Что такое хорошие инвестиции? Какой главный критерий определяет хорошую инвестицию?
"Деньги заработанные от вложения! Прибыль - это самый главный критерий успешности инвестора!" - скажут многие (а возможно почти все).
Позвольте с вами не согласиться.
Есть огромная разница между хорошей инвестиций и инвестицией, которая приносит деньги!
За примерами далеко ходить не надо. Всегда есть люди, хорошо заработавшие за короткий промежуток времени. Кто-то просто хвастается результатом. Другие пытаются извлечь из этого дополнительную выгоду. "Инвестиционные гуру рынка" - продают книги, курсы, идеи, подписки, закрытый доступ к материалам, торговые сигналы и много чего еще.
Желающих повторить успех инвестиционных гуру всегда достаточно. Ну кто же не хочет заработать много денег? Предварительно потратив "чуть-чуть", чтобы узнать чудодейственную стратегию, с помощью которой можно стать богатым и знаменитым. Шутка конечно. Знаменитым стать не сможешь. Просто богатым.
Правда большинство попыток (а наверное даже все) повторить результаты "учителя" с треском проваливаются. Почему так получается? Причин может быть несколько. Возможно для получения результата прошло мало времени. Быть может стратегия была использована с ошибками. Достичь успеха помешало поведение инвестора? Или это была не стратегия вовсе? (или очень плохая стратегия).
Получение хороших результатов на коротком промежутке ни о чем не говорит. Возможно человеку просто повезло. Повезло оказаться в нужном месте, в нужное время. И его феноменальный результат - случайность. Удача!
Уоррен Баффет описал вымышленный конкурс, позволяющий объяснить, почему многие результаты - это часто вопрос именно удачи.
Конкурс по подбрасыванию монеты
В конкурсе принимают участие 100 миллионов человек. Все делятся на пары и делают ставку (орел или решка). Начальная ставка - 1 доллар (евро, рубль). Проигравший покидает конкурс. Победитель забирает выигрыш себе (удваивает капитал).
Подбрасывание монеты происходит 1 раз в день! Каждый день ставки растут в 2 раза. По правилам - на кон ставится вся имеющаяся на руках сумма.
Через 10 дней в строю останется около 100 тысяч участников, которые десять раз подряд правильно называли выпадавшую сторону монеты. Каждый из них имеет в кармане уже по 1 000 долларов.
0.1% "стратегов" от всего количества участников , которые заработали 100 000% прибыли!
Спустя 20 дней с начала конкурса, у нас останется всего около 100 человек, которые 20 раз подряд угадали выпадение монеты. Выигрыш каждого составит 1 миллион долларов.
Из многих миллионов участников по подбрасыванию монеты, кто-то обязательно будет иметь выдающиеся результаты, зарабатывать много денег и выглядеть как гугу. Гении, которые знают какой-то секрет.
И конечно же найдется много последователей. Людей считающих подбрасывателей монет - экспертами в своем деле.
Будут написаны книги о их превосходной стратегии подбрасывания монет. Они будут гостями в программах, посвященным подбрасыванию монет. У них будет просить советы и рекомендаций - что они думают по поводу следующего выпадения монеты. Какой прогноз? Многие будут слушать каждое их слово в надежде разбогатеть.
Очевидно, что все это бред. И каким же нужно быть дебилом, чтобы внимать каждому слову таких гуру. Да еще и платить за это деньги. Все их достижения - это случайность.
А теперь давайте заменим подбрасывание монет на инвестиции. Очень много похожего - не находите?
Сейчас чуть ли не из каждого угла повылазило много таких гуру инвестиций. Еще "вчера" они даже не знали, что такое фондовый рынок, а уже "сегодня" обучают других как правильно зарабатывать на инвестициях. Делясь секретной стратегией. Главный фактор, определяющий успешность их стратегии - это доходность!
"Я за прошлый год заработал 30% годовых (40, 50, 100-200 ... можно подставить любое число). Вот доказательства (скрины, отчеты брокера и т.д.). Хотите также? Купите мой курс (книгу, подписку ....). И у вас будет подобные результаты."
Правда некоторые еще добавляют, что прошлые результаты не гарантируют будущую доходность.
Кто-то может заработать кучу денег, просто находясь в нужном месте в нужное время. Никаких особых навыков не требуется.
Случайность в краткосрочной перспективе может сильно повлиять на результат инвестиций. Причем как в хорошую, так и плохую сторону. Даже самые казалось бы бесперспективные инвестиции иногда выстреливают. Награждая инвестора феноменальными результатами (правда в лотереи люди тоже иногда выигрывают). Но на длительных периодах большинство показывает посредственные результаты.
Одновременно с этим, хорошие инвестиционные стратегии, с большими шансами на успех могут принести разочарование инвесторам. Говорит ли это нам о том, что это были плохие инвестиции? Нет.
Мы часто делаем неправильные выводы, ставя знак равенства между хорошими результатами и хорошей стратегией. И плохими результатами и ужасной стратегией.
Фокусирование на результате игнорирует случайность, которая влияет на результаты в краткосрочной перспективе.
Глядя только на результат, мы забываем про вероятность и риск, связанных с достижение этих результатов.
Резюмируя
Случайность допускает, что любая инвестиций в краткосрочной перспективе может быть прибыльной. Однако то, что инвестиция приносит деньги, не означает, что за ней стоит хорошая стратегия.
Что стоит за хорошей стратегией?
- Высокая вероятность получить ожидаемую доходность при адекватном уровне риска.
- Способность успешно работать в течение длительного времени.
К чему я все это?
Когда я публикую результаты по своему портфелю "Миллион с нуля", многих наверное не впечатляет показанная доходность. По их мнению она является очень скромной. Почему они так решили? Все познается в сравнении. Мозг человека так устроен, что он лучше запоминает выдающиеся результаты, чем средние.
Кто-то где-то похвастался сколько он заработал за Тесле, IPO или компаниях из IT-сектора за прошлый год. Кто-то просто пришел на рынок в удачное время (март-апрель-май 2020), когда рынки находились на дне и можно было покупать практически что угодно и легко получать двузначные доходности за несколько месяцев. Можно ли со 100% вероятностью утверждать, что такие инвесторы:
- смогут повторить свой успех и через год-два, и через 5-10 лет?
- не сольют львиную часть капитала в будущем.
Плюс не забывайте про "ошибку выжившего". На виду всегда только герои, а "неудачники" тихо исчезают из вида.
Моя стратегия пассивного инвестирования в ETF, априори не принесет быстрого обогащения. Но я уверен - что это хорошие инвестиции. Стратегия будет работать длительное время (подтверждено столетней историей), приносить прибыль выше инфляции при минимальных рисках потерь. И с большей долей вероятности на длительном периоде обыграет большинство инвесторов (опять же по этому поводу есть много исследований - одно из них).
Женил мужик своего сына. Прошла неделя после свадьбы и отец спрашивает своего сына:
Скажи сынок, а как часто ты со своей женой сексом занимаешься?
Сын: По три раза в день!
Отец: а я с твоей мамкой раз в неделю.
Проходит год, отец задаёт тот-же самый вопрос.
Сын отвечает: Раз в неделю.
Отец: И я раз в неделю.
Проходит 10 лет. Отец опять спрашивает о том-же самом.
Сын: Да я батя чёто даже и не помню когда последний раз. Толи месяц назад, толи два.
Отец: А я раз в неделю!! !
Удачных инвестиций с хорошими стратегиями!
Миллион с нуля №64 - Ставка на лидера или зачем в портфеле нужны разные ETF
Простая стратегия предсказывать будущее рынка лучше профессионалов
Поражают меня люди, которые буквально недавно были довольны 6-ти процентам годовых на депозите банка, а сегодня по етф-стратегии уже 20% им мало.
«Лучше мало раз по разу, чем ни разу много раз!»)))
Спасибо за статью) И кстати меня вот как раз впечатляют результаты доходности по портфелю «Миллион с нуля».
Добрый день! Спасибо за ваш неимоверный труд)) Недавно начал следить за вами и в частности за рубрикой миллион с нуля. Сформировал портфель по вашей аналогии только в немного другой пропорции и заменил FXRL на VTBX и добавил еще VTBE и FXKZ. На днях буду заводить деньги и делать покупки. Вопрос: как вы считаете, стоит ли вообще добавлять vtbe в портфель для большей диверсификации и потенциально большей прибыли, если в портфеле итак имеются фонды на развивающиеся рынки FXCN, VTBX и FXKZ? Разумно ли именно такое распределение по долям или что-то лучше поменять? Я новичок в этом дела и буду рад услышать комментарии и советы от более опытных людей.
Доли получились следующие: FXUS — 30, VTBE — 26, FXCN — 19, FXDE — 10, VTBX — 5, FXRU — 5, FXKZ — 5. Тестировал данную стратегию с вашим портфелем и другими бенчмаркми — на истории выходила доходность выше и разумеется и больше волатильность была. Заранее спасибо
Здравствуйте Кирилл!
«как вы считаете, стоит ли вообще добавлять vtbe в портфель для большей диверсификации и потенциально большей прибыли, если в портфеле итак имеются фонды на развивающиеся рынки FXCN, VTBX и FXKZ?»
По моему мнению нужно оставить что-то одно: либо VTBE, либо линейку фондов на развивающие рынки. Сборная солянка «всего» — не даст вам особого преимущества. Есть такая штука как корреляция активов. VTBE и FXCN имеют очень сильную корреляцию — двигаются очень схоже.
Дабы было понимание — это тоже самое что купить например ETF на индекс Мосбиржи + дополнительно отдельные бумаги из этого индекса. Особенно Сбер, Лукойл и Газпром доля которых в индексе под 40% всего веса индекса.
Далее, по поводу правильности пропорции и тестирования портфеля — если вас все устраивает, то почему бы и нет. Каждый делает портфель под себя (под свои цели, страхи и уровень жадности 🙂
Большое спасибо )
Максим, спасибо за ваши удивительно подробные и полезные статьи! Я начал интересоваться инвестированием две недели назад и уже просмотрел кучу вэбинаров и статей в телеграме и интернете. Но до сих пор не было какого-то представления куда двигаться. До тех пор пока не наткнулся на ваши статьи. И то случайно, искал калькулятор сложных процентов.
Что меня подкупило:
1. У вас самая доступная для понимания подача.
2. Мне очень импонирует изложенная вами стратегия инвестирования.
За один день на одном дыхании прожил 2 года инвестирования с вашим проектом «Миллион с нуля».
Я как раз планирую с нуля начать инвестирование и буду делать это с оглядкой на вас. Спасибо еще раз за то, что делитесь знанием и опытом. Удачи вам!
Евгений, спасибо!
Удачных инвестиций!
Здравствуйте,Максим.Очень рада,что однажды случайно нашла ваш сайт.
Спасибо Вам,за ваш труд. Очень полезно.
У меня вопрос:
Фонды покупаю за рубли (FXCH,FXIT,FXWO). Переживаю,что если доллар вырастет,то мой доход уменьшится. Разьясните, пжл, данную ситуацию-
Как курс доллара отразится на цене и доходе этих фондов?
И можно ли покупать эти фонды за доллары?
Заранее спасибо.
У брокера ВТБ можно отдельные ETF покупать и за рубли и за доллары. Возможно у других каких-то брокеров есть что-то похожее.
По идее вообще без разницы за какую валюту вы покупаете тот же FXIT. В основе его американские акции, стоимость которых рассчитывается в долларах. Но в тоже время она автоматически пересчитывается — для покупки в рублях.
Один и тот же ETF в рублях или долларах — по деньгам (у будущему результату) идентичны. Это тоже самое, что мерить удава попугаями / слонами или мартышками (см. мульт «38 попугаев»).