Миллион с нуля №41 — могут ли отдельные акции обогнать краткосрочные облигации

В прошлой статье я писал про исследование одного профессора из США про доходность 26 тысяч американских акций. За период с 1926 по 2016 года.

Результаты были удручающие: 96% акций показали доходность на уровне 30-ти дневных казначейских векселей. Больше половины бумаг принесли своим владельцам одни убытки. И всего 4% акций обеспечили рост всего фондового рынка.

Профессор пошел еще дальше. И взял под прицел 62 000 акций из 41 страны. Опыт провел на свежем рынке - с 1990 по 2018 года.

Результаты:


Большинство акций (57% американских и 61% зарубежных бумаг) проиграли в доходности обычным краткосрочным месячным казначейским векселям за отчетный период.


В целом широкий рынок акций показал общую доходность выше векселей. Но превосходство обеспечили только 1,3%  компаний из США и менее 1% из других стран. Из 62 тысяч рассматриваемых компаний всего 811 компании принесли более 44 триллионов долларов.


В исследование приводится таблица (ссылка) со списком 50-ти компаний, внесших наибольший вклад в рост фондового рынка.

  • Крайний правый столбец - среднегодовая доходность, на каждый вложенный доллар.
  • Следующие 2 столбца - доля компании в росте фондового рынка.Самые доходные компании

 

Аналогичные данные по самым прибыльным компаниям, только в разрезе одной страны.

СШАТОП 20 акций США

РоссияЛучшие российские акции за 20 лет

Следующая серия: Миллион с нуля №42 - итоги за год инвестиций

 
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. 🔥
  • Благодарность автору - здесь. 🎁

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Vladislav

    Добрый день. А нет ли возможности дать ссылки на сами статьи?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3415739
      https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2900447 (ниже в статье PDF документ с исследованием)

      Ответить
  2. Владимир

    Здрасьте. закрываю иис в открытии и открываю в сбере. Сколько у Вас шли деньги из открытия в втб при закрытии иис?

    Ответить
  3. Андрей

    Добрый день! Подскажите, в долгосрочной стратегии ETF покупать в рублях или валюте? И есть ли вообще разница? Открыл ИСС в ВТБ, но с него нельзя покупать валютные активы((

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Как таковой разницы нет. В составе ETF одни и те же активы. Просто продается одно и тоже за доллары и рубли.
      Стоит например Microsoft — 147 баксов в баксах. В рублях это примерно 9 550. Курс доллара скаканет процентов на 10, котировки бумаги в рублях увеличатся. На аналогичную величину.
      Тот же принцип у рублевых и долларовых ETF.

      Ответить