Миллион с нуля №45 — на какой срок лучше покупать акции

Старина Баффет говорил, что самый оптимальный срок владения акциями - вечность!

В чем то он прав. Вероятность получения прибыли, прямо пропорционально горизонту инвестирования.

Наткнулся на одно интересное исследование (диаграмма в конце статьи).

Статистика, показывающая как меняется результат инвестора при вложения на разные временные интервалы. Данные есть аж за последние +90 лет (с 1928 года) по текущую дату.


Если инвестор сегодня покупал акций, а на следующий день их продавал, то соотношение вероятности получения прибыли / убытков составляло бы 51,3% к 48,7%.

На месячном интервале (покупка акций и продажа их через месяц) вероятность закрыть позицию с прибылью составляла 64,16%.

Квартальный горизонт еще немного увеличивает шансы на прибыль - до 68,64%.

Покупка акций сроком на 1 год с последующей продажей имеет шансы на успех в 77%.

Пятилетнее владение акциями дает вероятность получить прибыль в 95,47% случаев.

Ну а покупка акций на 10 или 15 лет - 100% прибыль.


Какой главный вывод из этого можно сделать?

Даже учитывая, что акции самый доходный инструмент (по сравнению с другими активами), вкладывать деньги на короткие сроки опасно.

Менее доходные (но и низкорискованные) инструменты, (те же облигации) на коротком сроке могут стать более предпочтительными. Да, мы можем немного потерять в потенциальной доходности. Но в тоже время, уходим от вероятности получения убытков (или снижаем их до минимума) в конце срока инвестирования.

Кстати, именно по этой причине лично я (и другим тоже советую) не покупаю акции на ИИС (при условии, что вы открываете счет только на 3 года). Только облигации. В идеале, со сроком до погашения примерно равным дате закрытия ИИС.


При добавлении в портфель некоторой доли облигаций, вероятность прийти к концу сроку инвестирования с плюсом -  увеличивается.

Составил небольшую таблицу-сравнение.

Как меняется вероятность получения убытков, в зависимости от пропорций акций / облигаций в портфеле. При разных сроках инвестирования.

Пропорции акций / облигаций в портфеле, % Горизонт инвестирования
1 год 5 лет 10 лет 15 лет
Вероятность получения прибыли на инвестиционном горизонте
100% акций  77% 95,4% 100% 100%
70 / 30 80% 98,55% 100% 100%
50 / 50 82% 99,82% 100% 100%
30 / 70 87,5% 100% 100% 100%
100% облигаций 91,83% 98,73% 100% 100%

Собственно и сам график (ссылка на источник здесь).

Вероятность получения прибыли на фондовом рынке
Вероятность получения прибыли / убытков в зависимости от горизонта инвестирования

Данные на сайте интерактивные. Можно менять пропорции портфеля + рассматриваемый период.

Кружочки в верхней части (IFA IndexPortfolios) - выбираем пропорции акций / облигаций в портфеле. От 0% (нет акций, только облигации) до 100% (только одни акции).

Внизу "Years" - можно выбрать интервал, за который будут браться данные (за последние 15, 30, 40 .... лет).

Удачных инвестиций!

Миллион с нуля №46 - итоги за 15 месяцев
Миллион с нуля №47 - Finex ликвидирует 3 ETF

 
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. 🔥
  • Благодарность автору - здесь. 🎁

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Vladislav

    Забавно. Я как раз покупаю на ИИС только Акции. А облигации и золото только на обычный счёт.

    Облигации надо иметь возможность продать в любой момент и вывести деньги (подушка безопасности, другой, кроме облигационной части портфеля у меня нет). Кроме того это в основное это etf финекса на облигации и золото, которые можно будет спокойно продать без налога после трёх лет удержания.

    Акции с ИИС планирую когда-нибудь перевести на обычный счёт и иметь возможность продать без налога.

    Что думаете?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      У каждого свое видение инвест. стратегии. В принципе у вас все логично.

      «Акции с ИИС планирую когда-нибудь перевести на обычный счёт и иметь возможность продать без налога.» — главное уточните заранее у брокера сколько будет вам стоить перевод акций. А так тоже норм. Я при закрытии ИИС пару крупных позиций тоже переводил без продажи…

      Ответить
  2. Роман

    Скажите пожалуйста, а в понятии «получение прибыли» на горизонте 10-15 лет относительно бумаг фондового рынка вы учитываете инфляцию? А то ведь «номинальная прибыль» к примеру, 20% через 10 лет, при ежегодной инфляции в 5% приносит «фактические убытки» в размере нескольких десятков процентов.

    Ответить