Хочу инвестировать в акции крупную сумму денег. Как это сделать правильно? Несколько стратегий входа в рынок

На фондовом рынке акции считаются лучшим активом для приумножения капитала. И при длительном инвестиционном горизонте, именно вложения в акции, способно принести максимальную прибыль.

Но в тоже время рынок акций достаточно волатильный. Акции не только растут. Их стоимость может снижаться. На десятки процентов. Когда ты ежемесячно инвестируешь откладывая часть с текущего дохода - вроде бы не так страшно. Каждый раз ты рискуешь относительно небольшими деньгами.

А что делать тем, у кого в моменте появляется достаточно большая сумма денег? Наследство, продажа недвижимости, бизнеса, закрытие ИИС. Хочется вложить полученные  деньги в акции на долгий срок.

Как правильно использовать наличный капитал для входа в рынок и не прогореть. Ведь цена ошибка может быть достаточно велика.

Рассмотрим несколько стратегий, использования наличного капитала для входа в рынок.

Входим в рынок сразу

Покупка акций на всю котлету - как это не парадоксально звучит, возможно самый правильный выбор. На эту тему было проведено десятки исследований (некоторые из них я даже читал). Главный вывод всего этого - в долгосрочном периоде рынки всегда растут. Оттягивая конец (придерживая часть капитала) - вы упускаете время роста. Лишаетесь потенциальной прибыли.

Конечно случаются и нисходящие тренды. Но по теории вероятности (и имеющейся статистике) - именно вход в рынок на все деньги, дает наибольший шанс получить максимальный результат в будущем.

Простыми словами. После первой покупки акций, в следующий раз вам с большей вероятностью придется покупать по более высоким ценам. Сегодня акция стоит 100 рублей, через месяц будет по 105, через полгода 120.

На самом деле использовать подобную стратегию психологически очень тяжело. Инвестора всегда будут одолевать сомнения. По себе знаю.

- А что будет завтра, если я сегодня потрачу все деньги на покупку акций? Вдруг все рухнет? Закон подлости же никто не отменял. Рынок только и ждет, когда я начну инвестировать, чтобы начать падение.

Большинство инвесторов испытывают гораздо бОльшие эмоции от потерь, чем от роста.

Заработать 50% прибыли - это конечно приятно. Чертовски приятно. Но потерять половину капитала (особенно если он был более-менее приличным по размеру) - ни с чем несравнимое горе. Эмоции в этом случае будут в разы сильнее, чем радость от прибыли.

Рекомендую почитать: Как выбор времени входа в рынок влияет на конечный результат?

Входим в рынок постепенно

Разбиваем наличные на кучки и инвестируем равными долями через определенные промежутки времени. Такая схема позволяет уйти от возможного психологического дискомфорта (страха падения рынка).

На сколько разбивать капитал?

Единого правильного ответа нет. Во внимание нужно принять:

• какой размер вашего капитала?
• будете ли инвестировать дополнительные деньги в будущем?
• как соотносится сумма на руках к будущим пополнениям?

Конечно нет смысла растягивать удовольствие на десятилетие. Для большинства случаев можно ограничиться периодом от полугода до 2-3 лет.

Используем триггеры для покупок

Стратегия в основном используется на падающем (медвежьем) рынке. Сама по себе покупка акций по сниженным ценам - уже есть успех. Но перед инвестором опять возникает психологический дискомфорт (плюс жадность никуда не девается).

- Ну да. Рынки упали. Пора покупать. А вдруг падение продолжится? И цены станут еще ниже. И тогда получится, что я хоть и купил с дисконтом, но получил убыток. А мог бы подождать немного и получить более привлекательные цены.

Для таких сомневающихся используется стратегия входа по заранее заданным условиям.

Например, разделите свой капитал на 4 части и начинайте покупать акции каждый раз после падения рынка на 10, 20, 30 и возможно 40%.

Максимальный процент падения  (как и шаг входа) выбирается исходя из рынка (страны). Например, развивающиеся рынки в кризис могут падать в 1,5 - 2 раза глубже (и чаще), чем развитые. Здесь нужно изучить статистику.

Главный минус стратегии - вероятность того, что рынок не дойдет (упадет) до какого-то из ваших триггеров.

Например, рынок упал на 10, потом на 20%. Вы купили акций на половину капитала (входили 2 раза по 25% от своих денег). А до следующей точки 30% рынок не доходит.

Что вам делать с оставшимися деньгами? И вас должен быть план действий на подобный исход событий.

Второй возможный недостаток. Деньги кончились, а рынок продолжает падать дальше.

---

Используем статистику падений

Стратегия немного похожая на предыдущую. Но здесь мы используем не процент падения, а время в течение которого в среднем длится медвежий тренд.

Опять же нужно смотреть по статистике каждой из стран. В акции которой вы собираетесь инвестировать деньги.

Например, по американскому рынку  - это в среднем около года. Плюс примерно два года уходит на восстановление.

Дальше остается обычная математика. После начала падения, мы можем примерно предположить сколько оно может продлиться. И делим денежки на нужное количество частей. И каждый месяц входим равной суммой.

Недостаток стратегии - вероятность быстрого окончания нисходящего тренда. И такое же быстрое восстановление.

Пример: март 2020 года (корона кризис). Наблюдалось практически на всех рынках мира. Резкое глубокое падение. И такой же быстрый отскок.

---

Комбинируем

Не существует идеальных стратегий инвестирования. Любая (в том числе и вышеперечисленные) будет обладать рядом недостатков. С которыми либо миришься, либо пытаешься как то их улучшить.

Берем одну стратегию (базовую), допиливаем под себя, смешивая с одной-двумя другими.

Пример.

Базовый сценарий. На руках 12 миллионов. Вкладывать сразу все в акции боязно. Тогда  входить в рынок будем постепенно в течение года. На 1 млн. ежемесячно.

Дополнительные условия. Если в течение этого года рынок будут снижаться, то на каждые 10% падения, будем вкладывать дополнительный миллион сверху (помимо вложения по базовому сценарию).

Личный опыт

В конце 2019 года был закрыт ИИС. За 4 года там образовалась нормальная сумма (по моим меркам). Часть активов перевел в деньги. Часть оставил в бумагах до лучших времен (чтобы не платить лишние налоги). А что делать с наличкой? Естественно вкладывать обратно на биржу. Сразу или постепенно?

Как поступил я.

Распределил деньги по разным классам активов. Вкладывал через биржевые фонды: БПИФ и ETF. Купил несколько фондов акций (на разные страны), фонд на облигации и золото. Большая часть капитала была выделена на рынок акций.

Входил в рынок практически сразу - на все про все ушла неделя.

Основная идея была в корреляции разных активов.

Будет продолжаться рост акций - отлично. Большая часть денег как раз находится там. И я максимально поучаствую в росте. Плюс облигашки принесут какой-то небольшой доход.

Если рынок акций после покупки будет снижаться (типа был неудачный момент входа), облигации и (или) золото способны сгладить падение. В такие моменты (обвалы рынка), как правило они могут даже вырастать в цене.

Остается только сделать ребалансировку  в нужный момент - продать выросшие активы, выкупить упавшие. Здесь у меня была задействована стратегия триггеров на покупку-продажу. Отлично сработала при падении рынка весной 2020 года.

Удачных инвестиций!