Миллион с нуля №9 — составляем структуру портфеля

В прошлой статье мы решили инвестировать в фондовый рынок через ETF, как самый простой и доступный способ покупки ценных бумаг для имеющихся на руках небольших сумм.

Итак, у нас есть 13 доступных ETF от Finex, обращающихся на Московской бирже.

Согласно распределению активов:  20% от суммы портфеля нужно выделить на облигации. Оставшиеся 80 на акции.

Доля акций и облигаций в портфеле инвестора

Начнем с облигаций. Finex предлагает ETF на еврооблигации российских эмитентов: Газпром, МТС, Лукойл и другие (25 компаний).

У нас есть два фонда FXRB и FXRU. Они инвестируют в абсолютно одинаковые компании. В чем тогда различие?

Если в двух словах, в валютной диверсификации. Если рубль будет слабеть, а доллар укрепляться — на один фонд это будет действовать отрицательно, другому приносить дополнительную доходность.

При укреплении рубля будем иметь обратную картину.

Что будет происходить в будущем (на горизонте десятилетия) неизвестно, поэтому можно взять 2 ETF в равной доле.

Что по акциям?

У нас осталось 80%. И на них нужно распределить акции разных экономик в определенной пропорции.

Здесь смысл следующий. Никто не может сказать, рынок какой страны будет расти быстрее остальных. Сегодня это США, завтра Китай, ну а через пару лет Европа может выстрелить небывалой доходностью. Россия опять же, как самый недооцененный рынок может порадовать значительным ростом. Только вот когда этот рост случится? Загадка.

Америка за последнее десятилетие растет небывалыми темпами. Показывая каждый год двузначные доходности. Опережая практически все страны. Продолжится этот рост в будущем? Теми же темпами. Или нас ждет кризис? Или хотя бы более скромный рост? Опять неизвестно.

Нам не нужно гадать. И тем более слушать аналитиков. Они даже не могут предсказать, что будет через пару месяцев. А на несколько лет вперед тем более.

Наша задача создать сбалансированный портфель. Чтобы максимально охватить все возможные варианты исхода событий в будущем. И поучаствовать в росте. И не постоять в стороне. В этом нам поможет диверсификация по странам.

Состав портфеля - акции + облигации по всему миру

Весь мир можно разделить условно на 3 основных класса: США, развитые и развивающиеся рынки.

Хотя Америка и относится к развитым странам, принято учитывать ее отдельно. Фондовый рынок США занимает 50% по мировой капитализации. В принципе только покупка ETF на Америку позволит получить уже неплохую диверсификацию портфеля.

Первоклассные 600 видов акций крупнейших компаний США. Дополнительно они работают по всему миру. Имеют представительства, филиалы и бизнес во многих странах. Мы все постоянно используем их продукцию или услуги.

Что это за компании?

  • Apple;
  • Microsoft;
  • Intel;
  • Coca-Cola;
  • Disney;
  • Visa;
  • ALPHABET A (он же Гугл);
  • Nike;
  • и еще несколько сотен других компаний.

На Америку отведем 30% от всего портфеля.

На развитые страны можно направлять тоже 30% денежных средств.

Развивающие рынки считаются более рискованными. Но в тоже время, с более высокой потенциальной доходностью.

На них можно выделить оставшиеся 20% от портфеля.

Инвестиционный портфель по рынкам мира

Далее в каждый вид рынка включаем  страны, на которые мы будем покупать ETF. Учитывая, что Finex дает нам только с десяток ETF это упростит нам выбор.

  • США — это FXUS (индекс широкого рынка) и FXIT (соответственно ИТ-сектор).
  • Развитые страны — Германия, Австралия, Япония и Англия.
  • Развивающиеся рынки — Россия и Китай.

Выделим каждому рынку равную долю в пределах выбранного соотношения по странам.

Немного сместил конечные цифры. Изменил на плюс-минус пару процентов долю некоторых стран для удобства. У меня получилось так:

  • Америка — 28%;
  • Германия — 8%;
  • Англия — 8%;
  • Япония — 8%;
  • Австралия — 8%;
  • Китай — 10%;
  • Россия — 10%.

Появившийся недавно ETF на рынок Казахстана решил не брать. Там всего 10 бумаг в фонде. И не очень пока понятно, как он поведет себя в будущем. Тем более сам фондовый рынок Казахстана пока даже еще не относится к развивающимся. А к пограничным.

Но скорее всего в будущем произойдет переход на более высокую ступень развития.

Также не включил в портфель американский ETF на ИТ-сектор. Оставив только индекс широкого рынка.

Золото тоже не стал брать. Хотя изначально и были такие планы.

ИТОГО: 80% в ETF на акции семи стран. Плюс 20% в еврооблигациях защищенных от непредсказуемости курса рубль/доллар. Портфель готов.

Миллион с нуля - состав портфеля инвестора

Остаться только внести деньги на брокерский счет и начинать свой путь к первому миллиону.

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 8
  1. Антон

    Спасибо! У Вас всегда полезные и интересные статьи :idea:

  2. Дмитрий

    «При укреплении доллара будем иметь обратную картину» — здесь уже укрепление рубля, про доллар выше уже было. Исправьте плз. И большое спасибо за труд. С удовольствием и интересом читаю. Скажите, «Открытие» дает возможность сформировать такой портфель?

    1. Vse-Dengy (автор)

      Дмитрий, благодарю за замечание. Поправил нелепая опечатка получилась(((.
      Про формирование портфеля… Брокер (в том числе и Открытие) — это просто оболочка, которая дает доступ к торгам на фондовом рынке. Вы само вольны решать, что и как покупать. Возможность покупки ETF есть у всех брокеров. Поэтому — ДА. Можно легко составить такой портфель.

  3. Vse-Dengy (автор)

    И Вам спасибо! Когда тебя хвалят, всегда есть стимул продолжать в том же духе)))) :oops: :oops: :oops:

  4. Мария

    Спасибо! Поддерживаю остальных — отличные статьи, благодаря Вам новички воспрянули духом)))
    И как всегда вопросы)) а почему не стали инвестировать в ай ти сектор США?
    И если покупать на всю сумму етф только у одного брокера и только на ФРМБ а точнее у Финэкс, то это ли не есть тоже «все яйца в одну корзину»? 8O
    И совсем тупой вопрос, сорри: распределяем в соответствии с планом капитал и на каждую часть денег покупаем столько акций (кол-во) сколько хватит на эту сумму, или должно быть именно равное количество именно акций (соответственно плану)? Так как стоимость акций разных етф разная :?

    1. Vse-Dengy (автор)

      1. Про IT напишу чуть позже отдельную статью.
      2. Брокер это просто посредник между вами и биржей. Все купленные активы хранятся в депозитарии. Больше брокеров — больше расходов на доп. услуги (абонентская плата, депозитарий). С маленькими суммами это будет сильно критично на общую доходность. Когда капитал вырастет до … какой-нибудь значимой величины, можно рассмотреть вопрос о разделении активов между другими брокерами (по желанию). ФРМБ — это наверное вы имеете ввиду Московскую биржу. В России выгодной альтернативы нет. Как и по Финекс. С точки зрения рисков. При банкротстве брокера просто переносим все бумаги к другому. При закрытие Finex, если такое случится вкратце, — инвесторы получать денежный эквивалент купленных бумаг по текущей рыночной цене на счет брокера. Сам Finex не имеет доступ к бумагам. Если рассматривать выход на зарубежные рынки другими способами, то здесь нужны совсем другие деньги. Несколько тысяч долларов минимум. И расходы на брокерское обслуживание там повыше будут (от 1-2 до 4-5 долларов за 1 сделку) + бывает еще абонентская плата. Баксов 5-10 ежемесячно.
      3. Правильный ответ — «на каждую часть денег покупаем столько акций (кол-во) сколько хватит на эту сумму»

  5. Мария

    Ох, извините, уже увидела следующую статью, поэтому один вопрос — про распределение денег на покупку акций — отпадает))

  6. Андрей

    Кстати, ситуация сейчас такая что, англичан лучше добрать в портфель позднее.
    В марте будет брексит (или таки не будет :), но фунт 100% начнет катится в ад, инвесторы также побегут из-за неопределенности. Вот тогда и начнем затариваться англичанками по полной. Лучше страну-кенгуру взять или РФ.

Добавить комментарий

:) :D :( :o 8O :? 8) :lol: :x :P :oops: :cry: :evil: :twisted: :roll: :wink: :!: :?: :idea: :arrow: :| :mrgreen: