Есть доллары (много или не очень). 10 тысяч, 1000 или всего пару сотен. Чтобы они не лежали мертвым грузом и не жгли глаза (руки, ноги, хвост) нужно их спрятать от самого себя. Чтобы не было соблазна потратить тяжело нажитое. Значит нужно куда то вложить. В идеале надежно и с получением дохода.
Вопрос - куда?
Ответ ниже. Читаем, делаем выводы, выбираем подходящий способ, инвестируем доллары.
Предлагаем что-то свое. Будет интересно узнать дополнительные варианты вложений американской валюты.
Валютные вклады
Практически все банки предлагают услугу открытия валютного счета. С доходностью 1-2% годовых. Начинать можно от нескольких сотен долларов.
Вклады открываются на срок от нескольких месяцев до 2-3 лет. Естественно процентная ставка зависит от суммы вклада и срока депозита.
Плюсы:
- фиксированная доходность;
- минимальная сумма входа;
- надежность (если выбирать крупные банки).
Минусы:
- Невысокая прибыль. Учитывая среднюю инфляция по доллару в 1,6% годовых, вкладчики практически ни чего не зарабатывают в номинальной доходности.
- Невозможно без потерь досрочно изъять часть или весь капитал с вклада. Все начисленные проценты будут потеряны. И на руки вы получите только тело депозита. Проблему можно решить открытием коротких срочных вкладов (на 3-6 месяца). Но в этом случае теряем в годовой доходности. Вклад открытый на 1-2 года приносит в процентах раза в 2 больше.
Как альтернативу, используем лесенку депозитов. Открытие одновременно нескольких валютных вкладов под разные сроки. На 2 года, полтора, год, полгода и 3 месяца. По истечении 3-х месячного вклада, открываем на эти деньги 2-х летний. Еще через 3 месяца, заканчивается полугодовой вклад - снова открываем депозит, но с дальним сроком. И так далее.
Где найти банки с высокими процентами по валютным вкладам?
Поисковик вам в помощь. Начать можно например с портала Банки.ру - у них есть сервис отбора предложений банков в зависимости от ваших условий (суммы, срока и валюты банка).
Еврооблигации
Покупка евробондов российских компаний, номинированных в долларах.
Доходность составляет около 4-6% годовых. Выплаты происходят 2 раза в год. Эти деньги можно сразу использовать по своему усмотрению: тратить или реинвестировать.
Купить еврооблигации можно на бирже. Через посредника - брокера. Для этого понадобится открыть брокерский счет. Внести деньги и ... собственно купить еврооблигации.
Что мы получим покупая облигации?
Фиксированную доходность на весь период обращения облигации. То есть, если купить евробонды Газпрома с датой погашения через 10 лет, то в течение десятилетия вы будет получать купонный доход.
Отличительной особенностью евробондов (как и всех облигаций) от вкладов - это сохранение начисленных (но не выплаченных) процентов при досрочной продаже бумаг.
Мы можете вложиться в евробонды буквально на неделю. И гарантированно получите свой процент прибыли в виде накопленного купонного дохода (НКД), пропорционально годовой доходности.
Рекомендую: Как работают евробонды - простыми словами
Например, купили еврооблигации Сбербанка с годовой доходностью 6%. Продержали 1 месяц и продали - за это получите 0,5% к стоимости сверху. Через месяц +1% и так далее.
Да даже за один день капнет какая-то незаметная (но она есть) доля к цене облигации. В нашем случае 6% / 365 дней или 0,016%.
А теперь минусы и подводные камни.
Стоимость евробондов начинается от 1 тысячи долларов (но их мало). Есть бумаги за 10 тысяч долларов. Но большинство идет по $100-200 тысяч.
Цена облигации не фиксированная величина. Хотя евробонды и напоминают банковские вклады (открыли вклад, через год забрали все деньги полностью + проценты), но есть существенное различие.
Это рыночная цена облигации.
Она может меняться со временем: повышаться или снижаться. Купонный доход вы будете получать стабильно. Но если в один момент захотите продать еврооблигации, то можете с удивлением обнаружить, что купленная год назад бумага стоит уже не 1 тысячу долларов, а $950 (хотя может быть и наоборот, подорожает до $1050).
Почему так происходит?
У облигации 2 цены - номинальная и реальная.
Допустим компания выпустила на рынок 15-ти летние бумаги с доходностью 10% годовых. Номинал облигации - 1 тысяча долларов.
Если вы купите их, то в течение пятнадцати лет будете получать по 10% в год или 100 баксов. И через 15 лет вам вернется первоначально вложенная тысяча.
А теперь представьте через 2 года, другой человек, назовем его Вася, захотел тоже купить такие облигации. Вася обращается к вам с просьбой продать их ему.
Вы думаете: зачем мне их продавать? Они приносят мне в год 10% прибыли. При том, что в банках дают только 2%.
Тогда Вася предлагает вам за них не 1 тысячу, а тысячу сто. Потом тысячу двести. В итоге вы сторговались на 1 300 долларов. Это будет рыночная цена облигации.
За два годы вы получили 200 баксов в виде купона. Плюс сразу + 300 долларов сверху. Итого на вложенную тысячу долларов заработали за 2 года 50% прибыли. Неплохо.
Зачем это Васе? Даже с учетом более высокой цены на облигацию, ее годовая доходность будет около 8%. Что тоже очень неплохо. И ежегодный доход останется неизменным. Все те же 100 долларов в год.
Единственный минус - это то, что в конце 15-ти летнего срока обращения бумаги, Вася получит только 1 тысячу рублей (вместо отданных вам 1 300). На за срок владения (13 лет) получит в виде процентов 1300 долларов. И чистый результат составит 1000 долларов или 78% прибыли.
Только на рынке цена меняется постоянно. Всегда появляются различные "Васи", продающие-покупающие бумаги.
Другая существующая проблема покупки отдельных бумаг - это риски. Риск того, что эмитент (компания, выпустившая облигации), может не расплатиться по своим долгам.
Частично можно снизить возможные негативные последствия выбором самых надежных бумаг. Плюс по возможности разнообразить портфель, покупкой евробондов от различных компаний. Но в таком случае, сумма вложений (учитывая высокую стоимость облигаций) кратно возрастает.
Акции
В нашем случае акции американских компаний, номинированных в долларах.
Где купить?
Либо через российский брокеров, предоставляющих доступ на фондовые рынки США. Либо напрямую через американских брокеров.
Во втором случае, минимальная сумма входа составит 10 тысяч долларов и выше.
Через отечественных брокеров доступна покупка, но придется учитывать очень высокие комиссии (буквально кратно превышающие обычный уровень расходов, по операциям с российскими бумагами).
Ожидаемая потенциальная доходность ...... неизвестно. Можно получить несколько десятков процентов прибыли в год. И наоборот. Потерять N-ную сумму в результате снижения котировок.
Главная проблема - это правильный выбор бумаг. А для этого нужно обладать хотя бы базовыми знаниями в фундаментальном анализе. Чтобы не получилось так, что после покупки акции, растущей на протяжении нескольких лет, ее стоимость начнет снижаться.
Но даже знания и тщательный отбор бумаг не гарантируют положительный результат.
Проблему частично можно решить диверсификацией, то есть одновременной покупкой нескольких акций различных компаний. Убыток от падения одной или двух бумаг будет компенсирован ростом других.
Минимальный срок вложений должен составлять от 5-8 лет. Это конечно не значит, что купив акции на 2-3 года, вы ничего не заработаете. Но важно понимать, что на таких коротких сроках в виду высокой волатильности, есть высокий риск снижения цен.
В более долгосрочном периоде можно рассчитывать на 8-10% годовой доходности.
Дивидендные акции
Если компании платят дивиденды, своим акционерам, то помимо роста котировок мы имеем дополнительный доход. Реальными деньгами.
В отличии от российский компаний, выплачивающих дивиденды обычно 1 раз в год (реже 2 раза, кое кто даже платит 4 раза в год), большинство американских выплачивают акционерам дивы стабильно раз в квартал.
Средняя дивидендная доходность составляет чуть менее 2%. Можно найти бумаги с более высокими выплатами - 3-4%.
Так же как котировки акций, уровень дивидендов со временем растет. Есть компании, выплачивающие дивиденды, и самое главное, повышающие их каждый год (дивидендные аристократы) на протяжении 10-20 и даже 50 лет!!!
И снова проблема упирается в выбор бумаг. Хотя если в планах долгосрочные вложения (на много-много лет), то наверное такая дивидендная стратегия будет в самый раз.
Купил себе пакет различных дивидендных акций. И не важно (по крайней мере не сильно критично), выросла цена на бумаги или упала. Вы гарантированно будете получать дивидендный доход в валюте. А рост стоимости акций с течением времени будет дополнительным бонусом.
ETF на Московской бирже
Главная проблема правильного-неправильного выбора отдельных бумаг (акций или облигаций) для вложений решается достаточно просто: покупкой паев ETF фондов на эти классы активов.
Простыми словами, в составе ETF находятся десятки или сотни различных акций или облигаций. Покупая пай фонда, вы получаете частичку этого пирога, пропорционально вложенным средствам.
Рекомендую: В чем выгода ETF?
Каждый ETF имеет определенную направленность. Например, инвестирует только в акции США, Германии или Китая. Покупая ETF на фондовый рынок Германии, вы получите в одном пакете сразу десятки крупнейших немецких компаний (Adidas, Puma, BMW) за небольшие деньги.
В случае покупки ETF на американские акции вы станете совладельцем сразу более шестиста компаний (Google, Amazon, Facebook, Tesla, Coca-Cola).
Тоже самое касается еврооблигаций. Можно купить один ETF фонд, в который уже входят большинство крупнейших компаний России.
Сколько это стоит? Вы удивитесь - недорого. В пределах $50-100 за одну акцию ETF. Сравните это с ценой одной еврооблигации в несколько десятков тысяч долларов!!!
Минусы:
Как всегда - это минимальный уровень вложений от нескольких лет.
И ..... российские ETF фонды не выплачивают владельцам на руки дивиденды по акциям и купонный доход по облигациям. Весь денежный поток реинвестируется. Делая стоимость одного пая дороже на полученный доход.
С одной стороны это даже хорошо. Снижаются издержки по уплате налогов. С другой, не будет источника дохода в виде постоянных выплат живыми деньгами.
Владение ETF фондами не бесплатное. С вас попросят комиссию в среднем в размере 0,9% в год. От стоимости купленных паев ETF.
На Московской бирже всего чуть больше 10 ETF фондов от компании Finex.
Сколько можно заработать?
Я думаю ответ - "неизвестно" вас не устроит.
Но все же. Зависит от срока вложений. Для примера, в последние несколько лет американский рынок рос на 12-15% в год. Но это не значит, что так будет продолжаться всегда.
Через год мы можем увидеть продолжение роста или падение. Легко.
Опять же оглядываясь на историю - средняя годовая доходность американского рынка около 6-8% в год.
ETF у иностранных брокеров
Смысл аналогичен покупке ETF на Московской бирже.
Но есть нюансы:
- Цена входа начинается от десяти тысяч долларов.
- Выбор ETF просто огромен. Несколько сотен различных фондов.
- Комиссия за владение фондами в десятки раз ниже, чем у ETF от Finex. Для примера, фонд на индекс S&P 500 берет за управление 0,04%. Вместо 0,9% от Финэкс.
- Все американские ETF выплачивают владельцам дивиденды или купоны по облигациям.
- Есть фонды недвижимости (Reit), недоступные в России. С доходностью 5-8% годовых. Естественно в долларах. Можно найти даже с ежемесячной выплатой.
ПИФ
Выгодны ли вложения в паевые фонды? С поправкой. Инвестирующие в американские акции и прочие долларовые активы.
Сама задумка создания ПИФов просто великолепная. Собираются деньги инвесторов, путем продажи паев фонда. Далее деньги вкладываются в акции, облигации, недвижимость (согласно стратегии фонда).
Фонд получает прибыль - растет стоимость пая. Инвесторы богатеют. Не по дням, а по часам. ))))
Сразу решается несколько вопросов:
- широкая диверсификация;
- все делают управляющие фондом;
- простота и доступность покупки - пришел, увидел, купил. Для начала хватит баксов 100-200.
Какой вопрос еще нужно осветить?
Наверное: сколько можно заработать?
Неправильно. Изначальный вопрос, который должен вас волновать - сколько это обойдется мне? Вернее, какие расходы и комиссии нужно будет отдавать за управление?
Их "всего" три:
- Плата за покупку - 1-1,5%.
- Ежегодная комиссия - 4-5% от суммы ваших активов.
- Плата за продажу - от нуля до 1,5% (зависит от срока владения).
Грубо говоря половину (а по факту намного больше) прибыли вы будете платить управляющим. И самое интересное - ПИФ заберет с вас деньги в любом случае. Получили вы прибыль или заработали убыток. С этого вычитайте размер комиссий. И получите чистый финансовый результат в виде прибыли ...... А будет ли прибыль?
Грубо говоря. У вас есть 1 000 долларов. Вы купили на всё паи фонда на американские акции. За 1 год рост составил 10%. Вы решили зафиксировать прибыль и продаете все.
Вопрос. Сколько денег вы получите на руки?
Быстрый ответ: 1 100 долларов.
Правильный ответ:
При покупке пая с вас сразу взяли 1% комиссии или 10 долларов. Осталось $990.
Прибыль 10% с 990 долларов - 99 баксов. Итого - $1089.
С этой суммы уйдет 5% за управление или 55 баксов. Остается 1034 доллара.
Ну и "контрольный выстрел в голову" - еще 1% за продажу пая - 10 баксов.
На руки вы получите 1024 доллара. Ваша прибыль 2,4%. Шикарный результат.
На самом деле с этого нужно еще вычесть 13% налогов. И прибыль будет еще меньше.
На интервале в несколько лет, комиссия будет не так сильно влиять на уровень дохода. Но все равно очень и очень существенно.
Вот такая арифметика.
Золото
Главная цель вложений в драгоценные металлы - защита от инфляции. Котировки золота рассчитываются в долларах.
Инвестирую в металл, мы также хеджируем валютные риски. От девальвации рубля.
Дополнительно мы имеем какой то исторический рост стоимости золота. Примерно на 2-3% превышающий уровень инфляции.
Где купить золото:
- обезличенные металлические счета:
- покупка слитков или инвестиционных монет;
- в составе фонда на золото (снова ETF).
Главное особенностью инвестиций в золото - его низкая корреляция с другими активами. По простому, когда все начинает падать (например во время кризиса), котировки золота как правило начинают расти. Многие ищут "тихую гавань", куда бы пристроить денежки и переждать неспокойные времена.
И на первое место выходит "вечный металл" в лице золота.
Самый простой способ покупки золота - это открытие обезличенных металлических счетов. Здесь нужно обращать внимание на величину спреда (разницу между покупкой и продажей). У разных банков разбег бывает достаточно широкий. Мне встречались котировки со спредом в 12-15%. Просто жесть.
Перед открытием ОМС лучше сначала проанализировать предложения банков и выбрать с наименьшим спредом. Не в абсолютных, а относительных значениях. Как считать спред кратко описано в этой статье.
Что выбрать в итоге?
На коротких сроках (год-два), как не странно, лучше инвестировать доллары в валютные депозиты. Пусть и с меньшей, но гарантированной доходностью + 100% возвратом тела депозита.
На средних сроках - 3-5 лет, выбор лучше остановить на облигациях в лице ETF. Плюс рассмотреть возможность вложений части средств в золото.
Если планируемый срок инвестиций 8-10 лет и выше, однозначно - это акции, как самый высокодоходный способ вложений. Но инвестиции в акции напрямую лучше избегать, а остановить выбор снова на ETF. Разбавив портфель между облигациями и акциями. С упором на более высокую долю ETF на акции: 70/30, 25/75, 80/20.
По желанию, можно добавить снова золота, в качестве защитного актива.
