Миллион с нуля №12 — ETF на Америку FXUS или FXIT | Что взять в портфель?

На Московской бирже можно приобрести 2 ETF фонда на американский фондовый рынок: FXUS и FXIT. Причем, в различных роботах-эдвайзерах по автоматическому составлению структуры портфеля, заточенных на продукты Finex (на том же Yammi инвестиции) предлагают покупать оба индекса. Здесь наверное действует правило некой заинтересованности Финекса, конфликт интересов. Если есть индекс, его обязательно нужно продать предложить клиентам.

Но я остановил свой выбор на одном фонде. Взял в портфель только FXUS. От покупки IT-сектора решил воздержаться.

Многие могут возразить. Если посмотреть на график доходности, то можно увидеть, что IT растет сильнее обычного индекса: + 16% за последний год, против 31% по IT.

Доходность за 5 лет развивается примерно по тому же сценарию :

  • FXUS — 58%;
  • FXIT — 110%.

Я не против самого IT-сектора США. Считаю его достаточно перспективным. Тем более с такими прекрасными показателями доходности. Но нужно составлять портфель и включать  в него активы, исходя из личной стратегии.

Какой ETF выбрать FXIT или FXUS

Приведу собственные доводы.

Это всего лишь один сектор экономики. С таким же успехом, можно было бы инвестировать в финансовую отрасль, потребительский сектор или телекоммуникации. Да. Сейчас это перспективная область. Но учитывая, что горизонт инвестирования много лет, за это время многое может поменяться. На смену IT придет (и уже есть) робототехника, фармацевтика, биотехнологии, возможно другие быстрорастущие направления.

И что, каждый раз перекладывать из отрасли в отрасль? В принципе ничего сложного. Но здесь уже получаются не портфельные стратегии, а полупассивно-активное инвестирование.

Это не совпадает с моими целями вложений сразу во всю экономику страны. Без разделения на сектора.

100 акций против 600. Диверсификация. Больше лучше, чем меньше. В фонд FXUS, включающий в себя индекс широкого рынка, входит более шестиста компаний. В принципе он охватывает большую часть крупнейших компаний, обращающихся на фондовом рынке страны.

У FXIT мы имеем только сотню компаний. В принципе тоже неплохо. Но как говорилось выше, только один сектор. Плюс, в первом индексе более широкая диверсификация. Он более устойчив, несет меньше рисков. (Вспомните или погуглите «крах доткомов»,  что было в 2000 году).

График сдернул с Википедии. Он старый, но отражает все риски быстрого роста индекса.

Крах доткомов в 2000

Фигаро там, Фигаро здесь. Покупая оба индекса, мы часть собственных средств направляем на покупку одних и тех же акций компаний. Немного в разных пропорциях. Но тот же Apple есть и там и там. Как и Гугл, Facebook и Microsoft.

С таким же успехом можно было бы прикупить ETF на банковский или нефтяной сектор. Только вот для чего?

ДЛЯ ПРИМЕРА. Отечественный рынок как-то ближе для понимания. Купить ETF на Россию. Дополнительно взять отдельно нефтегазовый сектор (соответствующий индекс, если бы он был) . И вдобавок добить портфель покупкой отдельных акций крупнейших нефтяных и газовых компаний: Газпром, Роснефть, Лукойл и Сургутнефтегаз. Чтобы получилось? Да ничего хорошего. Просто перекос вложений в одну отрасль экономики.

Просто давайте посмотрим, что входит в оба американских индекса.

Я проверил первые 30 компаний с наибольшим весом в индексе IT-сектора. На их долю приходится почти 80% веса. От всей сотни компаний.  Вся эта «великолепная тридцатка» также присутствует в индексе широкого рынка FXUS. С чуть более скромной долей.

Состав ETF FXIT
Первые 30 компаний в составе ETF FXIT

Из первых тридцати компаний индекса FXUS — 9 также входят в состав IT. Выделил красным цветом.

ETF FXUS - компании в индексе
30 компаний из индекса FXUS

Еще раз повторюсь. Решение не брать IT-сектор, это личное мнение. Согласно моей стратегии. И отказ от покупки одного индекса, возможно в будущем принесет меньшую доходность моему портфелю. А может и нет.

Главная цель — сделать по возможности сбалансированный портфель. Ограничивающий потенциальные риски.

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 8
  1. Виктор

    А я вот вляпался с FXIT. Купил по 4800, а они на 500 рубликов-то и упали( Усредняться не хочется — тогда перекос будет сильный, сижу жду, может поднимется)))

  2. Виктор

    Подскажите, пожалуйста, с помощью каких банковских продуктов возможно пополнить брокерский счет открытия без комиссии. Это же нужно смотреть, чтобы межбанковская комиссия была нулевой, верно?

    1. Vse-Dengy (автор)

      «Это же нужно смотреть, чтобы межбанковская комиссия была нулевой?» — Совершенно верно.
      У меня в арсенале Тинькофф Блэк + РОКЕТБАНК.
      Посмотрите в этой статье https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/banki/mezhbank-dolgo-no-nedorogo.html
      Там описаны варианты карт с бесплатным межбанком.

      1. Виктор

        Максим, у рокетбанка пополнение с карты др. банка бесплатно только при переводе более 5000р. А перевод менее 5000р через ВК-деньги на эту карту будет сниматься комиссия? Пополнение через ВК-деньги будет считаться как «пополнение с карты др. банка» или «межбанк»?

        1. Vse-Dengy (автор)

          Не задумывался над этим.
          Если по фактам ….
          1. Перевод через VK. Пополнение карты (в нашем случае Рокета) можно отнести к выталкиванию с карты донора. В этом случае не должны попадать на комиссию Рокета. По факту же стягивания не было из ИБ Рокета. Просто перевод с другого банка.
          2. Даже самому интересно стало проверить)))). Через VK не стал (денег на нужной карте нет, а ломать настройки на другие карты не захотелось). Попробовал вытолкнуть через Тинькофф на карту Рокет (из кабинета Тинькофф). Весьма скромную сумму — 66 рублей. Деньги зашли в моментально Рокет. Комиссия не списалась. Думаю по ВК будет аналогично!

          1. Виктор

            Хорошо, сейчас Рокет закажу, попробую)
            Спасибо Вам, Максим!!!

  3. Мария

    Спасибо за разъяснение! Ай ти отрасль люблю, эппл вообще обожаю)) но не могу не согласиться с Вашими доводами) так что еще подумаю, стОит ли брать этот етф…

  4. Андрей

    Абсолютно верно. FXUS предпочтительнее на длительный горизонт.
    Мое мнение: FXIT — это чистый маркетинг от Finex. Инвестировать в IT сейчас модно.
    Вот только разбавить его не чем. Сделали бы фонды на сырьевые компании мира, банковский сектор, транспорт и прочее — можно было бы составить отраслевой портфель мира.
    А тем, кто взял FXIT переживать тоже не нужно. Сейчас это локомотив экономики США и реальных альтернатив ему нет. Пока нет. Коррекция сейчас в мире по всем фронтам. И тем более продавать в убыток такой топовый индекс точно не стоит.

Добавить комментарий

:) :D :( :o 8O :? 8) :lol: :x :P :oops: :cry: :evil: :twisted: :roll: :wink: :!: :?: :idea: :arrow: :| :mrgreen: