Главный минус ИИС второго типа (Б)

Довольно частый вопрос от людей без официальных доходов.

А что лучше открыть?

• Обычный брокерский счет.
• Или ИИС второго типа. С льготой полного освобождения от налога на прибыль.

Казалось бы ответ очевиден.

Налоговые льготы от государства на дороге не валяются. И если дают, надо брать.

Но не все так просто. Могут возникнуть некоторые непредвиденные ситуации, по которым выбор безналогового ИИС может обойтись вам в копеечку (и довольно большую). И вся полученная выгода может улетучится в мгновение ока (ну почти вся).

Итак, поехали!

Что дает нам ИИС второго типа (для тех кто забыл)?

Освобождение от налога на прибыль. С небольшой поправкой. Учитывается только прибыль, полученная от купли-продажи ценных бумаг.

С дивидендов и купонов (если они подлежат налогообложению) НДФЛ удерживается автоматически. Правда с купонов при закрытии ИИС можно будет вернуть налоги обратно. Но только за последние 3 года (подробности здесь).

То есть вариант, набрать акций, регулярно выплачивающих дивиденды и держать бумаги долго и счастливо на ИИС - не имеет смысла. Налог все равно придется платить с каждой выплаты.

Кому будет интересен ИИС в первую очередь?

Кто более-менее постоянно торгует (спекулирует) на бирже. И постоянно срубает за счет перепродажи какую-то копеечку. Для них ИИС второго типа просто манна небесная. Вся полученная прибыль полностью оседает у них в кармане. В этом плане, открытие индивидуального счета - идеальный вариант. Повторюсь, для тех у кого нет официальных доходов.

С учетом ввода налога на купонный доход по облигациям с 2021 года - как один из вариантов ухода от налогообложения.

---

Стандартная льгота против ИИС

А если вы долгосрочный инвестор? Набираете ценные бумаги на счете. Не планируете их в ближайшее время продавать. По крайней мере в ближайшие три года. Никаких спекуляций. Основная стратегия - купи и держи.

Что тогда?

У нас есть налоговая льгота на 3-х летнее владение ценными бумагами. Держи акции (облигации, ETF) более 3-х лет и получай налоговый вычет по 3 миллиона за каждый год.

И это доступно без использования ИИС. На обычном брокерском счете.

Очевидное сходство с ИИС второго типа.

Так в чем же минусы?

Минус 1. Нужны деньги - закрывай ИИС

Многие все равно открывают ИИС на всякий случай. Покупают на него ценные бумаги. С освобождением от налогов.

Ок. Представьте, инвестор открыл такой ИИС. Регулярно пополнял счет. Покупал ценные бумаги. Капитал растет. Прошло более 3-х лет (минимальный срок жизни счета). Возможно больше. 5-10 годков.

И вот ему срочно (или планово) понадобились деньги. А взять их можно только с ИИС. Возможно нужна даже не полная сумма, а только часть.

И что делать? Как их получить?

Только через официальное закрытие ИИС.

Перед закрытием нужно произвести 2 действия (на выбор):

1. Вывести портфель в кэш (продать все активы).
2. Перевести ценные бумаги на обычный брокерский счет.

Если нужна полная сумма, то вопросов нет. Продаем все полностью. Получаем денежку.

Но как-то обидно (или неправильно) закрывать весь счет, когда вам нужно только чуть-чуть кэша.

Минус 2. Дополнительные расходы

А вот что делать, когда нужна только часть от накопленного на ИИС капитала?

Все равно придется закрывать счет.

Как вариант, можно продать все активы на ИИС и выкупить их на обычном брокерском счете.

Правда в этом случае инвестор сталкивается с некоторыми финансовыми неприятностями.

Двойная брокерская комиссия

Вы заплатите комиссию за продажу на ИИС. И второй раз, за выкуп бумаг на другом счете. Сразу готовьтесь расстаться с несколькими тысячами рублей.

Риск роста котировок после продажи на ИИС

Обычно ИИС закрывается в лучшем случае неделю. Иногда на это может уйти в 2-3 раза больше времени (зависит от брокера). И может получится, что после продажи и режима ожидания, стоимость проданных ценных бумаг возрастет на несколько процентов. Тогда придется выкупать их дороже. Снова потери. Гораздо большие, чем двойные комиссии брокеру.

Правильнее (и менее рискованнее) было бы осуществлять одновременные сделки купли - продажи. Но для этого нужны свободные деньги. Коих в наличии нет.

Пример потери денег при закрытии ИИС

Представьте, вы открыли безналоговый ИИС в долгую. Например, для формирования собственной будущей пенсии. Набрали ETF. Регулярно пополняли счет. Со временем капитал вырос до нескольких миллионов. Пусть будет 10.

И в один прекрасный день вы думаете:

- Чего я всю коплю и коплю. Пора бы начать пользоваться плодами инвестиций.

- В отпуск съездить. Машину купить. Квартиру расширить или чего нибудь еще. Да блин, банально начинать снимать часть средств со счета. Хотя бы тысяч по 20-30 ежемесячно, на улучшения качества своей жизни.

А нельзя. Придется закрывать весь ИИС. Ну ладно. Закрою. Перенесу бумаги (большую часть) на обычный счет. Оставлю себе немного наличных. Сколько я потеряю? Надо посчитать.

1. Продать и выкупить все бумаги обойдется мне тысяч в 10-15.
2. Если котировки, пока идет процедура закрытия счета, изменятся не в мою сторону (а скорее всего так оно и будет), хотя бы на 2-3%, то я потеряю минимум еще 200-300 тысяч рублей.

АААА! Что за развод! Потерять несколько сотен тысяч на пустом месте! Жесть!

---

Перенос ценных бумаг

А что у нас будет, если перенести бумаги без продажи?

В этом случае мы снова потеряем деньги.

Как правило, плата за перенос ценных бумаг у брокеров стоит несколько сотен рублей (300 - 600). Причем за каждую позицию. Имея несколько различных активов - готовьтесь снова выложить несколько тысяч рублей. Опять расходы.

Но это наверное выгоднее, чем в приведенном выше примере. Плату за перенос берут не все брокеры. Поэтому лучше заранее уточнить тарифы.

---

Справедливости ради, отмечу - есть возможность выводить деньги с ИИС без его закрытия. В виде купонов или дивидендов. А используя некоторые серые схемы, можно выводить значительные суммы.

Но зачем самому себе усложнять жизнь: использовать подобные танцы с бубном и совершать лишние телодвижения?

Как вы считаете?