираются в портфель по собственному критерию, включающий несколько факторов: уровень дивидендов, рост, стабильность компании и прочие.

Главная цель стратегии - получение дивидендной доходности выше средней.

• Комиссии - 0,06%.
• Годовая дивидендная доходность - 2,85%.
• В составе 100 компаний.
• Под управлением 9 миллиардов долларов.

---

iShares Core High Dividend ETF (HDV)

Объект инвестиций - крупнейшие компании США, из разных секторов экономики. В составе - 75 холдинга. Рейты исключены.

Плата за управление - 0,09%.

Див. доходность - 3,24%.

Объем привлеченных средств - 7 млрд.

---

iShares Edge MSCI Multifactor USA ETF (LRGF)

Фонд отслеживает индекс крупных и средних акций США. Акции отбираются и взвешиваются для увеличения воздействия 4-х факторов (качество, стоимость, импульс и размер) при сохранении аналогичных характеристик индекса MSCI USA.

162 компании в составе. Общая капитализация - 1,2 миллиарда долларов.

Расходы на управление - 0,2%.

Дивидендная доходность - 4,1%.

---

Уровень дивидендов

На первый взгляд может показаться, что размер дивидендных выплат по ETF невелик.

Всего 2-3%. В лучшем случае 3,5 - 4%.

Практически любая российская компания, выплачивающая дивиденды, имеет бОльшую дивидендную доходность.

Но нужно учитывать ряд факторов при сравнении.

Риски. Российский фондовый рынок считается одним из самых высокорискованных в мире. В тоже время, самым недооцененным. А это априори подразумевает более высокую потенциальную доходность (в том числе и дивидендную).

Рост котировок. За последнее десятилетие, Россия отстает от среднемирового роста фондового рынка. На зарубежных рынках, имея стабильный рост, получаем постоянно дорожающие акции. А это снижает общую дивидендную доходность.

Рост дивидендов. А вот здесь, в плане стабильности выплат и повышения уровня дивидендов - иностранные компании (особенно американские) вне конкуренции.

Для фондового рынка США имеем среднее значение роста дивидендов в 7% в год. При средней годовой инфляции менее 2%, можно рассчитывать на реальную повышающуюся доходность в 5%. И это не считая роста котировок.

Если ориентироваться на весь мир целиком, то средний уровень дивидендов по регионам представлен ниже.

---

В заключение

Представленный список дивидендных ETF далеко не полный. Если углубляться, можно было бы включить еще несколько десятков различных ETF, нацеленных как на отдельные страны, так и отрасли с традиционно высокими дивидендными выплатами (помимо фондов недвижимости - это коммунальщики и электроэнергетика).

Но у этих фондов, как правило высокие расходы на управление (по сравнению с вышеперечисленным списком). Уровень в комиссиях может различаться в разы. В итоге, это съедает львиную часть выигрыша от типа более высокой дивидендной доходности.