Миллион с нуля №41 — могут ли отдельные акции обогнать краткосрочные облигации

В прошлой статье я писал про исследование одного профессора из США про исследование 26 тысяч американских акций. За период с 1926 по 2016 года.

96% акций показали доходность на уровне 30-ти дневных казначейских векселей. Больше половины принесли своим владельцам одни убытки. И всего 4% акций обеспечили рост всего фондового рынка.

Профессор пошел еще дальше. И взял под прицел 62 000 акций из 41 страны. Опыт провел на свежем рынке — с 1990 по 2018 года.

Результаты:


Большинство акций (57% американских и 61% зарубежных бумаг) проиграли в доходности обычным краткосрочным месячным казначейским векселям за отчетный период.


В целом широкий рынок акций показал общую доходность выше векселей. Но превосходство обеспечили только 1,3%  компаний из США и менее 1% из других стран. Всего 811 компании принесли более 44 триллионов долларов.


В исследование приводится таблица (ссылка) со списком 50-ти компаний, внесших наибольший вклад в рост фондового рынка.

Крайний правый столбец — среднегодовая доходность, на каждый вложенный доллар. Следующие 2 столбца — доля компании в росте фондового рынка.

Самые доходные компании

 

Аналогичные данные по самым прибыльным компаниям, только в разрезе одной страны.

СШАТОП 20 акций США

РоссияЛучшие российские акции за 20 лет

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. Vladislav

    Добрый день. А нет ли возможности дать ссылки на сами статьи?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3415739
      https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2900447 (ниже в статье PDF документ с исследованием)

      Ответить
  2. Владимир

    Здрасьте. закрываю иис в открытии и открываю в сбере. Сколько у Вас шли деньги из открытия в втб при закрытии иис?

    Ответить
  3. Андрей

    Добрый день! Подскажите, в долгосрочной стратегии ETF покупать в рублях или валюте? И есть ли вообще разница? Открыл ИСС в ВТБ, но с него нельзя покупать валютные активы((

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Как таковой разницы нет. В составе ETF одни и те же активы. Просто продается одно и тоже за доллары и рубли.
      Стоит например Microsoft — 147 баксов в баксах. В рублях это примерно 9 550. Курс доллара скаканет процентов на 10, котировки бумаги в рублях увеличатся. На аналогичную величину.
      Тот же принцип у рублевых и долларовых ETF.

      Ответить