В чем убогость российских фондов (история 3) — фонд на золото от ВТБ | И ты, Брут?

Продолжаю коллекционировать особенности российских биржевых фондов, способных преподносить инвесторам много сюрпризов (пока со знаком минус). Сегодня речь пойдет о золотом фонде - БПИФ GOLD от ВИМ инвестиции. Ранее он назывался VTBG и принадлежал ВТБ. Хотя я думаю что внутри, кроме названия ничего не поменялось. Фондом также управляет ВТБ. Но не в этом суть.

Я неоднократно писал, что инвестирую в золото через покупку GLDRUB_TOM, который покупаю напрямую на бирже. Ну а что? Никаких посредников в виде фондов, не нужно нести постоянные расходы в виде комиссий за управление. Купил и держи бесплатно хоть всю жизнь.

В комментариях многие отмечали, что это как все ненадежно. Вот БПИФ GOLD от ВТБ (или ВИМ) владеет золотыми слитками. И инвестируя в паи фонда - мы покупаем настоящее, а не бумажное золото.

Немного не соглашусь. GLDRUB тоже обеспечен золотом. При желании его можно получить после покупки. Но в основном это правило распространяется на юридических лиц (наверное чтобы всякие нищеброды не тиранили хранилище по мелочи с просьбой выдать им несколько грамм купленного золотишка). Кому интересно как работает GLDRUB_TOM - вот презентация от Московской биржи.

Золото на бирже - тарифы и условия

Но мы немного отвлеклись. Итак, БПИФРФИ "Золото. Биржевой" c говорящим тикером GOLD инвестирует в золотые слитки. По крайней мере так написано на официальном сайте управляющей компании (ссылка).

.... Первый Биржевой фонд, инвестирующий в золотые слитки с физическим хранением в России. Портфель фонда обеспечен непосредственно физическим золотом...

БПИФРФИ "Золото. Биржевой". Инвестиционная стратегия
Инвесторам обещают обменять их деньги на золотые слитки с хранением в России

А что разве это не так? Слитков там нет?

Они есть (очень на это надеюсь). И много. Каждый пронумерован. Только по последнему доступному отчету, золотой фонд владеет золотом только на две трети активов (67,8%). Остальное приходится на дебиторскую задолженность. Дебиторка - это задолженность третьих лиц перед фондом. Простыми словами, ребята из Голда дали в долг под проценты (вложили деньги в облигации).

Фонд GOLD - состав
Золотой фонд GOLD - 'это не только слитки

 

В другом документе попалось забавное уточнение, что .... Структура управления фонда предполагает инвестиции преимущественно в золотые слитки с физическим хранением в России...." .

То есть по правилам, в золото должна быть вложена большая часть активов фонда. Но не обязательно вся. Что собственно мы и наблюдаем.

Что лежит внутри фонда GOLD Учитывая, что СЧА фонда на момент написания статьи составляет около 3,5 млрд., получается что больше миллиарда денег просто вложено в обычные облигации. Ну такое себе золотое вложение.

Заказал на сайте кроссовки Adidas, а пришли ABiBas. Вроде тоже кроссовки, тоже сделаны в Китае. Небольшая разница в названии всего в одну букву. Но на душе чувство, что тебя обманули.

Abibas
Вспомним детскую игру: Найди пять отличий!

Справедливости ради отмечу небольшой плюс от владения фондом GOLD.

Несмотря на заявленную комиссию в 0,66% в год (правильнее было бы написать до 0,66%), по результатам 2021 года, фонд фактически суммарно взял 0,46%. Что делает GOLD одним из самых низкозатратных золотых фондов.

Вопрос только в том, хочется ли в него вкладывать деньги?

БПИФ GOLD - реальные комиссии

Читайте другие истории про "веселые" российские фонды:

 
  • Чтобы не пропустить новые статьи, подпишитесь на Telegram, VK или на рассылку анонсов по почте
  • Есть вопросы? 🗣 Задайте их в комментариях. 🔥
  • Благодарность автору - здесь. 🎁

 
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Вадим

    наверное, будут подбирать золото на падении

    Ответить
    1. Геннадий

      То, что вы описали, это уже активное управление. Кто знает, будет оно падать или расти. Это противоречит самому принципу вложения.

      Ответить
    2. Манкисур

      Так голдруб_том находится в трехлетнем минимуме

      Ответить
  2. sva52

    А может правильно? Деньги на управление взять нужно? И не зависимо от того, падает или растет. Что ж, хомячить от слитков, которые закопаны на хранение?
    Вот для этого отдельная заначка для обеспечения постоянного денежного потока.
    Правда получается золото в активах немного по другой цене.

    Ответить
  3. Vit

    Этим похоже грешат не только российские фонды. Специально полюбопытствовал насчет состава RCUS — фонда от Райффайзен на SP500 и оказалось:
    73% iShares Core S&P 500 UCITS ETF
    16% ОФЗ
    10% Кэш и дебиторка
    Желание брать его после этого отпало даже с комиссией 0,49
    В TSPX хоть и больше комиссия,зато только акции из SP500 без всякой прокладки и прочего мусора из росс.облигаций.

    Ответить
    1. Манкисур

      rcus тоже российский фонд

      Ответить
  4. Anna

    GLDRUB_TOM не купить через брокера ВТБ!!!

    Ответить
  5. Антон

    GLDRUB — не хранится в депозитарии. При банкротстве брокера есть риски.
    Ответ Спирина: «Скорее всего это не так, но, пока прецедентов не было, сложно говорить уверенно. Активы клиентов при банкротстве брокера обычно «пропадают» из-за маржинальной торговли — ваши деньги и бумаги временно кому-то «одолжили» — и они пропали.

    Драгметаллы — актив не маржинальный, так что при банкротстве брокера с большой вероятностью вы сможете вернуть деньги. Но, повторюсь, еще не было случая проверить. Гарантом по слиткам выступает НКЦ, там надежность на уровне примерно как у государства РФ.»

    Ответить
  6. Vladimir

    А кто учредитель «ВИМ инвестиции»? Логично предположить, что это дочка ВТБ, но в интернете не смог найти информацию. ВТБ — госбанк, есть надежность определенная. А связываться с очередной шарашкиной конторой нет желания

    Ответить